五、客戶開戶、提交擔保品與授信
1．客戶用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有l個。
客戶信用證券賬戶與其普通證券賬戶開戶人的姓名或者名稱應當一致。
客戶信用證券賬戶是證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的二級賬戶，用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數據。
2．客戶只能開立1個信用資金賬戶。
客戶信用資金賬戶是證券公司客戶信用交易擔保資金賬戶的二級賬戶，用于記載客戶交存的擔保資金的明細數據。
3．證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內的資金；向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內的證券。
4．證券公司對客戶融資融券的保證金比例不得低于50％，期限不超過6個月。
要點八
六、融資融券交易操作
(一)融資融券交易的一般規則(共計l0點，重點l～5點)
1．證券公司接受客戶融資融券交易委托，應當按照交易所規定的格式申報。
2．融資買入、融券賣出的申報數量應當為l00股(份)或其整數倍。
3．融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價；當天沒有產生成交的，申報價格不得低于其前收盤價。低于上述價格的申報為無效申報。
4．客戶融資買入證券后，可通過賣券還款或直接還款的方式向證券公司償還融入資金。
賣券還款是指客戶通過其信用證券賬戶申報賣券，結算時賣出證券所得資金直接劃轉至證券公司融資專用賬戶的一種還款方式。以直接還款方式償還融入資金的，具體操作按照證券公司與客戶之間的約定辦理。
5．客戶融券賣出后，可通過買券還券或直接還券的方式向證券公司償還融入證券。
買券還券是指客戶通過其信用證券賬戶申報買券，結算時買入證券直接劃轉至證券公司融券專用證券賬戶的一種還券方式。以直接還券方式償還融入證券的，按照證券公司與客戶之間約定以及證券交易所指定登記結算機構有關規定辦理。
要點九
(二)標的證券
可作為融資買入或融券賣出的標的證券，是在交易所上市交易并經交易所認可的下列四大類證券：符合交易所規定的股票、證券投資基金、債券、其他證券。標的證券為股票的，應當符合下列條件。
1．在交易所上市交易滿3個月。
2．融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。
3．股東人數不少于4000人。
4．近3個月內日均換手率不低于其基準指數日均換手率的20％，日均漲跌幅的平均值與基準指數漲跌幅的平均值的偏離值不超過4個百分點，且波動幅度不超過基準指數波動幅度的500％以上。
5．股票發行公司已完成股權分置改革。6．股票交易未被交易所實行特別處理。7．交易所規定的其他條件。
標的證券為ETF，應符合條件：1．上市交易超過3個月；
2．近3個月日平均資產不低于20億元；3．基金持有戶數不少于4000戶。
【例題10·不定項選擇題】
作為融資買入或融券賣出的標的證券，日均漲跌幅的波動幅度不超過基準指數波動幅度的500％以上。這里的基準指數，在深圳證券交易所是指( )。
A．深證新指數
B．深證100指數
C．深證綜合指數
D．中小板指數
【答案】CD
要點十
七、保證金及擔保物管理
(一)有價證券充抵保證金的計算
充抵保證金的有價證券，在計算保證金金額時應當以證券市值按下列折算率進行折算。
1．上證180指數成分股股票及深證l00指數成分股股票折算率最高不超過70％，其他股票折算率最高不超過65％。
2．交易所交易型開放式指數基金折算率最高不超過90％。
3．國債折算率最高不超過95％。
4．其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80％。
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