第一節 融資融券業務的含義及資格管理
一、融資融券業務的含義
要點一
融資融券業務是指在證券交易所或國務院批準的其他證券交易場所進行的證券交易中，證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并由客戶交存相應擔保物的經營活動。
融資是借錢買證券，證券公司借款給客戶購買證券，客戶到期償還本息，客戶向證券公司融資買進證券稱為“買空”。
融券是借證券來賣，然后以證券歸還，證券公司出借證券給客戶出售，客戶到期返還相同種類和數量的證券并支付利息，客戶向證券公司融券賣出稱為“賣空”。二、融資融券業務資格
要點二
(一)證券公司經營融資融券業務應具備的條件(二)證券公司開展融資融券業務試點的要求1．中國證監會《證券公司融資融券業務試點管理辦法》規定，證券公司開展融資融券業務試點，必須經中國證監會批準。
2．證監會根據審慎監管的原則，批準符合規定條件的證券公司開展融資融券業務試點。證券公司申請融資融券業務試點，應當具備下列幾個條件(教材共7點，重點是1、4點)。
(1)經營證券經紀業務已滿3年，且已被中國證券業協會評審為創新試點類證券公司。
(4)財務狀況良好，最近2年各項風險控制指標持續符合規定。最近6個月凈資本均在12億元以上。
3．2010年1月22日，中國證監會印發《關于開展證券公司融資融券業務試點工作的指導意見》，對首批申請試點的證券公司應當滿足的條件作了規定(教材共7點，重點是l、2、6點)。
(1)最近6個月凈資本均在50億元以上。(2)最近一次證券公司分類評價為A類。
(6)客戶交易結算資金第三方存管有效實施，賬戶開立、管理規范，客戶資料完整真實，建立了以“了解自己的客戶”和“適當性服務”為核心的客戶分類管理和服務體系。
目前，證監會根據首批證券公司試點情況，逐步放寬第(1)、(2)條試點條件，兼顧不同類型和不同地區的證券公司，將試點范圍擴大到最近6個月凈資本均在30億元以上，最近一次證券公司分類評價為8類以上。4．證券公司申請融資融券業務試點，應提交相應的材料，同時抄報注冊地證監會派出機構：
(1)融資融券業務試點申請書。
(2)股東會(股東大會)關于經營融資融券業務的決議。
(3)融資融券業務試點實施方案。(4)內部管理制度。
(5)負責融資融券業務的高級管理人員與業務人員的名冊及資格證明文件。
(6)公司合規總監出具的專項合規意見。(7)證監會要求提交的其他文件。
5．取得融資融券業務試點資格的證券公司在開展融資融券業務前還應向交易所申請融資融券交易權限。證券公司申請融資融券交易權限應當向交易所提交下列書面文件：
(1)中國證監會頒發的獲準開展融資融券業務試點的經營證券業務許可證及其他有關批準文件。
(2)融資融券業務試點實施方案、內部管理制度的相關文件。
(3)負責融資融券業務的高級管理人員與業務人員名單及其聯絡方式。
(4)交易所要求提交的其他文件。
【例題1·單選題】
中國證券監督管理委員會派出機構應當自收到融資融券申請書之日起( )個工作日內，向中國證券監督管理委員會出具是否同意申請人開展融資融券業務試點的書面意見。
A．5
B．8
C．10
D．15
【答案】C
【例題2·單選題】
2010年1月22日，( )對首批申請試點的證券公司應當滿足的條件作了規定。
A．《證券公司監督管理條例》
B．《證券公司融資融券業務試點管理辦法》
C．《融資融券交易風險揭示書》
D．《關于開展證券公司融資融券業務試點工作的指導意見》
【答案】D
【例題3·單選題】
首批申請試點的證券公司，最近一次證券公司分類評價為( )。
A．A類
B．AA類
C．AAA類
D．AAA+類
【答案】A
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