第二部分 選修內容

　　【學習內容與要求】
　　證券業從業人員后續職業培訓選修部分的內容包括新產品、新業務、理論與技術前沿三個部分。其學習目的主要是通過學習選修部分內容加深對證券市場新產品、新業務、新理論的學習和了解、提高自身的專業素質。
　　證券業從業人員應當熟悉證券市場新產品、新業務的基本內涵及相關規定；了解國內外相關行業創新的基本情況和當前主要的創新產品與服務，并能結合國內實際自覺運用在從業過程中。
　　對選修部分的培訓，主要由各會員公司自行組織，也可參加由中國證券業協會及地方協會組織的相關內容培訓。
　　
　　一、新產品
　　（一）個股期權
　　1、期權概念，期權與期貨、權證的異同。
　　2、個股期權的定義、特點和基本原理。
　　3、個股期權合約條款的內容。
　　4、個股期權的交易規則。
　　5、個股期權的投資策略。
　　6、國內外個股期權的發展動態。
　　7、個股期權的風險特點。
　　（二）股指期貨
　　1、股指期貨的定義、特點和用途，以及全球股指期貨發展的歷史和最新發展動態。
　　2、股指期貨的保證金制度、每日無負債結算制度、價格限制制度、持倉限額制度、強行平倉制度、大戶報告制度、結算擔保金制度等基本制度。
　　3、影響股票指數波動的主要因素和股指期貨的定價方法。
　　4、期貨價格決定的持倉成本模型，期貨價格與現貨價格之間的關系，基差、到期日價格趨同、正常市場與反向市場等基本概念。
　　5、股指期貨風險的成因，股指期貨的風險管理方法。
　　6、股指期貨套期保值、投機交易和套利等交易策略原理，《中國金融期貨交易所套期保值管理辦法》主要內容，投機者對市場效率的作用，股票指數期貨投機的特殊風險。
　　7、股指期貨的基本分析方法和操作技巧。
　　8、滬深300指數編制規則及特點，滬深300指數期貨合約有關合約乘數、交易時間、最后交易日/交割日、最低保證金、每日價格波動限幅等要素的規定，滬深300指數期貨合約與境外市場同類產品的異同。
　　9、股指期貨的風險特點。
　　（三）房地產投資信托基金（REITs）
　　1、REITs的概念和發展意義。
　　2、全球REITs的發展歷程和發展現狀。
　　3、REITs的產品特點和優勢。
　　4、REITs的產品設計原理和運行模式。
　　5、REITs相關法規的發展情況。
　　6、REITs的風險特點。
　　（四）直投基金
　　1、直投基金的概念和類別。
　　2、直投基金的相關法規。
　　3、并購基金的概念和運行模式。
　　4、夾層基金的概念和運行模式。
　　5、產業基金的概念和運行模式。
　　6、直投基金的風險特點。
　　（五）量化基金
　　1、量化基金的起源與發展。
　　2、量化基金的主要特點。
　　3、量化投資策略：包括量化選股、量化擇時、股指期貨套利、商品期貨套利、統計套利、算法交易，資產配置，風險控制等。
　　4、量化基金的風險特點。
　　（六）對沖基金
　　1、對沖基金的起源與發展。
　　2、對沖基金的概念和特點，以及和共同基金的區別。
　　3、對沖基金的基本分類。
　　4、主要的對沖交易策略和套利技巧。
　　5、對沖基金的基本運作和常用的幾種投資策略。
　　6、國內對沖基金的起步發展和國外對沖基金的發展趨勢。
　　（七）資產證券化
　　1、資產證券化的定義、目的和基本原理。
　　2、資產證券化的種類和范圍。
　　3、資產證券化各方參與主體和程序。
　　4、資產證券化在中國的發展情況和發展趨勢。
　　5、資產證券化的相關法律法規。
　　6、國外資產證券化的創新動態。
　　（八）中小企業私募債
　　1、中小企業私募債的概念和特點。
　　2、中小企業私募債的基本要素。
　　3、中小企業私募債的相關法規。
　　4、我國中小企業私募債目前的發展狀況。
　　5、國外高收益債的創新借鑒。
　　（九）現金管理產品創新
　　1、現金管理產品迅速發展的背景。
　　2、互聯網金融與現金管理產品的發展。
　　3、現金管理產品的多樣化創新模式。
　　4、現金管理產品的發展趨勢及影響。
　　（十）ETF的創新發展
　　1、寬基指數基金和窄基指數基金。
　　2、國債ETF。
　　3、黃金ETF。
　　4、大宗商品ETF。
　　5、海外市場指數ETF。
　　6、跨境ETF。
　　（十一）分級基金
　　1、分級基金的概念和產品優勢。
　　2、分級基金的杠桿機制。
　　3、股票分級基金、債券分級基金、指數分級基金、ETF分級基金等產品。
　　4、分級基金兩類份額的特征和約定比例。
　　5、我國分級基金發展的現狀和趨勢。
　　（十二）集合資產管理計劃創新
　　1、集合資產管理計劃的概念，以及和專項資產管理、定向資產管理產品、公募基金的區別。
　　2、集合資產管理計劃的投資范圍和相關法規規定。
　　3、FOF、結構化產品、資產證券化、現金管理賬戶、房地產投資信托基金（REITs）等資產管理創新產品。
　　4、集合資產管理產品的客戶投資適當性管理。
　　5、國內證券公司集合資產管理產品的發展情況，與銀行理財產品和信托產品的優劣勢。
　　6、證券公司集合資產管理產品的創新思路。
　　（十三）優先股
　　1、優先股的定義，優先股和普通股、債券的區別。
　　2、優先股的類別和特點。
　　3、我國優先股的相關法規內容。
　　4、境外優先股的發展歷程。
　　5、我國優先股的發展趨勢。
　　6、優先股的風險特征。
　　（十四）政府債券的創新
　　1、國債、地方政府債券、政府支持債券的異同。
　　2、中國鐵路債券被確定為政府支持債券的基本情況。
　　3、財政部代理地方政府發行債券和地方政府試點直接發行債券的基本情況。
　　4、財政部及部分企業在香港發行離岸人民幣債券的基本情況。
　　（十五）信用風險緩釋工具（CRM）
　　信用風險緩釋工具試點業務在銀行間市場正式推出，被業內認為是中國對世界信用衍生品市場的一個創新，類似于國際上的CDS。
　　1、信用風險緩釋工具的概念、分類和特點。
　　2、CRM與CDS的異同。
　　3、CRM的作用和風險。
　　4、CRM在中國的發展歷史和現狀。
　　（十六）人民幣外匯期權
　　1、外匯期權的概念，與外匯期貨的異同。
　　2、外匯期權定價原理，影響外匯期權價格的主要因素。
　　3、人民幣外匯期權相關的投資策略。
　　4、人民幣外匯期權產品的作用和風險。