三、判斷題(正確的用A表示．錯誤的用B表示)
1．一個證券組合的風險大小僅與構成該組合的各單個證券的風險大小和投資比例有關。（　　）
2．進行證券投資分析有利于正確評估證券的價值，但對確定證券的買賣時機沒有指導作用。（　　）
3．組合投資理論認為，非系統風險是一個隨機事件，通過充分的分散化投資，不同證券的這種非系統風險會相互抵消，使證券組合只具有系統風險。（　　）
4．馬柯威茨的均值一方差模型研究了單期投資的最優決策問題。（　　）
5．對于多個證券組合來說，其可行域僅依賴于其組成證券的期望收益率和方差。（　　）
6．某投資者賣空期望收益率為5%的股票B，并將賣空所得資金與自有資金一起用于購買期望收益率為13%的A。已知股票A、B的相關系數為1，那么該投資者的投資期望收益率大于13%。（　　）
7．理性投資者認為最小方差集合上的資產或資產組合都是有效組合。（　　）
8．在資本資產定價模型的假設下，市場對證券或證券組合的總風險提供風險補償。（　　）
9．在資本資產定價模型所描述的均衡狀態下，期望收益率相同而標準差不同的兩個證券組合一定具有相同的β系數。（　　）
10．資本資產定價模型的一個重要假設是不允許賣空。（　　）
11．在CAPM中，當市場達到均衡時，所有證券或證券組合的每單位系統風險補償相等。（　　）
12．在現實市場運行過程中，對于投資者而言，只要兩種相同(或相似)的金融資產價格存在偏離就肯定存在套利機會。（　　）
13．套利組合的特征表明，如果投資者已經發現套利組合并持有它，那么他不需要增加投資就獲得收益。（　　）
14．大多數投資者都是追求收益而又厭惡風險的。（　　）
15．如果組合的詹森指數為正，則其位于資本市場線上方，績效較好；如果詹森指數為負，則其位于資本市場線下方，績效較差。（　　）
16．特雷諾指數含有用于測度風險的指標，這些風險指標有賴于樣本的選擇，其樣本選擇的獨立性導致基于不同樣本選擇所得到評估結果具有可比性。（　　）
17．在評價證券組合的管理業績時，如果發現某組合的收益較好，則可以肯定該組合的管理者有非常高超的管理技能。（　　）
18．計算夏普指數、特雷諾指數和詹森指數中的風險收益率是必要收益率。（　　）
19．給定兩種債券，除到期期限外其他要素相同，那么到期期限長的債券利率敏感性相對要低一些。（　　）
20．主動債券組合管理中的騎乘收益率曲線方法通常適用于中長期投資。（　　）