1．【答案詳解】B。采取包銷方式時，承銷商須在冰凍期結束時自行購入售后剩余的證券，通常情況下，承銷商可以在證券上市后，通過證券交易所的交易系統逐步賣出自行購入的剩余證券。證券交易所推出大宗交易制度后，承銷商可以通過大宗交易的方式賣出剩余證券，擁有了一個快速、大量處理剩余證券的新途徑。
2．【答案詳解】B。首次公開發行股票時，發行人應當在招股說明書中披露董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近1年從發行人及其關聯企業領取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退體金計劃等。
3．【答案詳解】B。中小企業版是現有主板市場的一個板塊，其適用的基本制度規范與現有市場完全相同，適用的發行上市標準也與現有主板市場完全相同，必須滿足信息披露、發行上市輔導、財務指標、盈利能力、股本規模、公眾持股比倒等各方面的要求。
4．【答案詳解】B。擁有上市公司控制權的股東發行可交換公司債券的，應當合理確定發行方案，不得通過本次發行直接將控制權轉讓給他人。
5．【答案詳解】A。上市公司與交易對方就重大資產重組事宜進行初步磋商時，應當立即采取必要且充分的保密措施，制定嚴格有效的保密制度，限定相關敏感信息的知悉范圍。上市公司交易對方聘請證券服務機構的，應當立即與所聘請的機構簽署保密協議。
6．【答案詳解】B。根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第10號一上市公司公開發行證券申請文件》中的《上市公司公開發行證券申請文件目錄》，上市公司公開發行證券時，本次證券發行的募集文件主要包括：①募集說明書(申報稿)；②募集說明書摘要；③發行公告(發審會后按中國證監會要求提供)。上市公司非公開發行證券時，申請文件主要包括：①發行人中請報告；②本次發行的董事會決議和股東大會決議；③本次非公開發行股票預案；④公告的其他相關信息披露文件。
7．【答案詳解】A。1958年，莫迪格利安尼(Modig1iani)和米勒(Mi11er)提出了著名的MM定理，創建了現代資本結構理論，這T理論又被稱為資本結構無關論。
B．【答案詳解】B。股票配售對象限于下列類別：經批準募集的證券投資基金；全國社會保障基金；證券公司證券自營賬戶；經批準設立的證券公司集合資產管理計劃；信托投資公司證券自營賬戶；信托投資公司設立并已向相關監管部門履行報告程序的集合信托計劃；財務公司證券自營賬戶；經批準的保險公司或者保險資產管理公司證券投資賬戶；合格境外機構投資者管理的證券投資賬戶；在相關監管部門備案的企業年金基金；經中國證監會認可的其他證券投資產品。來源：www.examda.com
9．【答案詳解】A。股票發行公告是承銷商對公眾投資人作出的事實通知。
10．【答案詳解】A。股份有限公司監事的任期每屆為3年，監事任期屆滿，連選可以連任。
11．【答案詳解】B。企業發行短期融資券實行的是余額管理方式，其待償還的短期融資券余額最多不超過企業凈資產的40%。
12．【答案詳解】A。現金收購是一種單純的購買行為，它由公司支付一定數額的現金，從而取得目標公司的所有權。
13．【答案詳解】B。擬發行上市公司的資產應做到獨立完整。發起人或股東將經營業務納入擬發行上市公司的，該經營業務所必需的商標應進入公司。由擬發行上市公司擁有的商標使用權，可以許可其他關聯方或第三方使用。需要許可其他關聯方或第三方使用的，應簽訂公平合理的合同。
14．【答案詳解】A。《證券發行上市保薦業務管理辦法》第七十條規定，保薦機構、保薦代表人因保薦業務涉嫌違法違規處于立案調查期間的，中國證監會暫不受理該保薦機構的推薦；暫不受理相關保薦代表人具體負責的推薦。
15．【答案詳解】B。企業債券得到國家發改委批準并經中國人民銀行和中國證監會會簽后，才可進行具體的發行工作。
16．【答案詳解】B。轉股價格是影響可轉換公司債券價值的一個重要因素。轉股價格越高，期權價值越低，可轉換公司債券的價值越低；反之，轉股價格越低，期權價值越高，可轉換公司債券的價值越高。
17．【答案詳解】B。上市公告書是發行人在股票上市前向公眾公告發行與上市有關事項的信息披露文件。發行人及其全體董事、監事、高級管理人員應當對上市公告書簽署書面確認意見，保證上市公告書所披露信息的真實性、準確性、完整性，承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。上市公告書應當加蓋發行人公章。
18．【答案詳解】B。在首次公開發行股票的招股說明書及其摘要中，發行人應聲明：“本招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況，并不包括招股說明書全文的各部分內容。招股說明書全文同時刊載于×××網站。投資者在作出認購決定之前，應仔細閱讀招股說明書全文，并以其作為投資決定的依據。”
19．【答案詳解】B。對改組為擬上市．的股份有限公司的法律、法規要求的考查。為了進一步提高上市公司的質量，中國證監會長期以來要求在股票發行工作中實行“先改制運行，后發行上市”的原則。
20．【答案詳解】B。發行人及其主承銷商應當通過初步詢價確定發行價格區間，在發行價格區間內通過累計投標詢價確定發行價格。因而保薦機構應在初步詢價時向詢價對象提供投資價值研究報告。
21．【答案詳解】B。間接融資的特點：問接性、流動性差；直接融資的特點：直接性、流動性強。
22．【答案詳解】A。根據《公司法》的規定，股份有限公司的設立可以采取發起設立或者募集設立兩種方式。發起設立是指由發起人認購公司發行的全部股份而設立公司。募集設立是指由發起人認購公司應發行股份的一部分，其余股份向社會公開募集或者向特定對象募集而設立公司。
23．【答案詳解】A。依據發審委的審核意見，中國證監會對發行人的發行申請作出核準或不予核準的次定。予以核準的，中國證監會出具核準公開發行的文件；不予核準的，中國證監會出具書面意見，說明不予核準的理由。證券發行申請未獲核準的上市公司，自中國證監會作出不予核準的決定之日起6個月后，可再次提出證券發行申請。
24：【答案詳解】A。完善詢價和申購的報價約束機制，形成進一步市場化的價格形成機制。詢價對象應真實報價，詢價報價和申購報價應當具有邏輯一致性，主承銷商應當采取措施杜絕高報不買和低報高買。
25．【答案詳解】B。《公司法》第九條第二款規定，有限責任公司變更為股份有限公司的，或者股份有限公司變更為有限責任公司的，公司變更前的債權、債務由變更后的公司承繼。
26．【答案詳解】A。上市公司就發行證券事項召開股東大會，應當提供網絡或者其他方式為股東參加股東大會提供便利。上市公司發行新股決議1年有效；次議失效后仍決定繼續實施發行新股的，須重新提請股東大會表決。
27．【答案詳解】A。債券申請上市應當符合下列條件：債券發行申請已獲批準并發行完畢；實際發行債券的面值總額不少于5000萬元人民幣；申請上市時仍符合公開發行的條件；中國證監會規定的其他條件。上市債券到期前1個月終止上市交易，由發行人辦理兌付事宜。
28．【答案詳解】B。持有上市公司股份的股東，經保薦人保薦，可以向中國證監會申請發行可交換公司債券。
29．【答案詳解】B。《證券發行上市保薦業務管理辦法》第二十六條規定，保薦機構輔導工作完成后，應由發行人所在地的中國證監會派出機構進行輔導驗收。
30．【答案詳解】B。考查市盈率的計算公式。市盈率(PricetoEarningRatio，簡稱P／E)，是指股票市場價格與每股收益的比率，計算公式為：市盈率一股票市場價格／每股收益。每股收益通常指每股凈利潤。考試大－中國教育考試門戶網站(www．Examda。com)
31．【答案詳解】A。根據凈經營收入理論，負債比例的高低不會影響融資總成本，唧融資總成本不會隨融資結構的變化而變化。
32．【答案詳解】A。題干說法正確。
33．【答案詳解】B。證券發行上市后，首次公開發行股票的，持續督導期間為上市當年剩余時間及其后兩個完整會計年度；證券公司發行新股、可轉換公司證券的，持續督導期間為上市當年剩余時間及其后一個完整會計年度。
34．【答案詳解】B。通過保薦代表人勝任能力考試而未取得保薦代表人資格的個人，未按要求參加保薦代表人年度業務培訓的，其保薦代表人勝任能力考試成績不再有效。
35．【答案詳解】B．證券公哥應建立以凈資本為核心的風險控制指標體系，加強證券公司內部控制、防范風險，依據自2008年12月1日起施行的修訂后的《證券公司風險控制指標管理辦法》的規定，計算凈資本和風險準備，編制凈資本計算表和風險控制指標監管報表。
36．【答案詳解】B。股份有限公司不能成立時，對認股人已經繳納的股款，發起人負返還本金并加算銀行同期存款利息的連帶責任。
37．【答案詳解】B。派生分立是指原公司將其財產或業務的一部分分離出去設立一個或數個公司，原公司繼續存在。
38．【答案詳解】A。題干說法正確。
39．【答案詳解】B。無法避免的關聯交易應遵循市場公正、公平、公開的原則，關聯交易的價格或收費，原則上應不偏離市場獨立，第三方的標準。
40．【答案詳解】B。檢查風險是指審計未能檢查出某項認定已存在的重大錯誤的可能性。控制風險是被審計單位的內部控制制度或程序不能及時防止或發現某項認定發生重大錯誤的可能性。
41．【答案詳解】B。首先，由于股東比債權人承擔更犬的風險，因而比債權人要求的回報更高；其次，由于股東的紅利只能從稅后利潤中支付，使得股權融資不具備沖減稅基的作用；第三，股權融資也不利于企業財務杠桿作用的發揮。因此，股權融資的成本一般高于債務融資的成本。
42．【答案詳解】B。企業融資結構選擇的目的在于選擇適合企業實際情況的融資安排，降低融資成本，減少外部市場對企業經營決策的約束，實現企業市場價值最大化的目標。
43．【答案詳解】B。發行認股權證與發行可轉換證券籌資的不同之處在于，認股權證的執行增加的是公司的權益資本，而不改變其負債。
44．I答案詳解】B。盈利預測應是按照發行人正常的發展速度，本著審慎的原則作出的，如果存在影響盈利預測的不確定因素，則應作出敏感性分析與說明，而不是作出保證。
45．【答案詳解】B。包銷金額以確定的新股發行價格、配股價格或增發價格區間的上限為基礎計算。
46．【答案詳解】B。網下申購資金入賬的截止時點是T日16：00。
47．【答案詳解】B。深圳證券交易所在收到全套上市申請文件后7個交易日內，作出是否同意上市的決定。出現特殊情況的，深圳證券交易所可以暫緩作出決定。題干說法太絕對。
48．【答案詳解】B。發行人已發行境外上市外資股的，應披露股利分配的上限為按中國會計準則和制度與上市地會計準則確定的未分派利潤數字中較低者。
49．【答案詳解】B。提交發行新股申請文件并經受理后，上市公司的新股發行申請進入核準階段，但此時保薦機構(王承銷商)的盡職調查責任并未終止，仍應遵循勤勉盡責、誠實信用的原則，繼續認真履行盡職調查義務。考試大論壇
50．【答案詳解】B。發行人應披露會計師事務所對前次募集資金運用所出具的專項報告結論。
51．【答案詳解】B。可轉換公司債券流通面值少于13000萬元時，在上市公司發布相關公告3個交易日后停止其可轉換公司債券的交易。
52．【答案詳解】B。可交換公司債券持有人中請換股的，應當通過其托管證券公司向證券交易所發出換股指令，指令視同為債券受托管理人與發行人認可的解除擔保指令。
53．【答案詳解】B；儲蓄國債是指財政部在中華人民共和國境內發行，通過試點商業銀行面向個人投資者銷售．以電子方式記錄債權的不可流通的人民幣債券。
54．【答案詳解】B。金融債券存續期間，發行人應于每年7月31日前披露債券跟蹤信用評級報告。
55．【答案詳解】A。題干說法正確。{來源：考{試大}
56．【答案詳解】B。企業可自主選擇主承銷商。
57．【答案詳解】B證券公司債券是指證券公司依法發行的、約定在一定期限內還本付息的有價證券，禾包括證券公司發行可轉換債券和次級債券。
58．【答案詳解】A。中國人民銀行對人民幣債券發行利率進行管理。人民幣債券發行利率由發行人參照同期國債收z益率水平確定，并由中國人民銀行核定。
59．【答案詳解】B。根據《股份有限公司境內上市外資股規定的實施細則》等法規的規定，經批準，我國股份有限晝司在發行B股時，可以與承銷商在包銷協議中約定超額配售選擇權。
60．【答案詳解】B。特殊目的公司是指中國境內公司或自然人為實現以其實際擁有的境內公司權益在境外上市而直接或間接控制的境外公司。
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