1、
【正確答案】 （1）現金占用資金情況：
b現＝（1600－1200）／（700－500）＝2
a現＝1600－2×700＝200
應收賬款占用資金情況：
b應＝（2500－1900）／（700－500）＝3
a應＝2500－3×700＝400
存貨占用資金情況：
b存＝（4100－3100）／（700－500）＝5
a存＝4100－5×700＝600
固定資產占用資金：a固＝6500
無息流動負債提供資金情況：
b流＝（1230－930）／（700－500）＝1.5
a流＝1230－1.5×700＝180
匯總計算：
b＝2＋3＋5－1.5＝8.5
a＝200＋400＋600＋6500－180＝7520
Y＝7520＋8.5X
（2）2012年的資金需要總量＝1600＋2500＋4100＋6500－1230＝13470（萬元）
（3）2013年的資金需要總量＝7520＋8.5×1000＝16020（萬元）
2013年需要增加的資金＝16020－13470＝2550（萬元）
2013年外部籌資額＝2550－40＝2510（萬元）
（4）2014需要的資金總額＝7520＋8.5×1200＝17720（萬元）
2014年需要增加的資金＝17720－16020＝1700（萬元）
或＝8.5×（1200－1000）＝1700（萬元）
2014年對外籌資數額＝1700－1200×10%×40%＝1652（萬元）
【提示】
（1）匯總計算a和b時，需要注意：由于負債是資金來源，負債的增加減少資金需求，因此，應該減掉負債項目的a和b。
（2）在選擇高低點時需要注意：以銷售收入（或業務量為依據），高點（銷售收入或業務量）的資金占用量不一定最大；低點（銷售收入或業務量）的資金占用量不一定最小。
【答案解析】
【該題針對“資金習性預測法”知識點進行考核】
2、
【正確答案】 （1）銷售成本＝6000×65%＝3900（萬元）
利潤總額＝6000－3900－80－200－100＝1720（萬元）
凈利潤＝1720×（1－25%）＝1290（萬元）
（2）應收賬款周轉率＝銷售收入／平均應收賬款＝6000／[（440＋B）／2]＝12
解得：B＝560（萬元）
存貨周轉率＝銷售成本／平均存貨＝6000×65%／[（460＋C）／2]＝8
解得：C＝515（萬元）
（3）2008年的經營現金收入
＝2008年年初的應收賬款＋2008年的銷售收入－2008年年末的應收賬款
＝440＋6000－560＝5880（萬元）
（4）A＝年初現金余額＋本年經營現金收入－本年經營性現金支出－本年資本性現金支出＋本年投資、融資產生的現金流入
＝400＋5880－5400－240＋400＝1040（萬元）
D＝1040＋560＋515＋1800＋2000＝5915（萬元）
I＝D＝5915（萬元）
（5）G＝盈余公積年初數＋本年提取的盈余公積＝750＋1290×10%＝879（萬元）
可供投資者分配的利潤
＝年初未分配利潤＋本年凈利潤－本年提取的盈余公積
＝1400＋1290－1290×10%＝2561（萬元）
分配的現金股利＝2561×15%＝384.15（萬元）
H＝年初的未分配利潤＋本年的凈利潤－本年提取的盈余公積－分配的現金股利
＝1400＋1290－1290×10%－384.15
＝2176.85（萬元）
F＝年初的應付股利＋本年分配的現金股利－本年已經支付的現金股利＝0＋384.15－300＝84.15（萬元）
根據負債及股東權益總計為5915萬元，倒擠得出
E＝5915－2176.85－879－200－600－400－590－84.15－940＝45（萬元）
【答案解析】
【該題針對“財務預算的編制”知識點進行考核】
3、
【正確答案】 （1）發放股票股利后的普通股股數＝200×（1＋10%）＝220（萬股）
發放股票股利后的普通股股本＝2×220＝440（萬元）
發放股票股利后的資本公積＝160＋（35－2）×20＝820（萬元）
現金股利＝0.2×220＝44（萬元）
利潤分配后的未分配利潤＝840－35×20－44＝96（萬元）
（2）股票分割后的普通股股數＝200×2＝400（萬股）
股票分割后的普通股股本＝1×400＝400（萬元）
股票分割后的資本公積＝160（萬元）
股票分割后的未分配利潤＝840（萬元）
（3）分配前市凈率＝35÷（1400÷200）＝5
根據每股市價30元以及市凈率不變可知：每股凈資產＝30／5＝6（元／股）
發放股票股利后的普通股股數＝200×（1＋10%）＝220（萬股）
每股市價30元時的全部凈資產＝6×220＝1320（萬元）
每股市價30元時的每股現金股利＝（1400－1320）÷220＝0.36（元／股）
（4）凈利潤＝200×3.5＝700（萬元）
股票回購之后的每股收益＝700／（200－4）＝3.57（元／股）
市盈率＝35／3.5＝10
股票回購之后的每股市價＝3.57×10＝35.70（元／股）
【答案解析】
【該題針對“股利支付形式與程序”知識點進行考核】
4、
【正確答案】 （1）非經營凈收益＝投資活動凈收益＋籌資活動凈收益
＝投資收益－處置固定資產損失－固定資產報廢損失－財務費用
＝25－20－100－40
＝－135（萬元）
經營凈收益＝凈利潤－非經營凈收益＝4000＋135＝4135（萬元）
凈收益營運指數＝經營凈收益／凈利潤＝4135／4000＝1.03
（2）經營活動產生的現金流量凈額
＝經營凈收益＋非付現費用－經營資產凈增加－無息負債凈減少
＝4135＋500－200－140
＝4295（萬元）
（3）經營所得現金＝經營凈收益＋非付現費用＝4135＋500＝4635（萬元）
（4）現金營運指數＝經營活動產生的現金流量凈額／經營所得現金＝4295／4635＝0.93
（5）現金營運指數小于1的根本原因是營運資金增加了，本題中，營運資金增加＝經營資產凈增加－無息負債凈增加＝200－（－140）＝340（萬元），導致經營活動產生的現金流量凈額（4295萬元）比經營所得現金（4635萬元）少340萬元。
【答案解析】
【該題針對“現金流量分析”知識點進行考核】
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