【案例二】欲投資于某一石化項目，設計生產能力45萬噸，已知生產能力為30萬噸的同類項目投入設備費用為30,000萬元，設備綜合調整系數1.1，該項目生產能力指數估計為0.8，該類項目的建筑工程是設備費的10%，安裝工程費用是設備費的20%，其它工程費用是設備費的10%，這三項的綜合調整系數定為1.0，其它投資費用估算為1,000萬元,該項目的自有資金30,000萬元,其余通過銀行貸款獲得,年利率為12%，每半年計息一次。建設期為3年，投資進度分別為40%，40%，20%，基本預備費率為10%，建設期內生產資料漲價預備費率為5%，自有資金籌資計劃為：第一年12,000萬元，第二年10,000萬元，第三年8,000萬元，該項目固定資產投資方向調節稅為0，估算該項目的固定資產總額。建設期間不還貸款利息。該項目達到設計生產能力以后，全廠定員1,100人，工資與福利費按照每人每年12,000元估算，每年的其它費用為860萬元，生產存貨占用流動資金估算為8,000萬元，年外購原材料、燃料及動力費為20,200萬元，年經營成本為24,000萬元，各項流動資金的最低周轉天數分別為：應收賬款30天，現金45天，應付賬款30天。   問題：（1）估算建設期借款利息。（2）用分項估算法估算擬建項目的流動資金。（3）求建設項目的總投資估算額。固定資產估算額和流動資金估算額，得到建設項目的總投資估算額。   答案：（1）計算建設期借款利息: ①     生產能力指數法估算設備費： C=30000×（45÷30）0.8×1.1=45644.3（萬元） ②     用比例法估算靜態投資: 45644.3×（1+10%+20%+10%）×1.0+1000=64002（萬元）基本預備費=64002×10%=6400.2（萬元）包含基本預備費的靜態投資:64002+6400.2=70402.2（萬元）   ③     計算漲價預備費: 第一年含漲價預備費的投資額=70402.2×40%×（1+5%）=29568.92（萬元）第二年含漲價預備費的投資額=70402.2×40%×（1+5%）2=31047.37（萬元）第三年含漲價預備費的投資額=70402.2×20%×（1+5%）3=16299.87（萬元）   ④     計算建設期借款利息: 實際年利率=（1+12%÷2）2-1=12.36% 第一年的借款額=第一年的投資計劃額-自有資金投資額 =29568.92-12000=17568.92（萬元）第一年借款利息=（0+17568.92÷2）×12.36%=1085.76（萬元）第二年的借款額=31047.37-10000=21047.37（萬元）第二年借款利息=（17568.92+1085.76+21047.37÷2）×12.36%=3606.45（萬元）第三年的借款額=16299.87-8000=8299.87（萬元）第三年借款利息=（17568.92+1085.76+21047.37+3606.45+8299.87÷2）×12.36% =5865.86（萬元）固定資產投資總額=29568.92+31047.37+16299.87+1085.76+3606.45+5865.86 =87474.23（萬元）   （2）估算流動資金應收賬款=年經營成本÷年周轉次數=24000÷（360÷30）=2000（萬元）存貨=8000（萬元）現金=（年工資福利費+年其他費用）÷年周轉次數 =（1.2×1100+860）÷（360÷45）=272.5（萬元）流動資產=應收賬款+存貨+現金=2000+8000+272.5=10272.5（萬元）應付賬款=年外購原材料燃料動力總費用÷年周轉次數=20160÷（360÷30）=1680（萬元）流動負債=應付賬款=1680（萬元）流動資金=流動資產-流動負債=10272.5-1680=8592.5（萬元）   （3）建設項目總投資估算額=固定資產投資估算總額+輔底流動資金=87474.23+8592.5×30%=90051.98

  【案例三】欲投資于某一石化項目，設計生產能力45萬噸，已知生產能力為30萬噸的同類項目投入設備費用為30,000萬元，設備綜合調整系數1.1，該項目生產能力指數估計為0.8，該類項目的建筑工程是設備費的10%，安裝工程費用是設備費的20%，其它工程費用是設備費的10%，這三項的綜合調整系數定為1.0，其它投資費用估算為1,000萬元,該項目的自有資金30,000萬元,其余通過銀行貸款獲得,年利率為12%，按季計息。建設期為3年，投資進度分別為30%，50%，20%，基本預備費率為10%，建設期內生產資料漲價預備費率為5%，自有資金籌資計劃為：第一年12,000萬元，第二年10,000萬元，第三年8,000萬元，該項目固定資產投資方向調節稅為0，估算該項目的固定資產總額。建設期間不償還借款利息。預計生產期項目需要流動資金8500萬元。假設該項目的生產期為8年，固定資產的折舊年限為10年，采用雙倍余額遞減法提取折舊，殘值率為5%。