二、多項選擇題(在每題給出的4個選項中，至少有2項符合題目要求，請將符合題目要求選項的代碼填入括號內)
　　1．期權價格等于（　?。?。
　　A．內涵價值
　　B．時間價值
　　C．期權的權利金
　　D．內涵價值+時間價值
　　【答案】CD
　　2．下列屬于美式看跌期權的特征的是（　?。?。
　　A．該期權只能在到期日執行
　　B．該期權可以在到期日或到期日之前的任何時間執行
　　C．持有人在到期日或到期日之前，可以以固定價格購買標的資產的權利
　　D．持有人在到期日或到期日前，可以以固定價格出售標的資產的權利
　　【答案】BD
　　3．下列屬于歐式期權特征的是，在到期日（　?。?BR>　　A．若市價大于執行價格，多頭與空頭價值：金額絕對值相等，符號相反；
　　B．若市價小于執行價格，多頭與空頭價值均為0。
　　C．多頭的凈損失有限，而凈收益卻潛力巨大。
　　D．空頭凈收益的最大值為期權價格
　　【答案】CD
　　【解析】AB是針對看漲期權的，對于看跌期權則說反了。
　　4．相同標的資產、相同期限、相同協議價格的美式期權的價值總是（　?。W式期權。
　　A．大于
　　B．等于
　　C．小于
　　D．無可比性于
　　【答案】AB
　　【解析】美式期權的持有者除了擁有歐式期權持有者的所有權力外，還有提前執行的權力，因此美式期權的價值至少應不低于歐式期權。
　　5．出現下列（　?。┣樾螘r，期權為虛值期權。
　　A．當看漲期權的執行價格低于當時標的資產的現行市價
　　B．當看漲期權的執行價格高于當時標的資產的現行市價
　　C．當看跌期權的執行價格高于當時標的資產的現行市價
　　D．當看跌期權的執行價格低于當時標的資產的現行市價
　　【答案】BD
　　6．下列說法正確的有（　?。?。
　　A．標的物的市場價格和執行價格越接近，期權的時間價值越大。
　　B．距離到期日所剩時間越多，時間價值越大。
　　C．越接近到期日，時間價值的減少速度就越快。
　　D．期權的實值越大，時間價值也越大
　　【答案】ABC
　　【解析】當一種期權處于極度實值或極度虛值時，其時間價值趨向于0。
　　7．下列與看跌期權價格正相關變動的因素有（　?。?。
　　A．執行價格
　　B．標的價格波動率
　　C．到期期限
　　D．預期股利
　　【答案】ABCD
　　8．無論看漲期權還是看跌期權，（　?。┡c期權價值都正相關變動。
　　A．標的價格波動率
　　B．無風險利率
　　C．預期股利
　　D．到期期限
　　【答案】AD
　　9．下列與看漲期權價值正相關變動的因素有（　?。?。
　　A．標的市場價格
　　B．標的價格波動率
　　C．無風險利率
　　D．預期股利
　　【答案】ABC
　　10．下列說法正確的有（　?。?。
　　A．期權的時間溢價=期權價值一內在價值
　　B．無風險利率越高，看漲期權的價格越高
　　C．看跌期權價值與預期紅利大小成反向變動
　　D．對于看漲期權持有者來說，股價上漲可以獲利，股價下跌發生損失，二者不會抵消
　　【答案】ABD
　　【解析】看跌期權價值與預期紅利大小成正向變動。