證券發行與承銷真題及答案第十章

來源：233網校 2015年6月11日

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第3頁：判斷題1-8
第4頁：單選題答案及解析

歷年真題答案及解析

一、單選題
1．【答案】C
【解析】境內上市外資股又被稱為“8股”，是指在中國境內注冊的股份有限公司向境內外投資者發行并在中國境內證券交易所上市交易的股票。
2．【答案】D
【解析】公司發行的境內上市外資股，采取記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購、買賣，在境內證券交易所上市交易。
3．【答案】C
【解析】依據《關于股份有限公司境內上市外資股的規定》第八條，以募集方式設立公司，申請發行境內上市外資股的，應當符合發起人認購的股本總額不少于公司擬發行股本總額的35％，出資總額不少于1．5億元人民幣的條件。
4．【答案】D
【解析】中國境內注冊的股份有限公司發行境內上市外資股的，需要經中國證監會根據有關法規、政策，對企業申報材料進行審核。
5．【答案】B
【解析】根據《關于股份有限公司境內上市外資股的規定》的規定，已設立的股份有限公司增加資本，申請發行境內上市外資股時，除應具備募集設立公司申請發行境內上市外資股前三項條件外，還應當符合下列條件：①公司前一次發行的股份已經募足，所得資金的用途與募股時確定的用途相符，并且資金使用效益良好；②公司凈資產總值不低于1．5億元人民幣；③公司從前一次發行股票到本次申請期間沒有重大違法行為；④公司在最近3年內連續盈利；原有企業改組或者國有企業作為主要發起人設立的公司，可以連續計算；⑤中國證監會規定的其他條件。
6．【答案】B
【解析】根據《關于企業申請境外上市有關問題的通知》的要求，股份有限公司申請境外上市，凈資產不少于4億元人民幣，過去1年稅后利潤不少于6000萬元人民幣，并有增長潛力，按合理預期市盈率計算，籌資額不少于5000萬美元。因此答案為B選項。
7．【答案】A
【解析】參見上題解析。
8．【答案】A
【解析】香港創業板市場適用于所有發行人的條件之一是：發行人必須依據中國內地及香港地區、百慕大或開曼群島的法律正式注冊成立，并須遵守該類地區的法律(包括有關配發及發行證券的法律)及其公司組織章程大綱及細則或同等文件的規定。
9．【答案】B
【解析】內地企業申請在香港創業板發行上市的，新申請人必須證明在其呈交上市申請的日期之前，在大致相同的擁有權及管理層管理下，具備至少24個月的活躍業務記錄。若新申請人符合下列條件之一的，此規定可減至12個月：①會計師報告顯示過去12個月營業額不少于5億港元；②上1個財政年度會計師報告內的資產負債表顯示上1個財政期間的資產總值不少于5億港元；③上市時預計市值不少于5億港元。
10．【答案】C
【解析】參見上題解析。
11．【答案】A
【解析】內地企業在香港創業板發行與上市的股東人數要求：如發行人具備24個月活躍業務記錄，至少有100名股東。如發行人具備12個月活躍業務記錄，至少有300名股東，其中持股量最高的5名及25名股東合計的持股量分別不得超過公眾持有的股本證券的35％及50％。
12．【答案】D
【解析】內地企業在香港創業板發行與上市的條件有：①運作歷史要求；②市值要求；③公眾持股市值與持股量要求；④股東人數要求。須注意的是，在創業板不設立盈利要求。
13．【答案】B
【解析】所屬企業申請到境外上市，上市公司應當聘請經中國證監會注冊登記并列入保薦機構名單的證券經營機構擔任其維持持續上市地位的財務顧問。財務顧問應當參照《證券發行上市保薦制度暫行辦法》的規定，遵守法律、行政法規、中國證監會的規定和行業規范，誠實守信，勤勉盡責，出具相關的財務報告，持續督導上市公司維持獨立上市地位。
14．【答案】B
【解析】參見上題。
15．【答案】B
【解析】外資股發行的招股說明書可以采取嚴格的招股章程形式，也可以采取信息備忘錄的形式。它們均是發行人向投資者發出的募股要約邀請。
16．【答案】D
【解析】采用私募方式發行外資股的發行人，需要準備信息備忘錄，它是發行人向特定的投資者發售股份的募股要約文件，僅供要約人認股之用，在法律上不視為招股章程，亦無須履行招股書注冊手續。
17．【答案】D
【解析】外資股發行中，國際推介的內容包括：①散發或送達配售信息備忘錄和招股文件；②發行人及相關專業機構的宣講推介；③傳播有關的聲像及文字資料；④向機構投資者發送預訂邀請文件，并詢查定價區間；⑤發布法律允許的其他信息等。