三、判斷題

　　1.A

　　【解析】基金管理人負責基金的投資操作，基金財產的保管由獨立于基金管理人的基金托

　　管人負責。這種相互制約、相互監督的制衡機制對投資者的利益提供了重要的保障。

　　2.A

　　【解析】基金管理人、基金托管人既是基金的當事人，又是基金的主要服務機構。

　　3.B

　　【解析】20世紀40一50年代，美國基金業的發展非常緩慢。

　　4.B

　　【解析】在開放式基金推出之前，我國共有47只封閉式基金。

　　5.A

　　【解析】被動型基金又被稱為指數型基金。

　　6.B

　　【解析】持股集中度越高，說明基金在前十大重倉股的投資越多，基金的風險越高。

　　7.B

　　【解析】投資組合平均剩余期限越短，貨幣市場基金收益的利率敏感性越低，但收益率也

　　可能較低。

　　8.B

　　【解析】除基金管理公司和證券公司外，商業銀行等其他金融機構也可以發行代客境外理

　　財產品。

　　9.A

　　【解析】基金募集失敗，基金管理人應以固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用。

　　10.B

　　【解析】投資者在辦理開放式基金申購時，一般需要繳納申購費，但申購費率不得超過

　　申購金額的5%。

　　11.B

　　【解析】投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構一般在T+1日為投資者辦理扣除權

　　益的登記手續。

　　12.A

　　【解析】ETF申報價格最小變動單位為0.001元。

　　13.A

　　【解析】風險控制委員會制定和監督執行風險控制政策，根據市場變化對基金的投資組

　　合進行風險評估，并提出風險控制建議。

　　14.B

　　【解析】特定客戶資產管理業務是與證券投資基金在性質上存在較大差異的一種資產管

　　理業務。

　　15.A

　　【解析】題目中表述是正確的。

　　16.B

　　【解析】公司重大業務的授權要采取書面形式。

　　17.A

　　【解析】基金托管人的職責主要體現在基金資產保管、基金投資運作監督、基金資金清

　　算以及基金會計復核等方面。

　　18.A

　　【解析】基金募集階段是基金托管人開展基金托管業務的準備階段。

　　19.A

　　【解析】交易所交易資金清算指基金在證券交易所進行股票、債券買賣、回購交易時所

　　對應的資金清算。

　　20.A

　　【解析】內部監控是指托管人通過建立有效的稽核監督體系、內部監控制度、稽核檢查

　　制度、內部控制制度的評審和反饋機制，設置專業人員和獨立的監察稽核部門，對內部

　　控制制度的執行情況進行持續的監督，保證內部控制制度的落實。

　　21.B

　　【解析】基金管理人可以通過制定靈活的費率結構，達到擴大基金銷售規模的目的。

　　22.A

　　【解析】與傳統的基金申購方式相比，基金定期定額投資計劃將基金投資行為程序化，

　　免去投資者多次申購的繁瑣手續，且具有風險控制效應、成本效應和復利效應等投資

　　效果。

　　23.B

　　【解析】基金宣傳推介材料中提示第三方專業機構評價結果的，應當列明第三方專業機

　　構的名稱及評價日期。

　　24.B

　　【解析】輔助式前臺系統是指基金銷售機構提供的、由具備相關資質要求的專業服務人

　　員輔助基金投資人完成業務操作所必需的軟件應用系統。

　　25.A

　　【解析】基金估值的頻率是由基金的組織形式、投資對象的特點等因素決定的，并在相

　　關的發行法律文件中明確。

　　26.B

　　【解析】基金托管費由基金資產承擔。由基金投資者自己承擔的費用，主要包括申購費、

　　贖回費及基金轉換費。

　　27.A

　　【解析】我國基金的會計年度為公歷每年1月1日至12月31日。

　　28.A

　　【解析】基金財務會計報告是指基金對外提供的反映基金某一特定日期的財務狀況和某

　　一會計期間的經營成果、現金流量等會計信息的文件。

　　29.B

　　【解析】基金進行利潤分配會導致基金份額凈值的下降。

　　30.B

　　【解析】若封閉式基金上一年度虧損，基金當年利潤應先彌補虧損，然后才可進行當年

　　利潤分配。

　　31.B

　　【解析】投資者于法定節假日前最后一個開放日申購或轉換轉入的基金份額不享有該Et

　　和整個節假日期間的利潤。

　　32.A

　　【解析】對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規定征

　　收營業稅。

　　33.A

　　【解析】基金投資人應根據自己的收益偏好和風險承受能力，對基金品種作出審慎選擇。34.B

　　【解析】開放式基金在基金合同生效后每6個月披露一次更新的招募說明書。

　　35.B

　　【解析】開放式基金開放申購、贖回后，會披露每個開放日的基金份額凈值和份額累計

　　凈值。

　　36.A

　　【解析】題中表述是正確的。

　　37.B

　　【解析】一家機構或受同一實際控制人控制的機構參股基金管理公司的數量不得超過2

　　家，其中控股的數量不得超過1家。

　　38.A

　　【解析】中國證監會對基金銷售機構內部控制情況的監督檢查是日常監管的重點。

　　39.B

　　【解析】股票基金應有60%以上的資產投資于股票。

　　40.A

　　【解析】進行重要投資需有詳細的研究報告和風險分析支持，并有決策記錄。

　　41.A

　　【解析】組合管理的目標是實現投資收益的最大化，也就是使組合的風險和收益特征能

　　夠給投資者帶來最大滿足。

　　42.B

　　【解析】多種證券組合可行域滿足一個共同的特點左邊界必然向外凸或呈線性，即不會

　　出現凹陷。

　　43.A

　　【解析】所謂市場組合，是指由風險證券構成，并且其成員證券的投資比例與整個市場

　　上風險證券的相對市值比例一致的證券組合。

　　44.A

　　【解析】有效市場假設理論認為，證券在任一時點的價格均對所有相關信息作出了反應。

　　45.B

　　【解析】一般情況下，對個人投資者而言，個人的生命周期是影響資產配置的最主要

　　因素。

　　46.A

　　【解析】歷史數據法假定未來與過去相似，以長期歷史數據為基礎，根據過去的經歷推

　　測未來的資產類別收益。

　　47.A

　　【解析】恒定混合策略指保持投資組合中各類資產的比例固定。也就是說，在各類資產

　　的市場表現出現變化時，資產配置應當進行相應的調整以保持各類資產的投資比例

　　不變。

　　48.B

　　【解析】投資組合保險策略的支付模式為凸型。

　　49.B

　　【解析】通過組合投資，能夠減少直至消除的是非系統性風險，而只承擔影響所有股票

　　收益率的是系統性風險。

　　50.B

　　【解析】從紅利收益率和市場對優秀增長類公司發出的價格信號來看，紅利收益率通常

　　和公司增長能力呈反向變化關系。

　　51.A

　　【解析】通常認為，價格上升而交易量下降是股票價格隨后將下跌的信號。

　　52.B

　　【解析】復制的投資組合的波動不可能與選定的股票價格指數的波動完全一致，所以跟

　　蹤誤差是難以避免的。

　　53.A

　　【解析】加權平均投資組合收益率是對投資組合中所有債券的收益率按所占比重作為權

　　重進行加權平均后得到的收益率。

　　54.B

　　【解析】若外幣相對于本幣升值，債券投資帶來的現金流可以兌換到更多的本幣，從而

　　有利于債券投資者提高其收益率。

　　55.B

　　【解析】與替代互換相區別的是，市場間利差互換所涉及的債券是不同的。

　　56.B

　　【解析】指數構造中所包含的債券數量越多，由交易費用所產生的跟蹤誤差就越大，但

　　由于投資組合與指數之間的配比程度的提高而可以降低跟蹤誤差。

　　57.B

　　【解析】特雷諾指數越大，基金的績效表現越好。

　　58.A

　　【解析】詹森認為將管理組合的實際收益率與具有相同風險水平的消極(虛構)投資組合

　　的期望收益率進行比較，二者之差可以作為績效優劣的一種衡量標準。

　　59.A

　　【解析】夏普指數與特雷諾指數在對基金績效的排序結論上有可能不一致。

　　60.B

　　【解析】在市場繁榮期，成功的擇時能力表現為基會的現金比例或持有的債券比例應該較小。

　　2014證券從業統考安排四次考試，233網校為大家提供2014年證券從業報名指南——考試時間——準考證打印——全真預測模擬試題練習——真題答案交流等一站式服務。

　　同時2014證券預約式全年八次考試，233網校為各位考證網友提供一站式服務：2014年證券預約式報考指南——考試時間——準考證打印——真題答案交流——成績查詢交流，233網校證券從業資格考試網，強強集結證券從業頂尖講師教研團隊，專為證券考證人員打造證券VIP班，同時為大家提供雙師資授課，您可以選擇自己喜愛的老師講課，根據機考形式，我們為大家精心準備了全真機考模擬考場，讓考友輕松備考。