一、單項選擇題
　　1．【答案及解析】A在各種基金中，貨幣市場基金管理費最低，為0．25%～1%；其次是債券基金，為0．5%～1．5%；再次為股票基金，為1%～1．5%；最高的是認股權證基金為1．5%～2%，所以管理費用最低的是貨幣基金。故選A。
　　2．【答案及解析】B從廣義上講，證券是指各類記載并代表一定權利的法律憑證。一般意義上來說，證券是指用以證明或設定權利所做成的書面憑證。故選B。
　　3．【答案及解析】C貼現債券，亦稱貼水債券，其發行時按規定的折扣率，以低于票面價值的價格出售，到期按票面價值償還本金的一種債券。貼現債券的發行價格與票面價值的差價即為貼現債券的利息。故選C。
　　4．【答案及解析】C我國證券法規定，社會募集公司申請股票上市的條件之一是向社會公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發行股份的比例達到10%以上。因此該公司發行的股票數量不得少于1．2×25%=0．3(億股)=3000(萬股)。故選C。
　　5．【答案及解析】D公司型證券投資基金本質上是股份有限公司，購買公司型基金的人是其股東，因此，它反映了所有權關系。故選D。
　　6．【答案及解析】C目前上海證券交易所已經為記賬式債券投資者建立了電子證券賬戶，可以在上海證交所進行交易。故選C。
　　7．【答案及解析】B收益性、流動性、風險性和期限性是有價證券的特征。有價證券并無“固定性”，存在固定性則沒有投資的必要，也不存在風險。故選B。
　　8．【答案及解析】B計算期加權股價指數又稱派許加權指數，采用計算期發行量或成交量作為權數，適用性較強，適用廣泛，很多著名的指數，如標準普爾指數等都采用這一方法。故選B。
　　9．【答案及解析】B基金份額持有人承擔基金虧損或終止的有限責任，8項錯誤。ACD三項均為基金份額持有人的義務。故選B。
　　10．【答案及解析】C貨幣證券是本身能使持有人或者第三者取得貨幣索取權的有價證券。故選C。
　　11．【答案及解析】B上市公司的董事、監事、高級管理人員違背對公司的忠實義務，利用職務便利，操縱上市公司，導致上市公司利益遭受特別重大損失的，處3年以上7年以下有期徒刑，并處罰金。故選B。
　　12．【答案及解析】D 2005年修訂、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九條規定，法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的百分之二十五。故選D。
　　13．【答案及解析】A股票價格指數是指將計算期的股價或市值與某一基期的股價或市值相比較的相對變化指數，編制方法有簡單算術股價指數和加權股價指數兩類。故選A。
　　14．【答案及解析】D證券交易所或者證券交易所大會都不負責制定交易價格。故選D。
　　15．【答案及解析】B外國債券和歐洲債券的區別為：外國債券涉及兩個國家(發行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發行市場屬于另一個國家)歐洲債券涉及三個國家(債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣分屬不同的國家)。故選B。
　　16，【答案及解析】B本萃屬于常識題。故選B。
　　17．【答案及解析】C保護投資者利益，尤其是中小投資者利益，防止中小投資者利益被控股股東和公司管理層侵害，這是證券市場的監管原則之一。所以，C選項中“保護控股股東利益”很不恰當。故選C。
　　18．【答案及解析】A金融衍生工具產生的最基本的原因是避險。故選A。
　　19．【答案及解析】B開放式基金、封閉式基金的費率由基金管理人確定，并在招募說明書上予以公布說明。故選B。
　　20．【答案及解析】C美國的證券市場．之所以從買賣政府債券開始，是因為獨立戰爭中美國國會、各州和軍隊都發行了大量債券，戰后美國聯邦吹府承擔了這些債券的償還任務，美國的證券市場就是從交易這些政府債券開始的。故選C。
　　21．【答案及解析】D商業銀行次級債券的清償順序列于商業銀行其他負債之后，風險更大，收益也更高。故選D。
　　22．【答案及解析】C本題考查龍債券的特點：①長期固定利率，一次還本；②以非亞洲貨幣標定面額；③發行地為除日本以外的亞洲地區。故選C。
　　23．【答案及解析】B優先股的名義收益率是固定的，當通貨膨脹率升高時，根據實際收益率一名義收益率一通貨膨脹率，其實際收益率就會明顯下降。故選B。
　　24．【答案及解析】C非上市證券可以在其他證券交易市場交易，但不允許在證券交易所內交易。故選C。
　　25．【答案及解析】A本題考查證券公司的主要業務及其含義。故選A。
　　26．【答案及解析】C普通股票和優先股票的股東享有的權利不同(如是否有投票權，是否有股息優先分派權等)，所以按股東享有權利的不同，股票可以分為普通股票和優先股票。故選C。
　　27．【答案及解析】D按照《證券投資基金會計核算辦法》的規定，基金估值在A、B、C選項中的情況下可以暫停。故選D。
　　28．【答案及解析】D從1981年到1994年我國發行的國債只有無記名國庫券，1994年開始，國債品種向多樣化轉變，出現憑證式國債和記賬式國債。故選D。
　　29．【答案及解析】A可轉換債券是指持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數量的另一種證券的證券；可轉換債券通常是轉換成股票，但是也可能是其他證券。故選A。
　　30．【答案及解析】A目前，我國封閉式基金按照0．25%的比例計提基金托管費，開放式基金根據基金合同的規定比例計提，通常低于0．25%。股票型基金的托管費率要高于債券型基金及貨幣市場基金的托管費率。故選A。
　　31．【答案及解析】B根據國債的償還期限，國債分為短期國債、中期國債和長期國債；根據資金用途分類，國債可分為赤字國債、建設國債、戰爭國債和特種國債；根據流通與否，國債可分為流通國債與非流通國債。根
　　據國債的發行本位，國債可以分為實物國債與貨幣國債。故選B。
　　32．【答案及解析】A從其產生的領域分析，外匯風險可分為商業性匯率風險和金融性匯率風險兩大類，其中商業性匯率風險主要是指人們在國際貿易中因匯率變動而遭受損失的可能性，是外匯風險中最常見且最重要的風險。B、C兩項屬于金融性匯率風險；D選項不屬于外匯風險的分類之中。故選A。
　　33．【答案及解析】C如果證券業從業人員獲得從業資格證書后超過18個月未在證券專業崗位就職，則資格證書自動失效，如果想再次成為從業人員，需重新申請。故選C。
　　34．【答案及解析】C公司證券是指公司、企業等經濟法人籌集投資資金或與籌集投資資金直接相關的行為而發行的證券，主要包括公司股票、公司債券，優先認股證和認股證書等，其中認股證書是證明持有者擁有購買發行公司一定數量股票的專有權的憑證。故選C。
　　35．【答案及解析】B加權股價平均數量以樣本股的發行量或成交量作為權數計算的股價平均數。故選B。
　　36．【答案及解析】D股票是一種綜合權利證券，但不包括債權。故選D。
　　37．【答案及解析】D貨幣市場的融資期限在一年以下，細分為短期國庫券市場、商業票據市場、同業拆借市場以及歐洲美元市場等。故選D。
　　38．【答案及解析】D可轉換債券通常是轉換成普通股票。當股票價格上漲時，可轉換債券的持有人行使轉換權比較有利。因此，可轉換債券實質上嵌入了普通股票的看漲期權。故選D。
　　39．【答案及解析】C公債最初僅僅是政府彌補赤字的手段，但在現代商品經濟條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴大公共事業開支的重要手段，并且隨著金融市場的發展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能，成為國家實施宏觀經濟政策、進行宏觀調控的工具。故選C。
　　40．【答案及解析】B契約型基金又稱為單位信托基金的基金，是根據一定的信托契約原理組織起來的代理投資制度。故選B。
　　41．【答案及解析】C通常，稅后利潤按以下程序分配：如果有未彌補虧損，首先用于彌補虧損；按公司法規定提起法定公積金；如果有優先股，按固定股息率對優先股股東分配；經股東大會同意，提起任意盈余公積金；剩余部分按股東持有的股份比例對普通股股東分配。故選C。
　　42．【答案及解析】C變通性、非返還性、期限性并不是所有有價證券的特征。故選C。
　　43．【答案及解析】B證券是指各類記載并代表一定權利的法律憑證。它用以證明持有人有權依據其所持憑證記載的內容而取得應有的權益。故選B。
　　44．【答案及解析】C信用風險又稱違約風險，是指證券發行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險。政府債券的信用風險最小，一般認為中央政府債券幾乎沒有信用風險，其他債券的信用風險依次從低到高排列為地方政府債券、金融債券、公司債券。故選C。
　　45．【答案及解析】B資產證券化的分類包括：①根據證券化的基礎資產不同，分為不動產證券化、應收賬款證券化、信貸資產證券化、未來收益證券化(如高速公路收費)、債券組合證券化；②根據資產證券化發起人、發行人和投資者所屬地域不同，分為境內資產證券化和離岸資產證券化；③根據證券化產品的金融屬性不同，分為股權型證券化、債權型證券化和混合型證券化。故選B。
　　46．【答案及解析】B債券與股票都有可能獲取一定的收益，并進行權利的行使和轉讓。故選B。
　　47．【答案及解析】C股票持有者對公司財產沒有直接支配權，所以不是A選項所說的物權憑證；股票持有者不是公司的債權人，所以不是B選項所說的債權證券；并無D選項中的收益證券這個概念。故選C。
　　48．【答案及解析】D根據規定，合格境外機構投資者中的保險公司必須經營保險業務達30年以上，實收資本不少于20億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元。故選D。
　　49．【答案及解析】D《中華人民共和國公司法》于1994年7月1日開始實施，分別于1999年和2004年修改，2005年再次進行全面修改，其中規定全體股東的貨幣出資金額不得低于有限責任公司注冊資本的30%。故選D。
　　50．【答案及解析】C從1928年開始，道·瓊斯股價指數采用除數修正的簡單平均法，使平均數能連續、真實地反映股價變動情況。故選C。
　　51．【答案及解析】A限倉制度，是期貨交易所為了防止市場風險過
　　度集中于少數交易者和防范操縱市場行為，對會員和客戶的持倉數量進行限制的制度。例如，上海期貨交易所的大戶申報制度規定，當交易者的持倉量達到交易所限倉規定的80%時，會員或客戶應當向交易所申報其交易頭寸和資金等情況。故選A。
　　52．【答案及解析】A中國國內現有B股ADR計劃。故選A。
　　53．【答案及解析】A證券法把證券公司的注冊資本分為三個等級，這是一個重要的知識點：從事證券公司經營證券經紀、承銷與保薦、證券自營、資產管理以及其他業務中的任何兩項以上的業務時注冊資本最低為5億元人民幣。從事證券經紀、投資咨詢、財務顧問業務時，最低注冊資本為5000萬人民幣；從事證券公司經營證券、承銷與保薦、證券自營、證券資產管理以及其他業務中的任何一項業務，注冊資本最低限額為1億元人民幣。故選A。
　　54．【答案及解析】C本題考查歐式期權與美式期權的區別：前者只能在期權到期日執行；后者在到期目前的任何一天均可以執行。故選C。
　　55．【答案及解析】B上證成分股指數的樣本股有180只股票，所以也叫做上證180指數。故選B。
　　56．【答案及解析】A 2000年財政部和證監會發布《注冊會計師執行證券、期貨相關業務許可證管理規定》，對注冊會計師、會計師事務所、審計師事務所執行證券期貨相關業務實行監督管理。故選A。
　　+57．【答案及解析】B SAAQ、NEA系統掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司，按其資質和信息撼露履行情況，其股票采取每周集合競價1次、3次或5次的方式進行轉讓。故選B。
　　58．【答案及解析】B普通股股東行使剩余資產分配權有一定的先決條件：①普通股股東要求分配公司資產的權利不是任意的，必須是在公司解散清算之時；②公司的剩余資產在分配給股東之前，按我國公司法規定，公司財產在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務后的剩余財產，按照股東持有的股份比例分配。故選B。
　　59．【答案及解析】D D項應為在避免價格不利變動造成損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益。故選D。
　　60．【答案及解析】C股票的清算價值是公司清算時每一股份所代袁的實際價值。從理論上講，股票的清算價值應與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當清算時的資產實際出售額和財務報袁上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致。但在公司清算時，其資產往往需要打折出售，清算價值往往小于賬面價值。故選C。