第七章 證券組合管理理論
　　單項(xiàng)選擇題。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入空格內(nèi)。
　　1.美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家（　　）1952年系統(tǒng)提出了證券組合管理理論。
　　A.詹森
　　B.特雷諾
　　C.薩繆爾森
　　D.馬柯威茨
　　2.下列哪個(gè)因素證券組合結(jié)構(gòu)調(diào)整的原因（　　）。
　　A.投資者的預(yù)測(cè)發(fā)生了變化
　　B.把風(fēng)險(xiǎn)降至最低
　　C.投資者改變了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的態(tài)度
　　D.隨著時(shí)間的推移，當(dāng)前證券組合不再是最優(yōu)組合
　　3.馬柯威茨在1952年發(fā)表的《證券組合選擇》論文中提出（　　）。
　　A.資本資產(chǎn)定價(jià)模型
　　B.單期投資問題
　　C.單因素模型
　　D.多因素模型
　　4.避稅型證券組合通常投資于（　　），可以免交聯(lián)邦稅，也常常免交州稅和地方稅。
　　A.共同基金
　　B.對(duì)沖基金
　　C.市政債券
　　D.國(guó)債
　　5.證券組合中普通股之間的投資進(jìn)行分配時(shí)，廣泛應(yīng)用的模型是（　　）。
　　A.馬柯威茨模型
　　B.夏普因素模型
　　C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖模型
　　D.套利定價(jià)理論
　　6.證券組合中不同類型證券之間的投資進(jìn)行分配時(shí)，廣泛應(yīng)用的模型是（　　）。
　　A.馬柯威茨模型
　　B.夏普因素模型
　　C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖模型
　　D.套利定價(jià)理論
　　7.傾向于選擇指數(shù)化型證券組合的投資者（　　）。
　　A.認(rèn)為市場(chǎng)屬于弱式有效市場(chǎng)
　　B.認(rèn)為市場(chǎng)屬于強(qiáng)式有效市場(chǎng)
　　C.認(rèn)為市場(chǎng)屬于半強(qiáng)式有效市場(chǎng)
　　D.認(rèn)為市場(chǎng)屬于無(wú)效市場(chǎng)
　　8.設(shè)有兩種證券A和B，某投資者將一筆資金中的30%購(gòu)買了證券A，70%的資金購(gòu)買了證券B，到期時(shí)，證券A的收益率為5%，證券B的收益率為10%，則該證券組合P的收益率為（　　）。
　　A.7.5%
　　B.8.0%
　　C.8.5%
　　D.9.0%
　　9.（　　）最先提出用期望收益率和收益率的方差來衡量投資的預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)。
　　A.馬柯威茨
　　B.詹森
　　C.特雷諾{來源：考{試大}
　　D.夏普
　　10.任何一項(xiàng)投資的結(jié)果都可用收益率來衡量，通常收益率的計(jì)算公式為（　　）。
　　A.收益率=（收入—支出）/收入×100
　　B.收益率=（收入—支出）/支出×100
　　C.收益率=（收入—支出）/支出×100%
　　D.收益率=（收入—支出）/收入×100%