31.證券的α系數(shù)大于零，表明（　　）。
　　A.證券當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格偏低
　　B.證券當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格偏高
　　C.市場(chǎng)對(duì)證券的收益率的預(yù)期低于均衡的預(yù)期收益率
　　D.證券的收益率超過市場(chǎng)平均收益率
　　32.不自足且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的偏好無差異曲線的特征是（　　）。
　　A.無差異曲線向左上方傾斜
　　B.收益增加的速度快于風(fēng)險(xiǎn)增加的速度
　　C.無差異曲線可能相交
　　D.無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關(guān)
　　33.證券間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系由相關(guān)系數(shù)ρ來衡量，ρ的取值總是介于-1和1之間，ρ的值為正表明（　　）。
　　A.兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
　　B.兩種證券間存在完全反向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
　　C.兩種證券的收益有反向變動(dòng)傾向
　　D.兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向
　　34.由證券A和證券B建立的證券組合一定位于（　　）。
　　A.連接A和B的直線或某一條彎曲的曲線上并介于A、B之間
　　B.A和B的結(jié)合線的延長(zhǎng)線上
　　C.連接A和B的直線或某一條彎曲的曲線上
　　D.連接A和B的直線或任一條彎曲的曲線上
　　35.在強(qiáng)式有效的市場(chǎng)中，證券組合的管理者可以獲得的收益率是（　　）。
　　A.證券價(jià)格回歸價(jià)值所能取得的收益率
　　B.市場(chǎng)平均收益率
　　C.無風(fēng)險(xiǎn)利率
　　D.零
　　36.以未來價(jià)格上升帶來的價(jià)差收益為投資目標(biāo)的證券組合屬于（　　）。
　　A.收入型證券組合
　　B.平衡型證券組合
　　C.避稅型證券組合
　　D.增長(zhǎng)型證券組合
　　37.在馬柯威茨均值方差模型中，由一種無風(fēng)險(xiǎn)證券和一種風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)建的證券組合的可行域是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的（　　）。
　　A.一個(gè)區(qū)域
　　B.一條折線
　　C.一條直線請(qǐng)?jiān)L問考試大網(wǎng)站/
　　D.一條光滑的曲線
　　38.反映證券組合期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是（　　）。
　　A.證券市場(chǎng)線方程
　　B.證券特征線方程
　　C.資本市場(chǎng)線方程
　　D.套利定價(jià)方程
　　39.適合入選收入型組合的證券有（　　）。
　　A.高收益的普通股
　　B.高收益的債券
　　C.高派息風(fēng)險(xiǎn)的普通股
　　D.低派息、股價(jià)漲幅較大的普通股
　　40.β系數(shù)是（　　）。
　　A.證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
　　B.連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率
　　C.衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)
　　D.反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性