(二)證券公司

　　證券公司，是指依法成立、經營證券業務以及相關業務的機構。設立證券公司，必須經國務院證券監督管理機構審查批準。

　　1.證券公司的業務范圍

　　(1)證券經紀;(2)證券投資咨詢;(3)與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問;(4)證券承銷與保薦;(5)證券自營;(6)證券資產管理;(7)其他證券業務。

　　2.證券公司的設立條件

　　(1)有符合法律、行政法規規定的公司章程;

　　(2)主要股東具有持續盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規記錄，凈資產不低于人民幣2億元;

　　(3)有符合證券法規定的注冊資本。

　　證券公司的注冊資本應當是實繳資本。國務院證券監督管理機構根據審慎監管原則和各項業務的風險程度，可以調整注冊資本最低限額，但不得少于前款規定的限額。

　　(4)董事、監事、高級管理人員具備任職資格，從業人員具有證券從業資格;

　　(5)有完善的風險管理與內部控制制度;

　　(6)有合格的經營場所和業務設施;

　　(7)法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。國務院2008年4月23日通過《證券公司監督管理條例》(2008年6月1日起施行)，規定了設立與變更、組織機構、業務規則與風險控制、客戶資產的保護、監督管理措施等。

　　【例題·單選題】根據《證券法》的規定，證券公司從事證券自營業務的說法中正確的是(　)。

　　A.證券公司均可以從事證券自營業務

　　B.證券公司均不得從事證券自營業務

　　C.證券公司只能從事由包銷產生的證券自營業務

　　D.一部分證券公司可以從事證券自營業務

　　『正確答案』D

　　『答案解析』并不是所有的證券公司都可以從事證券自營業務。

　　3.證券公司的經營權限

　　證券公司依法享有自主經營的權利，其合法經營不受干涉。除此，《證券法》主要規定了證券公司的經營限制：

　　(1)證券公司不得為其股東或者股東的關聯人提供融資或者擔保。

　　(2)證券公司應當建立健全內部控制制度，采取有效隔離措施，防范公司與客戶之間、不同客戶之間的利益沖突。證券公司必須將其證券經紀業務、證券承銷業務、證券自營業務和證券資產管理業務分開辦理，不得混合操作。

　　(3)證券公司的自營業務必須以自己的名義進行，不得假借他人名義或者以個人名義進行。證券公司不得將其自營賬戶借給他人使用。

　　(4)證券公司客戶的交易結算資金應當存放在商業銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。證券公司不得將客戶的交易結算資金和證券歸入其自有財產。禁止任何單位或者個人以任何形式挪用客戶的交易結算資金和證券。

　　(5)證券公司辦理經紀業務，不得接受客戶的全權委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數量或者買賣價格。

　　(6)證券公司不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。

　　(7)證券公司及其從業人員不得未經過其依法設立的營業場所私下接受客戶委托買賣證券。

　　(8)證券公司應當妥善保存客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄和與內部管理、業務經營有關的各項資料，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述資料的保存期限不得少于20年。

　　(9)證券公司應當按照規定向國務院證券監督管理機構報送業務、財務等經驗管理信息和資料。

　　4.證券公司經營的風險控制

　　國務院證券監督管理機構應當對證券公司的凈資本，凈資本與負債的比例，凈資本與凈資產的比例，凈資本與自營、承銷、資產管理等業務規模的比例，負債與凈資產的比例，以及流動資產與流動負債的比例等風險控制指標作出規定。證券公司從每年的稅后利潤中提取交易風險準備金，用于彌補證券交易的損失，其提取的具體比例由證監會規定。

　　為了控制和化解證券公司風險，保護投資者合法權益和社會公共利益，保障證券業健康發展，國務院2008年4月23日通過了《證券公司風險處置條例》(自公布之日起施行)，該條例規定了證券公司的停業整頓、托管、接管、行政重組、撤銷、破產清算和重整、監督協調以及法律責任等。國務院證券監督管理機構依法對處置證券公司風險工作進行組織、協調和監督。國務院證券監督管理機構應當會同中國人民銀行、國務院財政部門、國務院公安部門、國務院其他金融監督管理機構以及省級人民政府建立處置證券公司風險的協調配合與快速反應機制。

　　5.證券公司從業人員的任職要求

　　(1)證券公司的董事、監事、高級管理人員，應當正直誠實，品行良好，熟悉證券法律、行政法規，具有履行職責所需的經營管理能力，并在任職前取得國務院證券監督管理機構核準的任職資格。

　　(2)因違法行為或者違紀行為被開除的證券交易所、證券登記結算機構、證券服務機構、證券公司的從業人員和被開除的國家機關工作人員，不得招聘為證券公司的從業人員。

　　(3)國家機關工作人員和法律、行政法規規定的禁止在公司中兼職的其他人員，不得在證券公司中兼任職務。

　　(4)證券公司的董事、監事、高級管理人員未能勤勉盡責，致使證券公司存在重大違法違規行為或者重大風險的，國務院證券監督管理機構可以撤銷其任職資格，并責令公司予以更換。

　　6.證券公司經營不善的法律責任

　　(1)證券公司的凈資本或者其他風險控制指標不符合規定的，國務院證券監督管理機構應當責令其限期改正;逾期未改正，或者其行為嚴重危及該證券公司的穩健運行、損害客戶合法權益的，國務院證券監督管理機構可以區別情形，對其采取相應措施。

　　(2)證券公司的股東有虛假出資、抽逃出資行為的，國務院證券監督管理機構應當責令其限期改正，并可責令其轉讓所持證券公司的股權。

　　(3)證券公司違法經營或者出現重大風險，嚴重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，國務院證券監督管理機構可以對該證券公司采取責令停業整頓、指定其他機構托管、接管或者撤銷等監管措施。

　　(4)在證券公司被責令停業整頓、被依法指定托管、接管或者清算期間，或者出現重大風險時，經國務院證券監督管理機構批準，可以對該證券公司直接負責的董事、監事、高級管理人員和其他直接責任人員采取以下措施：通知出境管理機關依法阻止其出境;申請司法機關禁止其轉移、轉讓或者以其他方式處分財產，或者在財產上設定其他權利。