1 由于（ ）干預(yù)基本上不改變貨幣供應(yīng)量，從而很難引起利率的變化。
A. 雙向性
B. 沖銷式
C. 非沖銷式
D. 單向性
參考答案：B
2 一般而言，套利交易承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較普通投機(jī)交易（ ）。
A. 大
B. 小
C. 相同
D. 不確定
參考答案：B
3 超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報(bào)價(jià)（ ）。
A. 有效，但交易價(jià)格應(yīng)調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)
B. 無(wú)效，不能成交
C. 無(wú)效，但可自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一交易日
D. 將變?yōu)槭袃r(jià)單
參考答案：B
4 一張3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為680美分／蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)，如果其標(biāo)的玉米期貨合約價(jià)格為650美分／蒲式耳，權(quán)利金為35美分／蒲式耳，則其內(nèi)涵價(jià)值為（ ）美分／蒲式耳。
A. 30
B. 0
C. -5
D. 5
參考答案：A
5 芝加哥商業(yè)交易所（CME）面值為1百萬(wàn)美元的3個(gè)月期國(guó)債期貨，當(dāng)成交指數(shù)為94.58時(shí)，其年貼現(xiàn)率是（ ）。
A. 1.81%
B. 5.42%
C. 5.46%
D. 4.58%
參考答案：B
6 技術(shù)分析者認(rèn)為，市場(chǎng)的投資者在決定交易時(shí)，已經(jīng)充分考慮了影響市場(chǎng)價(jià)格的各項(xiàng)因素，因此，通過對(duì)（ ）分析即可預(yù)測(cè)價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)。
A. 供給和需求
B. 價(jià)格
C. 生產(chǎn)和消費(fèi)
D. 進(jìn)口和出口
參考答案：B
7 （ ）標(biāo)志著改革開放以來(lái)我國(guó)期貨市場(chǎng)的起步。
A. 上海金屬交易所開業(yè)
B. 鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)開業(yè)并引入期貨交易機(jī)制
C. 深圳有色金屬交易所成立
D. 第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立
參考答案：B
8 （ ）指令是指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更有利的價(jià)格成交的指令。
A. 市價(jià)
B. 限價(jià)
C. 止損
D. 限時(shí)
參考答案：B
9 以下對(duì)基差描述正確的是（ ）。
A. 在進(jìn)行套期保值時(shí)，計(jì)算基差所選的期貨價(jià)格通常是近月合約的期貨價(jià)格
B. 基差等于現(xiàn)貨價(jià)格減去期貨價(jià)格
C. 基差等于期貨價(jià)格減去持倉(cāng)費(fèi)
D. 基差等于持倉(cāng)費(fèi)
參考答案：B
10 在反向市場(chǎng)上，交易者買入5月大豆期貨合約同時(shí)賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（ ）。
A. 未來(lái)價(jià)差縮小
B. 未來(lái)價(jià)差擴(kuò)大
C. 未來(lái)價(jià)差不變
D. 未來(lái)價(jià)差不確定
參考答案：B
11 看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的劃分依據(jù)是， 期權(quán)（ ）。
A. 買賣雙方權(quán)利性質(zhì)不同
B. 買方權(quán)利性質(zhì)不同
C. 買賣雙方行使期權(quán)的期限不同
D. 買方行使期權(quán)的期限不同
參考答案：B
12 期貨合約與現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的本質(zhì)區(qū)別在于（ ）。
A. 遠(yuǎn)期合約期限比期貨合約長(zhǎng)
B. 期貨合約條款是標(biāo)準(zhǔn)化的
C. 遠(yuǎn)期合約不需支付保證金以擔(dān)保履約
D. 遠(yuǎn)期合約不可以轉(zhuǎn)讓
參考答案：B
13 在其他因素不變的情況下，下列關(guān)于標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)幅度與期權(quán)價(jià)格關(guān)系的說(shuō)法，正確的是（ ）。
A. 標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)幅度越大，看漲期權(quán)價(jià)格越高，看跌期權(quán)價(jià)格越低
B. 標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)幅度越大，實(shí)值期權(quán)價(jià)格越高，虛值期權(quán)價(jià)格越低
C. 標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)幅度越大，期權(quán)的價(jià)格越高
D. 標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)幅度越小，期權(quán)的價(jià)格越高
參考答案：C
14 交易者在1520點(diǎn)賣出4張S&P500指數(shù)期貨合約，之后在1490點(diǎn)全部平倉(cāng)。該合約乘數(shù)為250美元，在不考慮手續(xù)費(fèi)等交易成本的情況下，該筆交易（ ）美元。
A. 盈利7500
B. 虧損7500
C. 盈利30000
D. 虧損30000
參考答案：C
15 一般地，預(yù)期后市下跌，又不想承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該選擇（ ）策略。
A. 買進(jìn)看漲期權(quán)
B. 賣出看漲期權(quán)
C. 買進(jìn)看跌期權(quán)
D. 賣出看跌期權(quán)
參考答案：C
