16 與證券市場(chǎng)比較，期貨市場(chǎng)（ ）。
A. 區(qū)分一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)
B. 為了滿足融資的需要而建立
C. 為了滿足規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)而建立
D. 交易制度與證券市場(chǎng)相同
參考答案：C
17 1981年12月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部（IMM）推出的（ ）期貨合約是在美國(guó)首度采用現(xiàn)金交割的期貨品種。
A. 3個(gè)月期美國(guó)國(guó)庫(kù)券
B. 美國(guó)政府長(zhǎng)期國(guó)債
C. 3個(gè)月歐洲美元
D. 可轉(zhuǎn)讓定期存單
參考答案：C
18 套期保值是（ ），以規(guī)避價(jià)格變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
A. 以期貨工具的盈利彌補(bǔ)被套期保值項(xiàng)目的虧損
B. 以期貨工具的虧損沖抵被套期保值項(xiàng)目的盈利
C. 將期貨工具的盈虧與被套利保值項(xiàng)目的盈虧形成相對(duì)沖抵的關(guān)系
D. 以期貨市場(chǎng)替代現(xiàn)貨市場(chǎng)
參考答案：C
19 以下關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法，正確的是（ ）。
A. 交易者預(yù)期標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格上漲，可賣出看漲期權(quán)
B. 賣出看漲期權(quán)比賣出期貨可獲得更高的收益
C. 交易者預(yù)期標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格下跌，可賣出看漲期權(quán)
D. 賣出看漲期權(quán)比賣出期貨具有有更高的風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：C
20 影響基差大小的主要因素不包括（ ）。
A. 時(shí)間差價(jià)
B. 品質(zhì)差價(jià)
C. 地區(qū)差價(jià)
D. 合約價(jià)差
參考答案：D
21 我國(guó)鋁期貨合約的交割日期是（ ）。
A. 合約交割月份的最后交易日至最后交割日
B. 合約交割月份的第1個(gè)交易日至最后交易日
C. 最后交易日后第3個(gè)交易日
D. 最后交易日后連續(xù)5個(gè)交易日
參考答案：D
22 在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方有權(quán)按（ ）買入或賣出一定數(shù)量的期貨合約。
A. 期貨合約的價(jià)格
B. 期權(quán)合約的價(jià)格
C. 期貨品種的現(xiàn)貨價(jià)格
D. 期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格
參考答案：D
23 當(dāng)套期保值期限超過一年以上時(shí)，市場(chǎng)上尚沒有對(duì)應(yīng)的遠(yuǎn)月期貨合約掛牌，通常應(yīng)考慮（ ）操作。
A. 交割
B. 期轉(zhuǎn)現(xiàn)
C. 跨期套利
D. 展期
參考答案：D
24 以下不是會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)是（ ）。
A. 接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管
B. 按規(guī)定繳納各種費(fèi)用
C. 執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議
D. 協(xié)助期貨交易所設(shè)計(jì)合約
參考答案：D
25 關(guān)于股票期貨交易的特點(diǎn)，表述錯(cuò)誤的有（ ）。
A. 賣空股票期貨比在股票市場(chǎng)賣空對(duì)應(yīng)股票更便捷
B. 投資者可以利用股票期貨對(duì)沖單一股票的風(fēng)險(xiǎn)
C. 投資者可以利用股票與股票期貨進(jìn)行套利交易
D. 賣空股票期貨可以回避股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：D
26 （ ）不屬于期貨交易所的職能。
A. 設(shè)計(jì)合約、安排合約上市
B. 發(fā)布市場(chǎng)信息
C. 制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則
D. 確定期貨價(jià)格
參考答案：D
27 受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），主要負(fù)責(zé)幫助CPO挑選商品交易顧問（CTA），監(jiān)督CTA的交易活動(dòng)的是（ ）。
A. 介紹經(jīng)紀(jì)商（IB）
B. 托管人（CUSTODIAN）
C. 期貨傭金商（FCM）
D. 交易經(jīng)理（TM）
參考答案：D
28 下列不屬于套期保值者特點(diǎn)的是（ ）。
A. 生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資活動(dòng)面臨較大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
B. 生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資規(guī)模通常較大
C. 避險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)
D. 持有頭寸方向靈活多變
參考答案：D
29 假設(shè)某投資機(jī)構(gòu)有300萬元，該機(jī)構(gòu)看中A、B兩只股票，股價(jià)分別為40元和20元，β系數(shù)分別為1.5和0.6，該機(jī)構(gòu)投入200萬元買入A股票，投入100萬元買入B股票，則兩只股票組合的β系數(shù)為（ ）
A. 0.9
B. 1
C. 1.05
D. 1.2
參考答案：D
30 （ ）是期貨市場(chǎng)利益與風(fēng)險(xiǎn)的直接承受者。
A. 期貨公司
B. 期貨交易所
C. 期貨結(jié)算所
D. 期貨投資者
參考答案：D
