76 在國際上，利率的差異會引起資金在國際間流動，資金一般是（ ）。
A. 從固定利率制的國家流向浮動利率制的國家
B. 從利率高的國家流向利率低的國家
C. 從利率低的國家流向利率高的國家
D. 從浮動利率制的國家流向固定利率制的國家
參考答案：C
77 對股票指數期貨來說， 若期貨指數與現貨指數出現偏離，當（ ）時，就會產生套利機會（考慮交易成本）。
A. 偏離出現
B. 偏離超出一定范圍
C. 現貨指數高于期貨指數
D. 現貨指數低于期貨指數
參考答案：B
78 期貨合約與現貨遠期合約的本質區別在于（ ）。
A. 遠期合約期限比期貨合約長
B. 期貨合約條款是標準化的
C. 遠期合約不需支付保證金以擔保履約
D. 遠期合約不可以轉讓
參考答案：B
79 在期貨交易中，通過套期保值轉移出去的大部分風險主要是由期貨市場中大量存在的（ ）來承擔。
A. 投機者
B. 套期保值者
C. 期貨公司
D. 期貨交易所
參考答案：A
80 我國期貨交易所漲跌停板一般是以該期貨合約在上一交易日的（ ）為基準確定的。
A. 開盤價
B. 結算價
C. 平均價
D. 收盤價
參考答案：B
81 在期貨期權交易中，期權買方有權按（ ）買入或賣出一定數量的期貨合約。
A. 期貨合約的價格
B. 期權合約的價格
C. 期貨品種的現貨價格
D. 期權的執行價格
參考答案：D
82 一般來說，期權的執行價格與期權合約標的物的市場價格的差額越大，其時間價值（ ）。
A. 越大
B. 不變
C. 為零
D. 越小
參考答案：D
83 8月和12月黃金期貨價格分別為305.00元／克和308.00元／克。套利者下達“賣出8月黃金期貨和買入12月黃金期貨，價差為3元／克”的限價指令，最優的成交價差是（ ）元/克。
A. 2.93
B. 2.97
C. 3.00
D. 3.10
參考答案：A
84 移動平均線中的移動平均數通常用每天的（ ）來計算。
A. 收盤價
B. 開盤價
C. 結算價
D. 成交價
參考答案：A
85 在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67550元/噸，前一成交價是67560元/噸。如果此時賣出申報價是67570元/噸，則此時點該交易（ ）。
A. 以67550元/噸成交
B. 以67560元/噸成交
C. 以67570元/噸成交
D. 尚不能成交
參考答案：D
86 （ ）不是每個交易者完成期貨交易的必經環節。
A. 下單
B. 競價
C. 結算
D. 交割
參考答案：D
87 面值為100萬美元的3個月期美國國債，當投資者以98.8萬美元買進時，年貼現率為（ ）。
A. 1.2%
B. 4.8%
C. 9.88%
D. 2%
參考答案：B
88 1975年10月，（ ）推出了第一張利率期貨合約--政府國民抵押協會抵押憑證期貨合約。
A.倫敦國際金融期貨期權交易所（LIFFE）
B. 紐約商業交易所(NYMEX)
C. 芝加哥期貨交易所(CBOT)
D. 芝加哥商業交易所(CME)
參考答案：C
89 在即期外匯市場上擁有某種外幣負債的企業，為防止將來償付時該貨幣升值風險，可在外匯期貨市場上采取（ ）交易策略。
A. 買入套期保值
B. 賣出套期保值
C. 買入套利
D. 賣出套利
參考答案：A
90 看跌期權賣方的收益（ ）。
A. 隨著標的物價格的上漲而增加
B. 隨著標的物價格的下跌而增加
C. 隨著標的物價格的大幅波動而增加
D. 最大為權利金
參考答案：D
91 滬深300股指期貨的投資者，在某一合約上的按單邊計算的投機持倉數量不得超過（ ）手，如同一投資者在不同會員處開倉交易，持倉頭寸必須合并計算。
A. 100
B. 200
C. 300
D. 400
參考答案：A
92 在基差交易中，賣方叫價是指（ ）。
A. 確定具體時點交易價格的權利歸屬賣方
B. 確定現貨商品交割品質的權利歸屬賣方
C. 確定基差大小的權利歸屬賣方
D. 確定期貨合約交割月份的權利歸屬賣方
參考答案：A
93 關于我國期貨結算機構與交易所的關系，表述正確的是（ ）。
A. 結算結構是某一交易所的內部機構，僅為該交易所提供結算服務
B. 結算機構是獨立的結算公司，為多家交易所提供結算服務
C. 結算機構與交易所相對獨立，為一家交易所提供結算服務
D. 結算機構是某一交易所的內部機構，為多家交易所提供結算服務
參考答案：A
94 某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（ ）。
A. 該合約價格漲至7360元/噸時，再買入6手
B. 該合約價格跌至7330元/噸時，再買入5手
C. 該合約價格漲至7380元/噸時，再買入10手
D. 該合約價格跌至7320元/噸時，再買入10手
參考答案：A
95 20世紀70年代初，（ ）的實行使得以往不受重視的外匯風險空前增加。
A. 固定匯率制
B. 浮動匯率制
C. 黃金本位制
D. 盯住美元制
參考答案：B
96 在我國，（ ）期貨采用現金交割方式。
A. 大豆
B. 黃金
C. 白糖
D. 股票指數
參考答案：D
97 在我國，交易所對會員結算時，當日虧損應從會員的（ ）中扣劃。
A. 結算準備金
B. 交易保證金
C. 后備保證金
D. 風險保證金
參考答案：A
98 某交易者以2090元/噸買入3月強筋小麥期貨合約100手，同時以2180元/噸賣出5月強筋小麥期貨合約100手，當兩合約價格為（ ）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。
A. 3月2100元/噸，5月2160元/噸
B. 3月2160元/噸，5月2190元/噸
C. 3月2150元/噸，5月2170元/噸
D. 3月2100/元/噸，5月2210元/噸
參考答案：C
99 下列基差的變化中，屬于基差走弱的是（ ）。
A. 基差從-100元/噸變為-80元/噸
B. 基差從-100元/噸變為20元/噸
C. 基差從100元/噸變為180元/噸
D. 基差從100元/噸變為-50元/噸
參考答案：D
100 在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當日交易期間的最新價與（ ）之差。
A. 上一交易日結算價
B. 上一交易日收盤價
C. 當日交易開盤價
D. 當日交易最低價
參考答案：A
