81.基金管理人應當建立清晰的報告系統，體現了內部控制中的( )的重要性。
A.信息溝通
B.內部控制
C.控制活動
D.控制環境
82.年度信息披露包括( )。
Ⅰ.報告期末基金凈值和基金份額總額
Ⅱ.基金的財務情況
Ⅲ.基金投資運作情況和運用杠桿情況
Ⅳ.投資者賬戶信息
A.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ
B.Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ
C.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
83.以下關于估值方法說法正確的是( )。
A.相對估值法在創業投資基金和并購基金中較常用
B.折現現金流估值法常見于杠桿收購和破產投資策略
C.成本法主要多用于現金流穩定的投資情形
D.清算價值法作為一種輔助方法
84.下列說法錯誤的是( )。
A.股權投資基金通常要 3-7 年才能完成投資的全部流程實現退出
B.股權投資稱為“耐心的資本”
C.股權投資基金流動性好
D.股權投資基金在基金清算前，投資者退出有一定的難度
85.股權投資基金包括非常廣泛的投資領域，關于創業投資基金說法正確的是( )。
A.創業投資僅指對早期和中期未上市成長性創業企業的投資
B.從投資收益看，主要來源于因管理增值帶來的股權增值
C.創業投資基金通常采取參股性投資
D.創業投資基金一般會借助杠桿
86.股權投資基金的估值，國內外最為普遍使用的方法主要有( )。
Ⅰ.成本法
Ⅱ.市場法
Ⅲ.收入法
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ 、 Ⅲ
C.Ⅰ 、 Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
87.關于公司型股權投資基金清算順序，以下說法錯誤的是( )。
A.公司財產在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務后的剩余財產
B.有限責任公司按照股東的出資比例分配
C.股份有限公司按照股東持有的股份比例分配
D.公司型股權投資基金增資、減資，以及終止清算的，應向工商管理機關辦理變更登記、注銷手續
88.關于合伙型股權投資基金的說法中錯誤的是( )。
A.合伙型股權投資基金具有較強的人合性特征
B.新增合伙人需經全體合伙人一致同意(但合伙協議另有約定的除外)
C.在符合法律規定及合伙協議約定的情況下，可以辦理退伙
D.退伙時對于其合伙份額對應的資產，只能以貨幣形式分配
89.回購的發起人可以是( )。
Ⅰ.股權投資基金
Ⅱ.被投資企業的股東
Ⅲ.本投資企業管理層
Ⅳ.取得基金從業資格的人員
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
90.關于私募投資基金的投資者評估，說法錯誤的有( )。
A.募集機構 3 年后再次向投資者推介私募基金時，需重新進行投資者風險評估
B.同一私募基金產品的投資者持有期間超過 3 年的，無需再次進行投資者風險評估
C.投資者風險承擔能力發生重大變化時，可主動申請對自身風險承擔能力進行重新評估
D.投資私募投資基金，投資者應對自身風險承擔能力在 3 年內不發生重大變化做出書面保證私募投資基金
91.( )明確股權投資基金的監督管理由中國證監會負責，實行適度監管，保護投資者權益。
A.《私募投資基金管理人內部控制指引》
B.《私募投資基金募集行為管理辦法》
C.《關于私募股權基金管理職責分工的通知》
D.《中華人民共和國證券投資基金法》
92.管理人內部控制的原則( )。
Ⅰ.全面性原則
Ⅱ.相互制約原則
Ⅲ.執行有效原則
Ⅳ.成本效益原則
Ⅴ.適時性原則
A.Ⅰ 、 Ⅱ
B.Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ
C.Ⅱ 、 Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
93.季度信息披露要求在每季度結束之日起( )個工作日以內，向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。
A.5
B.10
C.15
D.20
94.以下授權控制說法錯誤的是( )。
A.私募基金管理人可全權授予經營層
B.私募基金管理人應當建立健全授權標準和程序
C.貫穿于私募基金管理人資金募集、投資研究、投資運作、運營保障和信息披露等主要環節的始終
D.私募基金管理人應當確保授權制度的貫徹執行
95.國外股權投資基金投資者中，其資金主要來源于社會捐贈的是( )。
A.養老基金
B.母基金
C.大學基金會
D.富有的個人或家族
96.全國中小企業股份轉讓系統是經國務院批準設立的( )證券交易場所。
A.公司制
B.會員制
C.做市商
D.合伙制
97.為企業提供管理咨詢服務包括( )。
Ⅰ.戰略
Ⅱ.組織
Ⅲ.財務
Ⅳ. 人 力 資 源
A.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ
B.Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ
C.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
98.不屬于《私募基金管理人登記法律意見書》內容的是( )。
A.申請機構是否依法在中國境內設立并有效存續
B.申請機構股東的股權結構情況
C.申請機構某只即將發行的股權投資基金托管人的基本情況
D.申請機構是否兼營可能與私募投資基金業務可能存在沖突的業務
99.下述投資者中視為當然合格投資者的是( )。
A.某有限責任公司
B.已備案的資產管理計劃
C.未備案的契約型股權投資基金
D.未備案的合伙型股權投資基金
100.通常，投資后管理主要內容可分為( )。
Ⅰ.投資機構對被投資企業進行的盡職調查
Ⅱ.投資機構對被投資企業進行的資金跟蹤與監控活動
Ⅲ.投資機構對被投資企業進行的項目跟蹤與監控活動
Ⅳ.投資機構對被投資企業提供的增值服務
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ 、 Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
81.答案：A
解析：信息與溝通是及時、準確地收集、傳遞與內部控制相關的信息，確保信息在內部、企業與外部之間進行有效溝通。報告系統正是體現了管理人內部控制的信息與溝通。故本題選 A 選項。
82.答案：D
解析：年度信息披露：信息披露義務人在每年結束之日起 4 個月以內，向投資者披露報告期末基金凈值和基金份額總額;基金的財務情況;基金投資運作情況和運用杠桿情況;投資者賬戶信息;投資收益分配和損失承擔情況;基金管理人取得的管理費和業績報酬。故本題選 D 選項。
83.答案：A
解析：相對估值法使用可比價值對目標公司進行價值評估，在創業投資基金和并購基金中大量使用;折現現金流估值法主要適用于目標公司現金流穩定、未來可預測性較高的情形;成本法主要作為一種輔助方法存在;清算價值法常見于杠桿收購和破產投資策略。故本題選 A 選項。
84.答案：C
解析：股權投資基金流動性較差;股權投資基金通常要 3-7 年才能完成投資的全部流程實現退出;股權投資稱為“耐心的資本”;股權投資基金在基金清算前， 投資退出有一定的難度。故本題選 C 選項。
85.答案：C
解析：創業投資基金，從投資收益看，主要來源于所投資企業的因價值創造帶來的股權增值，B 選項錯誤;創業投資的投資對象包括早期、中期、后期各個發展階段的未上市成長性創業企業，并不僅指對早期、中期企業的投資，A 選項錯誤;從杠桿應用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進行投資，D 選項錯誤; 從投資方式看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資。故本題選 C 選項。
86.答案：A
解析：股權投資基金的估值，國內外最為普遍使用的方法主要有：成本法、市場法、收入法。故本題選 A 選項。
87.答案：D
解析：公司財產在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務后的剩余財產，有限責任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。D 選項并不是清算順序內容，與題干不符。故本題選 D 選項。
88.答案：D
解析：合伙型股權投資基金的投資者，在符合法律規定及合伙協議約定的情況下，可以辦理退伙，具體退伙程序以合伙協議的約定為準，退伙時對于其合伙份額對應的資產，既可以貨幣形式分配，也可以實物資產方式分配。故本題選 A 選項。
89.答案：C
解析：回購的發起人可以是股權投資基金、被投資企業的股東、被投資企業管理層。故本題選 C 選項。
90.答案：D
解析：投資者的評估結果有效期最長不得超過 3 年。募集機構逾期再次向投資者推介私募基金時，需重新進行投資者風險評估。同一私募基金產品的投資者持有期間超過 3 年的，無需再次進行投資者風險評估。投資者風險承擔能力發生重大變化時，可主動申請對自身風險承擔能力進行重新評估。故本題選 D 選項。
91.答案：C
解析：2013 年 6 月 27 日，中央編制辦公室印發《關于私募股權基金管理職責分工的通知》，明確股權投資基金的監督管理由中國證監會負責，實行適度監管， 保護投資者權益。故本題選 C 選項。
92.答案：D
解析：管理人內部控制的原則包括：全面性原則、相互制約原則、獨立性原則、執行有效原則、成本效益原則、適時性原則。故本題選 D 選項。
93.答案：B
解析：季度信息披露：在每季度結束之日起 10 個工作日以內，向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況。故本題選 B 選項。
94.答案：A
解析：授權控制應當貫穿于私募基金管理人資金募集、投資研究、投資運作、運營保障和信息披露等主要壞節的始終。私募基金當建立健全授權標準和程序， 確保授權制度的貫徹執行。故本題選 A 選項。
95.答案：C
解析：大學基金會是國外股權投資基金重要的機構投資者，其資金主要來源于社會捐贈。故本題選 C 選項。
96.答案：A
解析：全國中小企業股份轉讓系統是經國務院批準設立的公司制證券交易場所。故本題選 A 選項。
97.答案：D
解析：為企業提供管理咨詢服務主要是指為被投資企業提供戰略、組織、財務、人力資源、市場營銷等方面的咨詢建議。故本題選 D 選項。
98.答案：C
解析：基金管理人登記法律意見書的內容包括：(1)申請機構是否依法在中國 境內設立并有效存續;(2)申請機構股東的股權結構情況;(3)申請機構的工商 經營范圍或實際經營業務中，是否兼營可能與私募投資基金業務存在沖突的業務、是否兼營與“投資管理”的買方業務存在沖突的業務、是否兼營其他非金融業務 等。故本題選 C 選項。
99.答案：B
解析：以下投資者視為當然合格投資者：(1)社會保障基金、企業年金等養老基金和慈善基金等社會公益基金。(2)依法設立并在中國證券投資基金業協會備案的投資計劃。(3)投資于所管理基金的基金管理人及其從業人員。(4)中國證監會規定的其他投資者。故本題選 B 選項。
100.答案：C
解析：通常，投資后管理的主要內容可以分為兩類：(1)為投資機構對被投資企業進行的項目跟蹤與監控活動;(2)為投資機構對被投資企業提供的增值服務。故本題選 C 選項。
