31. 某投資者在周五贖回某普通貨幣市場(chǎng)基金，假設(shè)下周一是工作日，則該投資者享有該基金收益的截止日是（　　）。

A. 周六

B. 周五

C. 下周一

D. 周日

答案： D

解析：申購(gòu)自下一工作日享有分配收益，贖回自下一個(gè)工作日起不享有分配收益。

32. 下列關(guān)于債券的論述中，錯(cuò)誤的是（　?。?。

A. 可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值既包含普通債券的價(jià)值，也包含看漲期權(quán)的價(jià)值

B. 債券發(fā)行人通常在市場(chǎng)利率上漲時(shí)執(zhí)行提前贖回條款

C. 按照發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等

D. 在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債務(wù)人優(yōu)先于股權(quán)持有者優(yōu)先獲得企業(yè)資產(chǎn)的清償

答案： B

解析：上冊(cè) P200

債券發(fā)行人通常在市場(chǎng)利率下降時(shí)執(zhí)行提前贖回條款

33. 關(guān)于基金的下行風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（　?。?。

A. 基金的下行風(fēng)險(xiǎn)越大，基金的保本能力越差

B. 下行風(fēng)險(xiǎn)衡量當(dāng)市場(chǎng)下跌時(shí)基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

C. 股票型基金的下行風(fēng)險(xiǎn)一定高于債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)

D. 基金的下行風(fēng)險(xiǎn)越大，基金投資者可能承擔(dān)的損失越大

答案： C

解析：上冊(cè) P336

34在一定的持有期和給定的置信水平下，利率等風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合造成潛在損失，用來(lái)描述這個(gè)潛在損失的名詞是( )。

A.撤回

B.風(fēng)險(xiǎn)敞口

C.下行風(fēng)險(xiǎn)

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

答案:D

解析：上冊(cè) P337

解析：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值又稱在險(xiǎn)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)收益、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的損失

35. 債券當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的（　?。?。

A. 不確定

B. 同向變動(dòng)

C. 不變

D. 反向變動(dòng)

答案：B

解析：上冊(cè) P212

不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，都是同向變動(dòng)。

36. 下列關(guān)于大宗商品的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（　　）。

A. 大宗商品可以進(jìn)入流通領(lǐng)域，但不包括零售環(huán)節(jié)

B. 在金融投資市場(chǎng)，大宗商品是指異質(zhì)化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎(chǔ)原材料的商品

C. 大宗商品的期貨及現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)會(huì)直接影響到整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系

D. 大宗商品具有商品屬性，可用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)的使用

答案： B

解析：上冊(cè) P271同質(zhì)化

37. 甲、乙兩公司希望通過(guò)銀行進(jìn)行一筆利率互換，由于兩公司信用等級(jí)不同，市場(chǎng)向它們提供的利率也不相同，如下表所示：

公司固定利率浮動(dòng)利率

甲6%SHIBOR+0.7%

乙7.5%SHIBOR+0.6%

Ⅰ. 甲公司在固定利率市場(chǎng)上以6%的利率融資

Ⅱ. 甲公司在浮動(dòng)利率市場(chǎng)上以SHIBOR+0.7%的利率融資

Ⅲ. 乙公司在固定利率市場(chǎng)上以7.5%的利率融資

Ⅳ. 乙公司在浮動(dòng)利率市場(chǎng)上以SHIBOR+0.6%的利率融資

為了達(dá)到共同降低籌資成本的目的，雙方的融資方案是（　?。?，然后在進(jìn)行互換。

A. Ⅱ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅲ

C. Ⅱ、Ⅲ

D. Ⅰ、Ⅳ

答案：A

解析：上冊(cè) P250

38. 某投資者A預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)將下跌，于是賣出當(dāng)月滬深300股指期貨合約，準(zhǔn)備指數(shù)下跌后買入期指獲利。A的操作屬于（　?。?/p>

A. 多頭投機(jī)

B. 空頭套保

C. 多頭套保

D. 空頭投機(jī)

答案： D

解析：常識(shí)題

39. 相比于股票投資組合，債券投資組合構(gòu)建時(shí)需考慮的特有因素包括（　?。?/p>

Ⅰ. 期限結(jié)構(gòu)

Ⅱ. 投資理念

Ⅲ. 投資策略

Ⅳ. 組合久期

A. Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ

C. Ⅱ、Ⅲ

D. Ⅰ、Ⅳ

答案： D

解析：上冊(cè) P313到期收益率，利率期限結(jié)構(gòu)，久期，凸性。

40. 銀行A因急需1000萬(wàn)元資金頭寸，將其持有的部分利率債質(zhì)押給銀行B，并與銀行B簽訂回購(gòu)協(xié)議，10天后將債券回購(gòu)，并支付給銀行B年化3.6%的利率。銀行A到期回購(gòu)的價(jià)格是（　?。┤f(wàn)元

A. 1000

B. 1002

C. 1001

D. 1003

答案： C

解析:上冊(cè) P151

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