參考答案及詳細解析
一、單項選擇題
1.B
【解析】本題考查國外投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史。
2.B
【解析】本題考查保薦制度一保薦期限的相關(guān)規(guī)定。
3.A
【解析】本題考查我國投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史。發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬。
4.C
【解析】本題考查債券管理制度的發(fā)展歷史。企業(yè)短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券
管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付
息，最長期限不超過365天的有價證券。
5.C
【解析】本題考查債券管理制度的發(fā)展歷史。為規(guī)范商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券行為，保
護投資者利益，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》和《全國銀行間債券市場金融債券
發(fā)行管理辦法》，中國人民銀行于2006年9月6日發(fā)布公告，就商業(yè)銀行發(fā)行混合資本
債券的有關(guān)事宜進行了規(guī)定。
6.A
【解析】采用募集方式設(shè)立的股份公司，章程草案須提交創(chuàng)立大會表決通過。發(fā)起人向社
會公開募集股份的，須向中國證監(jiān)會報送公司章程草案。
7.D
【解析】股份有限公司修改公司章程，必須經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3以上
通過。
8.A
【解析】公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動
情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%。
9.B
【解析】公司應(yīng)當自作出合并決議之日起l0日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報紙上
公告。
10.C
【解析】召開股東大會會議，公司應(yīng)當將會議召開的時間、地點和審議的事項于會議召
開20日前通知各股東;臨時股東大會應(yīng)當于會議召開15日前通知各股東。
11.C
【解析】《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求：公開發(fā)行的股份達到公司股份
總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為l0%
以上。
12.A
【解析】經(jīng)國務(wù)院批準改制的企業(yè)，土地資產(chǎn)處置方案應(yīng)報國土資源部審批。
13.D
【解析】無形資產(chǎn)是指得到法律認可和保護、不具有實物形態(tài)，并在較長時間內(nèi)(超過l
年)使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中受益的資產(chǎn)。
14.A
【解析】從投資者的角度來看，債券的成本可以看作是使投資者預(yù)期未來現(xiàn)金流量(利息
和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場價格相等的一個折現(xiàn)率。
15.C
【解析】內(nèi)部融資的特點有：自主性、有限性。低成本性和低風險性。選項C高風險性
是外部融資的特點。
17.B
【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換證券籌資的特點。選項A應(yīng)該是可轉(zhuǎn)換證券通過出售看漲期權(quán)
可降低籌資成本，選項C應(yīng)該是利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先股，選
項D應(yīng)該是可轉(zhuǎn)換證券有利于未來資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整。
18.C
【解析】在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上
的股份有限公司。
19.D
【解析】發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，應(yīng)當符合：最近3個會計年度經(jīng)營
活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元;或者最近3個會計年度營業(yè)收入
累計超過人民幣3億元。
20.B’
【解析】對上市公司及企業(yè)改組上市的審計，應(yīng)由2名具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊會
計師簽名、蓋章。
21.B
【解析】包銷傭金為包銷總金額的1.5%～3%。
22.B
【解析】公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下，提供有效報價的詢價對象不足20家的，發(fā)行
人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應(yīng)當中止發(fā)行。
23.D
【解析】上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間一般為4個交易日，根據(jù)發(fā)行人和主
承銷商的申請，可以縮短1個交易日。
24.B
【解析】通過證券交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購方式公開發(fā)行股票，在T+1日，由
中國結(jié)算上海分公司將申購資金凍結(jié)。
25.A
【解析】初步詢價開始日前2個交易日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當向交易所申請股票代碼。
26.A
【解析】招股說明書的有效期為6個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行申請前招股說明書最后
一次簽署之日起計算。
27。D
【解析】發(fā)行人應(yīng)披露發(fā)行當年和未來2年的發(fā)展計劃，包括提高競爭能力、市場和業(yè)
務(wù)開拓、籌資等方面的計劃。
28.C
【解析】發(fā)行價格區(qū)間向中國證監(jiān)會發(fā)行部報備后，發(fā)行人及其保薦機構(gòu)應(yīng)刊登初步詢價結(jié)果公告。
29.D
【解析】本題考查股利分配政策的相關(guān)知識。
30.D
【解析】本題考查發(fā)行人應(yīng)披露的主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品及設(shè)立以來的變化情況。
31.C
【解析】上市公司申請發(fā)行新股，必須符合最近12個月內(nèi)不存在違規(guī)對外提供擔保的
行為。
32.D
【解析】控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數(shù)量
未達到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認
購的股東。
33.A
【解析】發(fā)行對象認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，l2個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;控股股東、實際
控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人認購的股份，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
34.B
【解析】證券發(fā)行申請未獲核準的上市公司，自中國證監(jiān)會作出不予核準的決定之日起6
個月后，可再次提出證券發(fā)行申請。
35.B
【解析】非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不超過10名。
36.A
【解析】上市公司發(fā)行新股的持續(xù)督導(dǎo)的期間自證券上市之日起計算。
37.C
【解析】發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不
低于人民幣15億元。
38.B
【解析】本題考查暫停上市交易的相關(guān)情形。
39.A
【解析】分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為l年，無最長期限限制。
40.C
【解析】公司申請發(fā)行可交換公司債券，要求本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近l
期末凈資產(chǎn)額的40%。
41.C
【解析】上市公司最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，不能存在發(fā)行
當年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。
42.A
【解析】轉(zhuǎn)股價格應(yīng)不低于募集說明書公告目前20個交易日公司股票交易均價和前l(fā)個
交易日的均價。
43.B
【解析】通常情況下，可轉(zhuǎn)換公司債券贖回期限越長、轉(zhuǎn)換比率越低、贖回價格越低，贖回的期權(quán)價值就越大，越有利于發(fā)行人。相反，贖回期限越短、轉(zhuǎn)換比率越高、贖回
價格越高，贖回的期權(quán)價值就越小，越有利于轉(zhuǎn)債持有人。
44.B
【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券持有人對轉(zhuǎn)換股票或不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股完成后的
次日成為發(fā)行公司的股東。
45.A
【解析】本題考查次級債務(wù)的概念。
46.B
【解析】目前，憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式。
47.D
【解析】本題考查自信評級機構(gòu)負責證券評級業(yè)務(wù)的高級管理人員應(yīng)具備的條件。
48.A
【解析】發(fā)行人按規(guī)定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期
支付本金和利息時，應(yīng)提前5個工作日報中國人民銀行備案。
49.C
【解析】本題考查集合票據(jù)的概念。
50.C
【解析】國家開發(fā)銀行和中國建設(shè)銀行在銀行間市場發(fā)行了首批資產(chǎn)支持證券。
51.B
【解析】H股的發(fā)行方式是公開發(fā)行加國際配售。
52.B
【解析】上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，要求最近1個會計年度合并報表中按權(quán)益享
有的所屬企業(yè)凈資產(chǎn)不得超過上市公司合并報表凈資產(chǎn)的30%。
53.D
【解析】內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，新申請人必須證明在其呈交上市申請的FI
期之前，在大致相同的擁有權(quán)及管理層管理下，一般要求具備至少24個月的活躍業(yè)務(wù)
記錄。
54.D
【解析】H股上市公司要求審核委員會成員須有至少3名成員，并必須全部是非執(zhí)行
董事。
55.A
【解析】上市公司及其控股或控制的公司購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近1個會
計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告期末凈資產(chǎn)額的比例達到50%以上，且超過人民幣
5000萬元，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
56.B
【解析】防御性收購一般是指白衣騎士策略。
57.B
【解析】專業(yè)機構(gòu)唆使、協(xié)助或參與干擾并購重組委員會工作的，中國證監(jiān)會按照有關(guān)
規(guī)定在6個月內(nèi)不接受該專業(yè)機構(gòu)報送的專業(yè)報告和意見。
58.C
【解析】投資者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份達到一個上市公司已發(fā)行股份的5%后，
通過證券交易所的證券交易，其擁有權(quán)益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加
或者減少5%，應(yīng)當按規(guī)定進行報告和公告。
59.B
【解析】自前次披露之日起超過6個月的，投資者及其一致行動人應(yīng)當按照信息披露的
有關(guān)規(guī)定編制權(quán)益變動報告書，履行報告、公告義務(wù)。
60.C
【解析】其他財務(wù)顧問機構(gòu)從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，實繳注冊資本和凈資
產(chǎn)不低于人民幣500萬元。
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