2012年6月證券市場基礎知識講師命題預測試題答案及解析
　　一、單項選擇題
　　1．【解析】答案為C。證券市場的顯著特征有以下三個方面：(1)證券市場是價值直接
　　交換的場所；(2)證券市場是財產權利直接交換的場所；(3)證券市場是風險直接交換的場所。
　　2．【解析】答案為C。銀行股票屬于資本證券，而不屬于貨幣證券。
　　3．【解析】答案為B。虛擬資本是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本。有價證券是虛擬資本的一種形式。
　　4．【解析】答案為B。中國加入WT0時有兩條關于證券業的重要承諾：(1)中國加入WT0三年內，允許外國證券公司設立合營公司，外資比例不超過1/3；(2)外國證券公司設立合營公司從事我國證券投資基金管理業務時，外資比例不超過49%。
　　5．【解析】答案為D。證券市場綜合反映國民經濟運行的各個維度，被稱為國民經濟的“晴雨表”。它的基本功能包括籌資一投資功能、資本定價功能、資本配置功能。
　　6．【解析】答案為C。股票不具有“期限性”的特征。相反，由于股東不能要求退股，所以股票具有永久性的特征。
　　7．【解析】答案為A。按是否在證券交易所掛牌交易，有價證券可分為上市證券與非上市證券。關于上市證券和非上市證券，需要注意的是：非上市證券不允許在證券交易所交易，但可以在其他證券交易市場交易。
　　8．【解析】答案為C。物權證券是指證券持有者對公司的財產有直接支配處理權的證券。
　　9．【解析】答案為A。記名股票和無記名股票在安全性、出資方式、記載方式上都有差別，但二者的股東權利沒有差別。
　　10．【解析】答案為A。證券公司經營證券自營業務的必須符合自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的500%的規定。
　　11．【解析】答案為C。記名股票的特點是：(1)股東權利歸屬于記名股東；(2)可以一次或分次繳納出資；(3)轉讓相對復雜或受限制；(4)便于掛失，相對安全。
　　12．【解析】答案為A。股票發行價格高于面值稱為溢價發行，募集的資金中等于面值總和的部分計入資本賬戶，以超過股票票面金額的發行價格發行股份所得的溢價款列為公司資本公積金。
　　13．【解析】答案為C。股票的賬面價值是每股股票所代表的實際資產價值，又叫每股凈資產。
　　14．【解析】答案為D。新《公司法》規定，公司破產清算后，公司財產應按以按以下順序進行分配：支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務后的剩余財產，有限責任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。
　　15．【解析】答案為D。2010年8月31日起實施的《保險資金運用管理暫行辦法》規定，保險集團(控股)公司、保險公司從事保險資金運用的應當符合下列比例要求：投資于銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據、政策性銀行債券和貨幣市場基金等資產的賬面余額，合計不低于本公司上季末的總資產的5%。
　　16．【解析】答案為B。國際債券在國際市場上發行，因此其計價貨幣往往是國際通用貨幣，以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。
　　17．【解析】答案為D。影響債券利率的因素，主要有：(1)借貸資金市場利率水平；(2)籌資者的資信；(3)債券期限長短；(4)債券發行者名稱。
　　18．【解析】答案為B。中證指數有限公司于2008年2月4日正式發布中證基金指數系列，目前該指數系列有4項指數，包括中證開放式基金指數、中證股票型基金指數，中證混合型基金指數和中證債券型基金指數。
　　19．【解析】答案為C。非流通國債的發行對象有的是個人，有的是一些特殊的機構。以個人為發行對象的非流通國債，一般以吸引個人的小額儲蓄資金為主，故有時被稱為“儲蓄國債”。
　　20．【解析】答案為A。20世紀早期，美國紐約州最先通過法律，允許發行無面額股票，但目前世界上很多國家(包括中國)的公司法規定不允許發行這種股票。
　　21．【解析】答案為C。開放式基金最重要的特點就是基金份額總額不固定，投資者可以贖回。
　　22．【解析】答案為C。中央銀行票據簡稱“央票”，是央行為調節基礎貨幣而直接面向公開市場業務一級交易商發行的短期債券，是一種重要的貨幣政策日常操作工具，期限通常在3個月～3年。
　　23．【解析】答案為D。債券與股票的相同點在于：二者都屬于有價證券；二者都是籌措資金的手段。其區別在于：二者權利不同；二者目的不同；二者期限不同；二者收益不同；二者風險不同。
　　24．【解析】答案為C。貼現債券，亦稱貼水債券，其發行時按規定的折扣率，以低于票面價值的價格出售，所以屬于折價發行。
　　25．【解析】答案為A。投資基金與股票、債券的區別在于風險水平不同?；鸬耐顿Y組合靈活多樣，所以投資基金的風險高于債券，但是低于股票。
　　26．【解析】答案為C。與契約型基金不同的是，公司型基金不是按照一定的信托契約，而是按照公司法組成以營利為目的的股份有限公司進行營運。所以認購公司型基金的投資人是基金公司的股東。
　　27．【解析】答案為D。契約型基金是根據一定的信托契約原理組織起來的代理投資制度，因而契約型證券投資基金反映了信托關系。
　　28．【解析】答案為D。信息披露的基本要求是：(1)全面性；(2)真實性；(3)時效性。獨立性不是信息披露的基本要求。
　　29．【解析】答案為D。按基金運作方式不同，可分為封閉式基金和開放式基金。
　　30．【解析】答案為D?！蹲C券發行管理辦法》規定，股份自發行結束之日起，12個月內不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業認購的股份，36個月內不得轉讓。
　　31．【解析】答案為B。封閉式基金的基金份額總額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在證券交易所內交易。與之相對應，開放式基金一般不在證交所上市(除了ETF、1OF等新的基金運作方式)。
　　32．【解析】答案為C?；鸸芾砣耸秦撠熁鸢l起設立與經營管理的專業性機構。我國《基金法》規定，基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任。
　　33．【解析】答案為B。證券投資基金由基金托管人托管，基金管理人管理和運用資金，所以基金管理人與托管人之間的關系是經營與監管的關系。
　　34．【解析】答案為C。一個基金是否有效益，主要是看運作費是否偏高，而不是管理費、托管費或者宣傳費。
　　35．【解析】答案為B。開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在合同約定的時間和場所內申請申購或者贖回的基金，為了滿足投資者贖回資金、實現變現的需求，開放式基金一般在基金資產中保持一定比例的現金。
　　36．【解析】答案為A。我國封閉式基金按照0.25%的比例計提封閉式基金托管費，開放式基金根據合同規定的比例計提，通常低于0.25%。
　　37．【解析】答案為A。金融衍生工具要求交易雙方對利率、匯率、股價等價格因素的未來變動趨勢作出判斷，而判斷的準確與否直接決定了交易者的交易盈虧。這體現了金融衍生工具的跨期性。
　　38．【解析】答案為C。期貨合約對基礎金融工具的品種、單位、交割方式等都做了限定，交易價格是標準化的期貨合約中唯一可變的變量。
　　39．【解析】答案為D。衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括期貨基金、期權基金、認股權證基金。
　　40．【解析】答案為B?？礉q期權，是指在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利；看跌期權，是指賣出標的物的權利。當期權買方預期標的物價格會超出執行價格時，他就會買進看漲期權，相反就會買進看跌期權。
　　41．【解析】答案為A。1998年美國財務會計準則委員會將金融衍生工具劃分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具，并提出明確的識別標準和計量依據，具有重要意義。
　　42．【解析】答案為A。獨立衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權，以及具
　　有遠期合同、期貨合同、互換和期權中一種或一種以上特征的工具。
　　43．【解析】答案為B。期貨交易是在交易所進行的標準化的遠期交易。
　　44．【解析】答案為A。受自身業務特點和政府法令的制約，銀行業金融機構一般僅限于政府債券，而且通常以短期國債作為其超額儲備的持有形式。
　　45．【解析】答案為A。我國《證券法》和《證券交易所管理辦法》規定，會員大會是會員制證券交易所的最高權力機構。
　　46．【解析】答案為D。證券交易所或者證券交易所會員大會都不負責制定交易價格。
　　47．【解析】答案為A。金融期貨具有四項基本功能：套期保值功能、價格發現功能、投機功能和套利功能。利用金融期貨進行套期保值，就是通過在現貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現金流或公允價值的交易方式。
　　48．【解析】答案為A。綜合協議交易平臺是指深圳證券交易所為會員和合格投資者進行各類證券大宗交易或協議交易提供的交易系統。
　　49．【解析】答案為C。簡單算術股價平均數不考慮送股、拆股、增發等情況，因而在發生樣本股送配股、拆股和更換時，會使股價平均數失去真實性。修正股價平均數能彌補這一缺點。
　　50．【解析】答案為D。從2008年2月4日開始，中證指數有限公司正式發行中證基金指數系列，所以現在我國的基金指數由上證基金指數、深圳基金指數和中證基金指數共同組成。
　　51．【解析】答案為D。證券交易所通過公開競價的方式決定交易價格。
　　52．【解析】答案為B。買入債券并持有一段時間后，在債券到期前將其出售，由于此時債券并未到期，也沒有贖回，所以是持有期收益率。
　　53．【解析】答案為A。以募集方式設立股份有限公司的，發起人認購的股份不得少于公司股份總數的35%。
　　54．【解析】答案為D。招標發行是指通過招標方式確定債券承銷商和發行條件的發行方式。按照國際慣例，根據標的物不同，招標發行可分為價格招標、收益率招標和繳款期招標。
　　55．【解析】答案為C?！蹲C券公司風險處置條例》第二十八條規定，行政清理組應當自成立之日起10日內，將債權人需要登記的相關事項予以公告。
　　56．【解析】答案為B。依據中國證監會發布的《關于會計師事務所從事證券、期貨相關業務有關問題的通知》的規定，會計師事務所職業保險的累積賠償限額與累積職業風險基金之和不少于600萬元。
　　57．【解析】答案為A。2000年財政部和證監會發布《注冊會計師執行證券、期貨相關業務許可證管理規定》，對注冊會計師、會計師事務所、審計師事務所執行證券期貨相關業務實行監督管理。
　　58．【解析】答案為C。證券公司的整改期限最長不超過20個工作日。證券公司未按時報送整改計劃的，派出機構應當立即限制其業務活動。
　　59．【解析】答案為B。中國證券業協會是自律組織，負責證券從業人員從業資格考試、執業證書發放及執業注冊登記等工作。
　　60．【解析】答案為A。A、B、C、D四個選項所述內容均屬《證券法》的重要目的，但《證券法》的核心是保護投資者的合法利益。
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