歷年真題精選第8章 金融工程應用分析

一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)
1．關于金融工程，下列說法正確的是（　　）。
A．金融工程是一個交叉性學科領域
B．金融工程就是金融產(chǎn)品定價
C．金融工程就是金融工具創(chuàng)新
D．金融工程就是金融風險管理
2．20世紀80年代，（　　）率先引入了“金融工程師”這一名詞。
A．倫敦銀行
B．紐約銀行
C．東京銀行
D．瑞士銀行
3．下列說法錯誤的是（　　）。
A．一旦資產(chǎn)價格發(fā)生偏離，套利活動可以迅速引起市場糾偏反應
B．在布萊克一斯科爾斯期權定價中，證券復制是一種動態(tài)復制技術
C．MM定理認為，企業(yè)的市場價值與企業(yè)的融資方式密切相關
D．無套利定價法是將某項頭寸與市場中的其他頭寸結合起來，構筑一個在市場均衡時能承受風險的組合頭寸，進而測算出該頭寸在市場均衡時的價值
4．股指期貨的套利可以分為（　　）兩種類型。
A．價差交易套利和跨品種套利
B．期現(xiàn)套利和跨品種價差套利
C．期現(xiàn)套利和價差交易套利
D．價差交易套利和市場內(nèi)套利
5．套利的經(jīng)濟學基礎是（　　）。
A．價值規(guī)律
B．MM定理
C．一價定律
D．投資組合管理理論
6．（　　）指的是某一特定地點的同一商品現(xiàn)貨價格在同一時刻與期貨合約價格之間的差額。
A．凸度
B．基差
C．基點
D．久期
7．套期保值者的目的是（　　）。
A．規(guī)避期貨價格風險
B．規(guī)避現(xiàn)貨價格風險
C．追求流動性
D．追求高收益
8．在股指期貨與股票現(xiàn)貨的套期保值中，為了實現(xiàn)完全對沖，期貨合約的總值應為（　　）。
A．δ×現(xiàn)貨總價值
B．σ×現(xiàn)貨總價值
C．β×現(xiàn)貨總價值
D．α×現(xiàn)貨總價值
9．下列各項中，（　　）不構成套利交易的操作風險來源。
A．網(wǎng)絡故障
B．軟件故障
C．定單失誤
D．保證金比例調(diào)整
10．在投資者選擇套期保值工具時，應選擇與基礎資產(chǎn)相關系數(shù)為（　　）的金融工具。
A．非零
B．零
C．負
D．正
11．期現(xiàn)套利的目的是（　　）。
A．保值
B．獲利
C．規(guī)避風險
D．長期持有
12．在計算VaR的各方法中，（　　）的計算涉及到隨機模擬過程。
A．局部估值法
B．蒙特卡羅法
C．歷史模似法
D．德爾塔一正態(tài)分布法
13．在計算VaR的各種方法中，（　　）可涵蓋非纘性頭寸的價格風險和波動性風險。
A．德爾塔一正態(tài)分布法
B．完全模擬法
C．蒙特卡羅模擬法
D．局部估值法
14．通常認為VaR計算中的歷史模擬法需要的樣本數(shù)據(jù)不能少于（　　）個。
A．1250
B．1500
C．1000
D．2000
15．假設收益率服從正態(tài)分帶，那么將1天的VaR值轉換為10天的VaR值，應當將1天的VaR值乘以（　　）。
A．3．16
B．7．25
C．2．33
D．10
16．（　　）年30國集團把VaR方法作為處理衍生工具風險的“最佳典范”方法進行推廣。
A．1992
B．1993
C．1988
D．1996
17．在VaR各種計算中，下列屬于完全估值法的是（　　）。
A．歷史模擬法
B．德爾塔一正態(tài)分布法
C．敏感性測試
D．壓力濺試