二、多項選擇題
　　1．ABCD。【解析】證券登記結算公司履行下列職能：證券賬戶、結算賬戶的設立和管理，證券的存管和過戶，證券持有人名冊登記及權益登記，證券和資金的清算交收及相關管理，受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權益，依法提供與證券登記結算業(yè)務有關的查詢、信息、咨詢和培訓服務。
　　2．ABD。【解析】 1964年、1965年和1966年，威廉·夏普、約翰·林特耐和簡·摩辛三人幾乎同時獨立地提出了著名的資本資產定價模型。
　　3．ABCD。【解析】美國芝加哥大學著名教授尤金·法瑪于1970年提出了有效市場假說。這個理論假設參與市場的投資者有足夠的理性，能夠迅速對所有市場信息作出合理反應。有效市場假說理論認為，在一個充滿信息交流和信息競爭的社會里，一個特定的信息能夠在股票市場上迅即被投資者知曉。隨后，股票市場的競爭將會驅使股票價格充分且及時地反映該組信息，從而使得投資者根據(jù)該組信息所進行的交易不存在非正常報酬，而只能賺取風險調整的平均市場報酬率。
　　4．ABD。【解析】法瑪(1970)根據(jù)市場對信息反應的強弱將有效市場分為三種，即弱式有效市場、半強式有效市場和強式有效市場。
　　5．ABC。【解析】作為虛擬資本載體的有價證券，它們的價格運動形式具體表現(xiàn)為：(1)其市場價值由證券的預期收益和市場利率決定，不隨職能資本價值的變動而變動；(2)其市場價值與預期收益的多少成正比，與市場利率的高低成反比；(3)其價格波動，既決定于有價證券的供求，也決定于貨幣的供求。
　　6．AB。【解析】協(xié)定價格與市場價格是影響期權和價格最主要的因素。
　　7．AC。【解析】現(xiàn)代金融學關于證券估值的討論，基本上是運用各種主觀的假設變量，結合相關金融原理或者估值模型，得出某種“理論價格”，并認為那就是證券的“內在價值”。在這種理論的指導下，投資行為簡化為：市場價格<內在價值一價格被低估一買人證券；市場價格>內在價值一價格被高估一賣出證券。
　　8．AB。【解析】轉換比例=可轉換債券市場價格／轉換平價=1 000／20=50；可轉換債券的轉換價值=轉換比例×標的股票市場價格=50×15=750(元)，轉換升水=可轉換證券的市場價格－可轉換證券的轉換價值=1 000－750=250(元)；轉換升水比率=轉換升水÷可轉換證券的轉換價值×100％=250÷750× 100％≈33．3％。
　　9．ACD。【解析】總量分析法是指對影響宏觀經濟運行總量指標的因素及其變動規(guī)律進行分析，總量分析主要是一種動態(tài)分析，因為它主要研究總量指標的變動規(guī)律，因此，B選項錯誤。總量分析也包括靜態(tài)分析，如投資額、消費額和國民生產總值的關系等。
　　10．AB。【解析】資本市場開放包含兩方面的含義．即服務性開放和投資性開放。資本市場服務性開放是金融服務業(yè)開放的主要內容之一，資本市場的投資性開放是指資金在國內與國際資本市場上的自由流動。
　　11．AB。【解析】在經濟衰退時，總需求不足，采取松的貨幣政策；在經濟擴張時，總需求過大，采取緊的貨幣政策。故C、D項錯誤。
　　12．ACD。【解析】國內生產總值有三種表現(xiàn)形態(tài)，即價值形態(tài)、收入形態(tài)和產品形態(tài)。
　　13．ABCD。【解析】主權債務危機一般會產生以下的負面影響：(1)導致新的貿易保護；(2)危機國財政緊縮、稅收增加和失業(yè)率增加，社會矛盾激化；(3)危機國貨幣貶值，資金外流；(4)危機國國債收益率上升，籌資成本大幅度增加，甚至無法發(fā)行國債。
　　14．AB。【解析】完全壟斷型市場是指獨家企業(yè)生產某種特質產品的情形，即整個行業(yè)的市場完全處于一家企業(yè)所控制的市場結構。完全壟斷可分為兩種類型：(1)政府完全壟斷，通常在公用事業(yè)中居多，如國有鐵路、郵電等部門；(2)私人完全壟斷，如根據(jù)政府授予的特許專營，或根據(jù)專利生產的獨家經營以及由于資本雄厚、技術先進而建立的排他性的私人壟斷經營。
　　15．ABC。【解析】壟斷競爭市場的特點包括：(1)生產者眾多，各種生產資料可以流動；(2)生產的產品同種但不同質，即產品之間存在著差異；(3)由于產品差異性的存在，生產者可以樹立自己產品的信譽，從而對其產品的價格有一定的控制能力。D項描述的是完全競爭市場的特點之一。
　　16．ABCD。【解析】判斷一個行業(yè)的成長能力，可以從以下幾方面考察：需求彈性、生產技術、產業(yè)關聯(lián)度、市場容量與潛力、行業(yè)在空間的轉移活動和產業(yè)組織變化活動。
　　17．ABCD。【解析】四個選項均對，應理解記憶。
　　18．AC。【解析】當|r|=1時，表示兩指標變量完全線性相關。當| r|=0時，表示兩指標變量不存在線性相關。當|r|<1時，通常認為：0<| r|≤0．3為微弱相關；0．3<| r|≤0．5為低度相關；0．5<| r|≤0．8為顯著相關；0．8<| r|<1為高度相關。故B、D項錯誤。
　　19．ABD。【解析】收益額必須是評估資產直接形成的，而不是由評估資產直接形成的收益分離出來的。故C項錯誤。
　　20．AC。【解析】上市公司的區(qū)位分析包括：區(qū)位內的自然和基礎條件、區(qū)位內政府的產業(yè)政策、區(qū)位內的經濟特色。
　　21．ABC。【解析】收益現(xiàn)值法中的主要指標包括A、B、C三項中的內容。
　　22．AB。【解析】資本市場的投資性開放分為融資的開放和投資的開放。
　　23．ACD。【解析】證券投資分析中，公司分析的對象主要是指上市公司，但證券分析師對上市公司進行分析的過程中往往還關注一些與上市公司之間存在關聯(lián)關系或收購行為的非上市公司。
　　24．ABC。【解析】EVA是指經過調整后的稅后營業(yè)凈利潤減去資本費用的余額。故D項錯誤。
　　25．ABD。【解析】《企業(yè)所得稅法》按照“簡稅制、寬稅基、低稅率、嚴征管”的稅制改革原則，建立各類企業(yè)統(tǒng)一適用的企業(yè)所得稅制度。
　　26．ABCD。【解析】最初的波浪理論是以周期為基礎的。把大的運動周期分成時間長短不同的各種周期，并指出，在一個大周期之中可能存在一些小周期，而小的周期又可以再細分成更小的周期。每個周期無論時間長短，都是以一種模式進行。這個模式就是要介紹的8個過程，即每個周期都是由上升(或下降)的5個過程和下降(或上升)的3個過程組成。這8個過程完結以后，我們才能說這個周期已經結束，將進入另一個周期。新的周期仍然遵循上述的模式。波浪理論不僅找到了股價移動的規(guī)律，而且還找到了股價移動發(fā)生的時間和位置。
　　27．BC。【解析】K上穿D是金叉，為買入信號，這是正確的。但是出現(xiàn)了金又是否應該買人，還要看別的條件。今日K值=2／3×昨日K值+1／3×今日RSV，今日D值=2／3×昨日D值+1／3×今日K值，J=3D－2K=D+2(D－K)。故A、D項錯誤。
　　28．AB。【解析】資本市場線只是揭示了有效組合的收益風險均衡關系，而沒有給出任意證券或組合的收益風險關系。證券市場線方程對任意證券或組合的期望收益率和風險之間的關系提供了十分完整的闡述。
　　29．AD。【解析】三角形整理形態(tài)主要分為三種：對稱三角形、上升三角形和下降三角形。
　　30．BC。【解析】證券組合管理的特點主要表現(xiàn)在B、C項兩個方面。
　　31．BC。【解析】在構建證券投資組合時，投資者需要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化三個問題。
　　32．ABCD。【解析】選項均正確。
　　33．ABCD。【解析】選項均正確，應識記。
　　34．ABCD。【解析】一般說來，金融工程的概念有狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要是指利用先進的數(shù)學及通信工具，在各種現(xiàn)有基本金融產品的基礎上，進行不同形式的組合分解，以設計出符合客戶需要并具有特定風險與收益的新的金融產品；廣義的金融工程則是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術開發(fā)，不僅包括金融產品設計，還包括金融產品定價、交易策略設計、金融風險管理等各個方面。
　　35．ABCD。【解析】選項均正確。
　　36．ABC。【解析】市場風險包括價差的逆向運行、利率和匯率的變動等所產生的風險。其中價差的逆向運行是指價差沿著套利者預測的相反方向運行。
　　37．ABCD。【解析】期現(xiàn)的套利實施一般分為以下幾個步驟：估算股指期貨合約的無套利區(qū)間上下邊界、判斷是否存在套利機會、確定交易規(guī)模、同時進行股指期貨合約和股票交易、了結套利頭寸。
　　38．ABCD。【解析】選項均正確。
　　39．ABC。【解析】國際注冊投資分析師協(xié)會由歐洲金融分析師協(xié)會(EFFAS)、亞洲證券分析師聯(lián)合會(ASAF)和巴西投資分析師協(xié)會(APIMEC)經過3年多的策劃，于2000年6月正式成立，注冊地在英國。
　　40．ABC。【解析】產業(yè)組織包括市場結構、市場行為、市場績效三方面內容。
　　41．ACD。【解析】證券投資是指投資者(法人或自然人)購買股票、債券、基金等有價證券以及這些有價證券的衍生產品，以獲取紅利、利息和資本利得的投資行為和投資過程。
　　42．AB。【解析】市場預期理論和流動性偏好理論，都假設市場參與者會按照他們的利率預期從債券市場的一個償還期部分自由地轉移到另一個償還期部分，而不受任何阻礙。市場分割理論的假設卻恰恰相反。
　　43．ABCD。【解析】我國財政補貼主要包括：價格補貼、企業(yè)虧損補貼、財政貼息、房租補貼、職工生活補貼和外貿補貼等。
　　44．ABC。【解析】D項屬于合法的非勞動收入。
　　45．BCD。【解析】根據(jù)該行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進入限制程度和產品差別，行業(yè)基本上分為四種市場結構：完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷。
　　46．ABCD。【解析】經濟區(qū)位是指地理范疇上的經濟增長點及其輻射范圍，其分析的主要內容包括：(1)區(qū)位內的自然條件與基礎條件；(2)區(qū)位內的政府的產業(yè)政策；(3)區(qū)位內的經濟特色。
　　47．ABCD。【解析】財務報表分析的方法有比較分析法和因素分析法兩大類。進一步細分，比較分析法和因素分析法這兩類分析法又各自包含了不同種類的具體方法，如財務比率分析、結構百分比分析、趨勢分析、差額分析、指標分解、連環(huán)替代、定基替代等。
　　48．AD。【解析】按照交易的性質劃分，關聯(lián)交易一般可分為經營往來中的關聯(lián)交易和資產重組中的關聯(lián)交易。
　　49．AD。【解析】PSY的取值范圍是0～100，以50為中心，50以上是多方市場，50以下是空方市場。
　　50．AC。【解析】與公司理財密切相關的兼并與收購，是金融工程重要應用領域之一，如為保障兼并收購與杠桿贖買(1B0)所需資金而引入的垃圾債券和橋式融資等。