第十二條　用于質押貸款的股票應業績優良、流通股本規模適度、流動性較好。貸款人不得接受以下幾種股票作為質物：

　　（一）上一年度虧損的上市公司股票；

　　（二）前六個月內股票價格的波動幅度（最高價/最低價）超過200%的股票；

　　（三）可流通股股份過度集中的股票；

　　（四）證券交易所停牌或除牌的股票；

　　（五）證券交易所特別處理的股票；

　　（六）證券公司持有一家上市公司已發行股份的5%以上的，該證券公司不得以該種股票質押；但是，證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有5%以上股份的，不受此限。

　　第十三條　股票質押率由貸款人依據被質押的股票質量及借款人的財務和資信狀況與借款人商定，但股票質押率最高不能超過60%.質押率上限的調整由中國人民銀行和中國銀行業監督管理委員會決定。

　　質押率的計算公式：

　　質押率=（貸款本金/質押股票市值）×100%

　　質押股票市值=質押股票數量×前七個交易日股票平均收盤價。

　　第四章　貸款程序

　　第十四條　借款人申請質押貸款時，必須向貸款人提供以下材料：

　　（一）企業法人營業執照、法人代碼證、法定代表人證明文件；

　　（二）中國人民銀行頒發的貸款卡（證）；

　　（三）上月的資產負債表、損益表和凈資本計算表及經會計（審計）師事務所審計的上一年度的財務報表（含附注）；

　　（四）由證券登記結算機構出具的質物的權利證明文件；

　　（五）用作質物的股票上市公司的基本情況；

　　（六）貸款人要求的其它材料。

　　第十五條　貸款人收到借款人的借款申請后，對借款人的借款用途、資信狀況、償還能力、資料的真實性，以及用作質物的股票的基本情況進行調查核實，并及時對借款人給予答復。

　　第十六條　貸款人在貸款前，應審慎分析借款人信貸風險和財務承擔能力，根據統一授信管理辦法，核定借款人的貸款限額。

　　第十七條　貸款人對借款人的借款申請審查同意后，根據有關法律、法規與借款人簽訂借款合同。 
　　 　第十八條　借款人和貸款人簽訂借款合同后，雙方應共同在證券登記結算機構辦理出質登記。證券登記結算機構應向貸款人出具股票質押登記的證明文件。

　　第十九條　貸款人在發放股票質押貸款前，應在證券交易所開設股票質押貸款業務特別席位，專門保管和處分作為質物的股票。貸款人應在貸款發放后，將股票質押貸款的有關信息及時錄入信貸登記咨詢系統。

　　第二十條　借款人應按借款合同的約定償還貸款本息。在借款人清償貸款后，借款合同自行終止。貸款人應在借款合同終止的同時辦理質押登記注銷手續，并將股票質押登記的證明文件退還給借款人。

　　第五章　貸款風險控制

　　第二十一條　貸款人發放的股票質押貸款余額，不得超過其資本凈額的15%；貸款人對一家證券公司發放的股票質押貸款余額，不得超過貸款人資本凈額的5%.