二、多項選擇題（共 0 40 題，每小題 1 1 分，共 0 40 分）以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分。
61. 通常，大宗商品期貨價格與經(jīng)濟周期緊密相關(guān)。下列對兩者關(guān)系的描述，正確的有（ ）。
A. 復蘇階段，生產(chǎn)恢復和需求增長，價格將會逐步回升
B. 繁榮階段，投資和消費需求不斷擴張，刺激價格快速下跌
C. 衰退階段，需求萎縮，價格將會下跌
D. 蕭條階段，供給和需求均相對不足，價格處于較高水平
62. 下列屬于反向市場的情形有（ ）。
A. 期貨價格高于現(xiàn)貨價格
B. 期貨價格低于現(xiàn)貨價格
C. 遠月期貨合約價格高于近月期貨合約價格
D. 遠月期貨合約價格低于近月期貨合約價格
63. 鄭州商品交易所 7 月 PTA 期貨合約的最新成交價為 3590 元/噸時，某客戶下達了賣出該合約的市價指令，則可能的成交價格為（ ）元/噸。
A. 3592
B. 3588
C. 3590
D. 3586
64. 期貨中介與服務機構(gòu)包括（ ）等。
A. 期貨公司
B. 期貨保證金存管銀行
C. 交割倉庫
D. 期貨信息資訊機構(gòu)
65. 交易者選擇期貨合約交割月份時，一般要考慮（ ）。
A. 合約的違約風險
B. 合約的流動性
C. 遠月合約與近月合約之間的價格關(guān)系
D. 合約交易單位
66. 下列屬于外匯掉期交易特點的有（ ）。
A. 交易期限一般為 1 年以內(nèi)
B. 先后交換的貨幣使用不同匯率
C. 不進行利息交換
D. 進行利息交換
67. 下列股指期貨的描述，下列說法正確的有（ ）。
A. 股指期貨的合約規(guī)模由所報點數(shù)與合約乘數(shù)共同決定
B. 股指期貨以股票指數(shù)所代表的一籃子股票作為交割資產(chǎn)
C. 股指期貨的合約規(guī)模由現(xiàn)貨指數(shù)點與合約乘數(shù)共同決定
D. 股指期貨采用現(xiàn)金交割
68. 關(guān)于利率互換，下列說法正確的有（ ）。
A. 利率互換可降低交易雙方的資金成本
B. 利率互換對交易雙方都有利
C. 交易雙方只交換利息，不交換本金
D. 交易雙方依據(jù)名義本金交換現(xiàn)金流
69. 看跌期權(quán)多空雙方損益平衡點為（ ）。
A. 多頭損益平衡點=執(zhí)行價格-權(quán)利金
B. 多頭損益平衡點=標的資產(chǎn)價格-權(quán)利金
C. 空頭損益平衡點=執(zhí)行價格-權(quán)利金
D. 空頭損益平衡點=標的資產(chǎn)價格-權(quán)利金
70. 假設其他條件不變，對商品期貨價格波動影響因素的描述，下列說法正確的有（ ）。
A. 早秈稻主產(chǎn)區(qū)洪澇災害將導致該商品期貨價格上漲
B. 玉米主產(chǎn)區(qū)嚴重旱災將導致玉米期貨價格下跌
C. 禽流感疫情將導致豆粕期貨價格下跌
D. 棉花主產(chǎn)區(qū)大面積蟲災將導致棉花期貨價格上漲
71. 賣出套期保值能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情形有（ ）（不計手續(xù)費等費用）。
A. 基差為負，且絕對值越來越大
B. 基差為負，且絕對值越來越小
C. 正向市場變?yōu)榉聪蚴袌?/span>
D. 反向市場變?yōu)檎蚴袌?/span>
72. 期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務的投資范圍包括（ ）。
A. 期貨
B. 期權(quán)
C. 資產(chǎn)支持證券
D. 證券投資基金
73. 在美國，對期貨市場保證金收取的規(guī)定有（ ）。
A. 對投機者要求繳納的保證金數(shù)量要小于對套期保值者的要求
B. 對投機者要求繳納的保證金數(shù)量要大于對套期保值者的要求
C. 對投機者要求繳納的保證金數(shù)量要大于對價差套利者的要求
D. 對投機者和價差套利者要求的保證金數(shù)量相同
74. 國內(nèi)某進口企業(yè) 3 個月后需要支付歐元貨款，而企業(yè)自身的外匯資產(chǎn)主要為美元存款，假設該企業(yè)預期歐元兌美元匯率升值，則可以通過（ ）來進行套期保值。
A. 買入歐元/美元期貨
B. 買入歐元/美元看漲期權(quán)
C. 買入歐元/美元看跌期權(quán)
D. 賣出歐元/美元看漲期權(quán)
75. 某套利者利用棕櫚油期貨進行套利，T 0 時刻建倉后棕櫚油期貨價格變化情況如表所示。則平倉時，價差縮小的情形有（ ）。
76. 投資者買入上證 50ETF 基金，同時賣出上證 50 指數(shù)期貨合約，以期持有一段時間后再進行反向操作獲利，則以下說法正確的是（ ）。
A. 投資者認為市場存在期價高估
B. 投資者認為市場存在期價低估
C. 屬于股指期貨正向套利交易
D. 屬于股指期貨反向套利交易
77. 關(guān)于債券久期的描述，以下說法正確的有（ ）。
A. 假設其他條件相同，債券的到期收益率越高，久期越小
B. 假設其他條件相同，債券的票面利率越高，久期越小
C. 假設其他條件相同，債券的期限越長，久期越小
D. 假設其他條件相同，債券的期限越長，久期越大
78. 關(guān)于看漲期權(quán)價格與標的資產(chǎn)價格之間關(guān)系的描述，以下說法正確的是（ ）。
A. 通常，隨著標的資產(chǎn)價格提高，看漲期權(quán)的價格將上漲
B. 通常，隨著標的資產(chǎn)價格提高，看漲期權(quán)的價格將下跌
C. 當期權(quán)處于深度虛值狀態(tài)時，標的資產(chǎn)價格提高，看漲期權(quán)的價格可能不隨之改變
D. 當期權(quán)處于深度實值狀態(tài)時，標的資產(chǎn)價格提高，看漲期權(quán)的價格可能不隨之改變
79. 關(guān)于期貨合約持倉量的描述，以下說法正確的有（ ）。
A. 成交雙方均為建倉，持倉量增加
B. 成交雙方均為平倉，持倉量減少
C. 成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量減少
D. 成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少
80. 2015 年 6 月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價格風險，該企業(yè)賣出 CU1606。2016 年 2 月，該企業(yè)進行展期，合理的操作有（ ）。
A. 買入 CU1606，賣出 CU1604
B. 買入 CU1606，賣出 CU1610
C. 買入 CU1606，賣出 CU1605
D. 買入 CU1606，賣出 CU1608
81. 以下屬于期貨公司職能的有（ ）等。
A. 根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約
B. 對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險
C. 為客戶提供期貨市場信息
D. 擔保交易履約
82. 若某期貨公司采用“風險度=保證金占用/客戶權(quán)益×100%”公式計算風險度，則（ ）。
A. 風險度越接近 100%，表示風險越大
B. 當客戶的風險度大于 100%時，則會收到《追加保證金通知書》
C. 風險度等于 100%，表示客戶的可用資金為 0
D. 當客戶的風險度大于 50%時，則會收到《追加保證金通知書》
83. 以下屬于期貨市場機構(gòu)投資者的有（ ）。
A. 投資銀行
B. 資產(chǎn)管理公司
C. 產(chǎn)業(yè)客戶
D. 對沖基金
84. 以下外匯期貨套利交易中，屬于跨期套利的有（ ）。
A. 外匯期貨牛市套利
B. 外匯期貨熊市套利
C. 外匯期貨蝶式套利
D. 外匯期現(xiàn)套利
85. 關(guān)于交易所交易基金（ETF）的描述，以下說法正確的有（ ）。
A. ETF 是一種上市交易的基金
B. ETF 是一種開放式基金
C. ETF 是一種封閉式基金
D. ETF 可以作為期權(quán)交易的標的物
86. 關(guān)于遠期利率協(xié)議的描述，下列說法正確的是（ ）。
A. 買方為名義貸款人
B. 賣方為名義借款人
C. 買賣雙方無需交換本金
D. 買賣雙方以協(xié)議利率與參照利率的差額支付結(jié)算金
87. 看跌期權(quán)多頭了結(jié)期權(quán)頭寸的方式包括（ ）。
A. 行權(quán)了結(jié)期權(quán)合約
B. 持有合約至到期
C. 賣出同一看跌期權(quán)
D. 買入同一看跌期權(quán)
88. 關(guān)于鄭州商品交易所的描述，下列說法正確的有（ ）。
A. 實行會員制
B. 理事會是會員大會的常設機構(gòu)
C. 農(nóng)產(chǎn)品期貨品種均在該所上市交易
D. 不以營利為目的
89. 期貨合約條款中，需要標明（ ）等。
A. 報價單位
B. 交易單位
C. 交割月份
D. 交割方式
90. 假設天然橡膠 4 個月的持倉成本為 160～170 元/噸，期貨交易手續(xù)費 10 元/噸，某交易者打算利用天然橡膠期貨進行期現(xiàn)套利，則下列價格行情中，（ ）適合進行買入現(xiàn)貨賣出期貨操作。
91. 按照慣例，在國際外匯市場上采用直接標價法的貨幣有（ ）。
A. 日元
B. 澳元
C. 瑞士法郎
D. 英鎊
92. 關(guān)于股票期權(quán)的描述，以下說法正確的是（ ）。
A. 股票認購期權(quán)是指股票看漲期權(quán)
B. 股票認購期權(quán)是指股票看跌期權(quán)
C. 股票認沽期權(quán)是指股票看漲期權(quán)
D. 股票認沽期權(quán)是指股票看跌期權(quán)
93. 對于持有固定收益資產(chǎn)的投資者來說，理論上（ ）。
A. 投資者資產(chǎn)價值隨市場利率上升而下降
B. 投資者資產(chǎn)價值隨市場利率上升而上升
C. 投資者資產(chǎn)價值隨市場利率下降而上升
D. 投資者資產(chǎn)價值隨市場利率下降而下降
94. 關(guān)于期權(quán)的描述，下列說法正確的是（ ）。
A. 場內(nèi)期權(quán)的標的資產(chǎn)可以是現(xiàn)貨資產(chǎn)，也可以是期貨合約
B. 期貨期權(quán)通常在場內(nèi)交易
C. 美式期權(quán)的買方在到期前的任何交易日都可以行權(quán)
D. 歐式期權(quán)的買方只能在到期日行權(quán)
95. 在我國，期貨交易所可以對會員的持倉實施全部或部分強行平倉的情形有（ ）。
A. 結(jié)算準備金余額小于零，且未能在規(guī)定時限內(nèi)補足
B. 持倉量超出其限倉標準的 80%以上
C. 因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰
D. 根據(jù)交易所的緊急措施應予以強行平倉
96. 以下屬于我國期貨交易所會員享有的權(quán)利的有（ ）。
A. 參加會員大會，行使表決權(quán)
B. 組織和監(jiān)督期貨交易
C. 按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格
D. 聯(lián)名提議召開臨時會員大會
97. 發(fā)起方為近端買入、遠端賣出的外匯掉期交易中（ ）。
A. 近端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價
B. 遠端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+遠端掉期點的做市商買價
C. 近端掉期全價=即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價
D. 遠端掉期全價=即期匯率的做市商買價+遠端掉期點的做市商賣價
98. 關(guān)于期貨跨品種套利的描述，下列說法正確的有（ ）。
A. 當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠大于正常價差時，可買入小麥期貨合約、同時賣出玉米期貨合約進行套利
B. 當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠小于正常價差時，可賣出小麥期貨合約、同時買入玉米期貨合約進行套利
C. 當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠小于正常價差時，可買入小麥期貨合約、同時賣出玉米期貨合約進行套利
D. 當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠大于正常價差時，可賣出小麥期貨合約、同時買入玉米期貨合約進行套利
99. 由于股指期貨具有（ ）的特點，因此它常常被用來作為組合管理的工具。
A. 流動性好
B. 交易成本低
C. 可對沖風險
D. 預期收益高
100. 關(guān)于國債期貨基差交易策略的描述，下列說法正確的是（ ）。
A. 基差多頭策略即買入現(xiàn)貨、賣出期貨
B. 基差空頭策略即賣出現(xiàn)貨、買入期貨
C. 基差多頭策略即賣出現(xiàn)貨、買入期貨
D. 基差空頭策略即買入現(xiàn)貨、賣出期貨
