一、單項選擇題(本題共60個小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求。請將正確選項的代碼填入括號內。)
1、 （　　）是在期貨市場和現貨市場之間建立一種盈虧對沖的機制。
A．套期保值
B．保證金制度
C．實物交割
D．發現價格


2、 某投資者在5 月2 日以20 美元/噸的權利金買入9 月份到期的執行價格為140 美元/噸的小麥看漲期權合約。同時以10 美元/噸的權利金買入一張9 月份到期執行價格為130 美元/噸的小麥看跌期權。9 月時，相關期貨合約價格為150 美元/噸，請計算該投資人的投資結果(每張合約1 噸標的物，其他費用不計)
A．-30 美元/噸
B．-20 美元/噸
C．10 美元/噸
D．-40 美元/噸


3、 （　　）的所有品種均采用集中交割的方式。
A．大連商品交易所
B．鄭州商品交易所
C．上海期貨交易所
D．中國金融期貨交易所


4、 2月10日，某投資者以150點的權利金買人一張3月份到期、執行價格為10000點的恒生指數看漲期權，同時，他又以100點的權利金賣出一張3月份到期、執行價格為10200點的恒生指數看漲期權。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是（　　）點。
A．50
B．100
C．150
D．200

5、 1882年，CBOT允許（　　），大大增強了期貨市場的流動性。
A．會員入場交易
B．全權會員代理非會員交易
C．結算公司介入
D．以對沖方式免除履約責任


6、 期貨結算機構的替代作用，使期貨交易能夠以獨有的（　　）方式免除合約履行義務。
A．實物交割
B．現金結算交割
C．對沖平倉
D．套利投機


7、 美元較歐元貶值，此時最佳策略為（　　）。
A．賣出美元期貨，同時賣出歐元期貨
B．買入歐元期貨，同時買人美元期貨
C．賣出美元期貨，同時買入歐元期貨
D．買人美元期貨，同時賣出歐元期貨


8、 在反向市場上，如果近期供給量增加，需求減少，則跨期套利交易者該進行（　　）。
A．牛市套利
B．熊市套利
C．蝶式套利
D．跨市套利


9、 公司制期貨交易所的特點是（　　）。
A．參與期貨交易
B．在交易中完全中立
C．股東認購股本相同
D．公司更注重公益性


10、 以下并非期貨市場風險成因的是（　　）。
A．價格波動
B．杠桿效應
C．市場機制不健全
D．理性投機