21、 某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與其期貨價(jià)格之間的差額稱為（　　）。
A．價(jià)差
B．基差
C．差價(jià)
D．套價(jià)


22、 （　　）是因價(jià)格變化使期貨合約的價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)，是期貨交易中最常見、最要重視的一種風(fēng)險(xiǎn)。
A．市場風(fēng)險(xiǎn)
B．利率風(fēng)險(xiǎn)
C．權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)
D．商品風(fēng)險(xiǎn)


23、 某證券投資基金利用S &P500 指數(shù)期貨交易采規(guī)避股市投資的風(fēng)險(xiǎn)。在9 月21 日其手中的股票組合現(xiàn)值為2.65 億美元。由于預(yù)計(jì)后市看跌，該基金賣出了395 張12月S&P500指數(shù)期貨合約。9 月21 日時(shí)S&P500 指數(shù)為2400 點(diǎn)，12 月到期的S&P500 指數(shù)期貨合約為2420 點(diǎn)。12 月10 日，現(xiàn)指下跌220 點(diǎn).期指下跌240 點(diǎn)，該基金的股票組合下跌了8%，該基金此時(shí)的損益狀況(該基金股票組合與S&PS00 指數(shù)的β系數(shù)為0.9)為（　　）。
A．盈虧相抵，不賠不賺
B．盈利0.025 億美元
C．虧損0.05 億美元
D．盈利0.05 億美元


24、 目前交易量最大的期貨晶種是（　　）。
A．利率期貨
B．股指期貨
C．外匯期貨
D．能源期貨


25、 6 月5 日，某投資者在大連商品交易所開倉賣出玉米期貨合約40 手，成交價(jià)為2220 元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230 元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為（　　）。
A．44600 元
B．22200 元
C．44400 元
D．22300 元


26、 一般而言，預(yù)期利率將上升，一個(gè)美國投資者很可能（　　）。
A．出售美國中長期國債期貨合約
B．在小麥期貨中做多頭
C．買人標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨和約
D．在美國中長期國債中做多頭


27、 期貨交易所的總經(jīng)理不能行使的職權(quán)是（　　）。
A．決定期貨交易所機(jī)構(gòu)設(shè)置方案、聘任和解聘工作人員
B．決定期貨交易所變更方案
C．?dāng)M訂期貨交易所合并、分立、解散和清算的方案
D．決定期貨交易所員工的工資和獎(jiǎng)懲


28、 理論上，在反向市場牛市套利中，如果價(jià)差縮小，交易者（　　）。
A．獲利
B．虧損
C．保本
D．不確定


29、 以（　　）為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是通過制定一整套專門的基金管理法規(guī)對(duì)市場進(jìn)行監(jiān)管。
A．英國
B．新加坡
C．美國
D．日本


30、 某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7．40美元／蒲式耳，同時(shí)買人1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7．50美元／蒲式耳，9月1日，該交易者買人1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7．30美元／蒲式耳。同時(shí)賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7．45美元／蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（　　）美元。
A．獲利250
B．虧損300
C．獲利280
D．虧損500