141、某加工商為了避免大豆現貨價格風險，在大連商品交易所做買人套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為一20元／噸，賣出平倉時的基差為一50元／噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）a
A．盈利3000元
B．虧損3000元
C．盈利1500元
D．虧損1500元
142、2008年5月份，某投資者賣出一張7月到期執行價格為14900點的恒指看漲期權，權利金為500點，同時又以300點的權利金賣出一張7月到期、執行價格為14900點的恒指看跌期權。當恒指為（ ）點時，可以獲得最大盈利。
A．14800
B．14900
C．15000
D．15250
143、 某存款憑證面值1000元，期限為1年，年利率為6％，距到期還有3個月，現在市場的實際利率為8％，該存款憑證現在的價格是（ ）。
A．1018．87元
B．981．48元
C．1064．04元
D．1039．22元
144、 7月30日，11月份小麥期貨合約價格為7．75美元／蒲式耳，而11月份玉米期貨合約的價格為2．25美元／蒲式耳。某投機者認為兩種合約價差小于正常年份水平，于是他買人1手(1手=5000蒲式耳)11月份小麥期貨合約，同時賣出1手11月份玉米期貨合約。9月1日，11月份小麥期貨合約價格為7．90美元／蒲式耳，11月份玉米期貨合約價格為2．20美元／蒲式耳。那么此時該投機者將兩份合約同時平倉，則收益為（ ）。
A．500美元
B．800美元
C．1000美元
D．2000美元
145、某新客戶存入保證金200000元，在5月5日開倉買入大豆期貨合約40手(10噸／手)，成交價為4000元／噸。同一天該客戶賣出平倉20手大豆合約，成交價為4030元／噸，當日結算價為4040元／噸，交易保證金比例為5%，則該客戶的平倉盈虧、持倉盈虧、當日盈虧、當日結算準備金余額(不含手續費、稅金等費用)為（ ）。
A．7000元，7000元，14000元，128000元
B．8000元，6000元，14000元，172000元
C．6000元，8000元，14000元，128000元
D．6000元，8000元，14000元，173600元
146、 3月10日，某交易所5月份小麥期貨合約的價格為7．65美元／蒲式耳，7月份小麥合約的價格為7．50美元／蒲式耳。某交易者如果此時人市，采用熊市套利策略(不考慮傭金成本)，那么下面選項中能使其虧損最大的是5月份小麥合約的價格（ ）。
A．漲至7．70美元／蒲式耳，7月份小麥合約的價格跌至7．45美元／蒲式耳
B．跌至7．60美元／蒲式耳，7月份小麥合約的價格跌至7．40美元／蒲式耳
C．漲至7．70美元／蒲式耳，7月份小麥合約的價格漲至7．65美元／蒲式耳
D．跌至7．60美元／蒲式耳，7月份小麥合約的價格漲至7．55美元／蒲式耳
147、 7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元／噸，11月份的大豆合約的價格是1950元噸。如果某投機者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項中可使該投機者獲利最大的是（ ）。
A．9月份大豆合約的價格保持不變，11月份大豆合約價格漲至2050元／噸
B．9月份大豆合約的價格漲至2100元／噸，11月份大豆合約的價格保持不變
C．9月份大豆合約的價格跌至1900元／噸，11月份大豆合約價格跌至1990元／噸
D．9月份大豆合約的價格漲至2010元／噸，11月份大豆合約價格漲至1990元／噸
148、在美國期貨市場，( )是指接受客戶委托，代理客戶進行期貨、期權交易，并收取交易傭金的中介組織。
A 期貨交易顧問
B 期貨傭金商
C 場內經紀人
D 助理中介人
A．23
B．8
C．15
D．33．42
149、 某投資者2月份以300點的權利金買進一張執行價格為10500點的5月恒指看漲期權，同時又以200點的權利金買進一張執行價格為10000點5月恒指看跌期權，則當恒指跌破（ ）點或者上漲超過（ ）點時就盈利了。
A．10200；10300
B．10300；10500
C．9500；11000
D．9500；10500
150、 某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手(10噸／手)大豆期貨合約，成交價格為2030元／噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在2015元／噸的價格時再次買入5手合約，當市價反彈到（ ）時才可以避免損失。
A．2030元／噸
B．2020元／噸
C．2015元／噸
D．2025元／噸
151、 假設年利率為6%，年指數股息率為1%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現貨指數為1450點，則當日的期貨理論價格為（ ）。
A．1537點
B．1486．47點
C．1468．13點
D．1457．03點
152、 6月5日，買賣雙方簽訂一份3個月后交割的一籃子股票組合的遠期合約，該一籃子股票組合與恒生指數構成完全對應，此時的恒生指數為15000點，恒生指數的合約乘數為50港元，假定市場利率為6%，且預計一個月后可收到5000元現金紅利，則此遠期合約的合理價格為（ ）。
A．15000點
B．15124點
C．15224點
D．15324點
153、某套利者在9月1日買人10月份的白砂糖期貨合約，同時賣出12月份白砂糖期貨合約，上兩份期貨合約的價格分別是3420元／噸和3520元／噸，到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價格分別為3690元／噸和3750元／噸，則9月15日的價差為（ ）。
A．50元／噸
B．60元／噸
C．70元／噸
D．80元／噸
154、 某套利者買入6月份銅期貨合約，同時他賣出7月份的銅期貨合約，上面兩份期貨合約的價格分別為19160元／噸和19260元／噸，則兩者的價差為（ ）。
A．100元／噸
B．200元／噸
C．300元／噸
D．400元／噸
155、 若A股票報價為40元，該股票在2年內不發放任何股利；2年期期貨報價為50元。某投資者按10％年利率借4000元資金(復利計息)，并購買該100股股票；同時賣出l00股2年期期貨。2年后，期貨合約交割，投資者可以盈利（ ）元。
A．120
B．140
C．160
D．180
