二、多項選擇題(本題共20個小題，每題0.5分，共10分。在每題給出的4個選項中，至少有兩個符合題目要求，請將符合題目要求的選項代碼填入括號內。)
47、 賣出套期保值與買人套期保值的區別有（　　）。
A．賣出套期保值是持有現貨多頭，買入套期保值是持有現貨空頭
B．賣出套期保值是持有期貨空頭，買入套期保值是持有期貨多頭
C．賣出套期保值目的是防范現貨市場價格下跌風險
D．買入套期保值目的是防范現貨市場價格上漲風險


48、 下列關于“強制減倉制度”的說法，不正確的有（　　）。
A．強制減倉制度是指交易所按照有關規定對會員、客戶持倉實行平倉的一種強制措施
B．強制減倉制度是交易所將當日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價與該合約凈持倉盈利客戶(包括非期貨公司會員)按持倉比例自動撮合成交
C．強制減倉制度對同一客戶雙向持倉的，其凈持倉部分的平倉報單參與強制減倉計算，其余平倉報單與其反向持倉自動對沖平倉
D．在鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所，強制減倉制度一般在某合約連續出現雙邊市時采用


49、 以下關于期貨市場中投機者類型的描述正確的有（　　）。
A．按交易頭寸區分，可分為大投機商和中小投機商
B．按交易量大小區分，可分為多頭投機者和空頭投機者
C．按持有頭寸方向來劃分，可分為多頭投機者和空頭投機者
D．按持倉時間區分，可分為長線交易者、短線交易者、當日交易者和搶帽子者


50、 下列關于國內期貨集合競價說法正確的有（　　）。
A．采用最大成交量原則
B．交易系統依照最大成交量原則逐步將排在前面的買入申報和賣出申報配對成交，直到不能成交為止
C．如最后一筆成交是全部成交的，取最后一筆成交的買人申報價和賣出申報價的算術平均價為集合競價產生的價格
D．開盤集合競價中的未成交申報單不參與開市后競價交易

51、 期貨市場風險的特征有（　　）。
A．風險存在的客觀性
B．風險因素的放大性
C．風險與機會的共生性
D．風險征兆的可預防性


52、 以下采用實物交割的有（　　）。
A．CME3個月國債期貨
B．CME3個月歐洲美元期貨
C．CBOT5年期國債期貨
D．CBOT30年期國債期貨


53、 無套利區間的上下界幅寬主要是由（　　）所決定的。
A．交易費用
B．現貨價格大小
C．期貨價格大小
D．市場沖擊成本


54、 期貨市場上的套期保值可以分為（　　）幾種最基本的操作方式。
A．投機式套期保值
B．避險式套期保值
C．買入套期保值
D．賣出套期保值


55、 影響期權價格的基本因素主要有（　　）。
A．標的物價格
B．執行價格
C．標的物價格波動率
D．距到期日的剩余時間


56、 期貨實物交割方式包括（　　）。
A．現貨交割
B．現金交割
C．滾動交割
D．集中交割