第四十六條　投資人繳納認(rèn)購的基金份額的款項(xiàng)時(shí)，基金合同成立；基金管理人依照本法第四十四條的規(guī)定向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理基金備案手續(xù)，基金合同生效。
　　基金募集期限屆滿，不能滿足本法第四十四條規(guī)定的條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：
　　（一）以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；
　　（二）在基金募集期限屆滿后三十日內(nèi)返還投資人已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。
　　【釋義】　本條是對基金合同成立、生效以及基金合同不生效的法律后果的規(guī)定。
　　一、基金合同的成立
　　基金合同為格式合同，其條款由基金管理人、基金托管人擬訂，報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，不是與基金份額購買人協(xié)商訂立的條款。在募集基金時(shí)，基金管理人向社會(huì)公眾公布合同條款，邀請潛在的投資人加入。而投資人購買基金份額，需要經(jīng)過三個(gè)環(huán)節(jié)，即認(rèn)購、確認(rèn)與繳款。認(rèn)購是指投資人向基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)申請購買基金份額的行為；確認(rèn)是指基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)同意投資人購買基金份額的行為；繳款是指投資人繳納所認(rèn)購的基金份額的款項(xiàng)的行為。根據(jù)合同法的規(guī)定，合同自承諾時(shí)成立。承諾是受要約人同意要約的意思表示。就基金合同而方言，基金管理人公開招募基金份額的行為為要約邀請，投資人要求購買基金份額的行為為要約，基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)確認(rèn)投資人的購買要求的行為為新要約，投資人繳納認(rèn)購基金份額的款項(xiàng)的行為為承諾。因此，本條規(guī)定，投資人繳納認(rèn)購基金份額的款項(xiàng)時(shí)，基金合同成立。
　　二、基金合同的生效
　　根據(jù)合同法的規(guī)定，依法成立的合同，自成立時(shí)生效。法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)、登記等手續(xù)生效的，依照其規(guī)定。當(dāng)事人對合同的效力可以約定附條件。附生效條件的合同，自條件成就時(shí)生效。本法第44條規(guī)定，基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，開放式基金募集的基金份額總額超過核準(zhǔn)的募集份額總額，并且基金份額持有人人數(shù)符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)，并予以公告。這表明，基金合同與一般合同不同，基金合同成立時(shí)并不生效。基金合同根據(jù)本法和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，載明的基金募集所應(yīng)符合的要求，是基金合同生效的條件，而基金的備案程序，是基金合同生效的必備程序。因此，只有基金募集達(dá)到法定條件，并且基金管理人依照本法第44條的規(guī)定向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理了基金備案手續(xù)，基金合同才能生效。基金合同生效，即產(chǎn)生法律上的約束力，基金合同當(dāng)事人依照基金合同的約定享有權(quán)利，履行義務(wù)，承擔(dān)責(zé)任。
　　三、基金合同不能生效的法律后果
　　雖然投資人繳納了認(rèn)購基金份額的款項(xiàng)，基金合同已經(jīng)成立，但因基金募集期限屆滿，基金募集未達(dá)到本法第44條規(guī)定的條件，不能辦理基金備案手續(xù)，而不能生效時(shí)，基金合同對基金合同當(dāng)事人不產(chǎn)生法律約束力。基金合同不生效，對當(dāng)事人不產(chǎn)生法律約束力，但有關(guān)當(dāng)事人仍應(yīng)承擔(dān)基金合同不能生效的法律后果。由于基金合同不生效，表示基金募集行為的失敗，而基金募集行為是基金管理人的主動(dòng)行為，因此，基金合同不能生效的法律后果不應(yīng)當(dāng)由基金份額的購買人即投資人承擔(dān)，而應(yīng)當(dāng)由基金份額的發(fā)售人即基金管理人來承擔(dān)。這些后果包括：
　　1.承擔(dān)募集費(fèi)用。因基金募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用，購買基金份額的投資人不承擔(dān)，而全部由基金管理人以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。這里所說的債務(wù)和費(fèi)用，包括基金募集申請核準(zhǔn)的費(fèi)用、聘請會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用、發(fā)售機(jī)構(gòu)的銷售費(fèi)用、宣傳推介費(fèi)用等，以及為支付上述費(fèi)用而借貸的債務(wù)。
　　2.返還認(rèn)購款項(xiàng)并支付相應(yīng)的利息。基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集期限屆滿后三十日內(nèi)，將投資人已繳納的認(rèn)購基金份額的實(shí)際款項(xiàng)，予以足額返還，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)向投資人支付已繳納款項(xiàng)的利息損失，即銀行同期存款利息。

來源:233網(wǎng)校-基金銷售責(zé)編:cxjun23  評論 糾錯(cuò)