233網(wǎng)校為您總結(jié)2018年-2019年基金從業(yè)考試《股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》第四章（股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立）真題及答案解析，為您備考提供方向。
1、關(guān)于合伙型基金的基本稅負(fù)，描述正確的是（）。
A. 基金因其生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則,因此在基金層面不涉及繳納流轉(zhuǎn)稅
B. 企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額,為生產(chǎn)所得
C. 基金的自然人投資者按基金企業(yè)的所得稅率繳納所得稅
D. 根據(jù)現(xiàn)行稅法的規(guī)定,如果合伙人(含普通合伙人和有限合伙人)為自然人比照《個(gè)人所得稅法》中的“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%-30%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率,計(jì)繳個(gè)人所得稅
參考解析：
【真題考點(diǎn)】合伙型基金
【所屬章節(jié)】第四章 第四節(jié)
【233網(wǎng)校解析】根據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則：合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅;合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。
合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額，為生產(chǎn)經(jīng)營所得。前述所稱“生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得”，包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當(dāng)年留存的所得(利潤)。
2、某股權(quán)投資基金采用按照單一項(xiàng)目的收益分配方式，并設(shè)置了追趕機(jī)制與回?fù)軝C(jī)制，下列關(guān)于該基金分配順序正確的是()。
A. 投資人本金、門檻收益、管理人與投資人按比例分配、基于回?fù)軝C(jī)制的收益、基于追趕機(jī)制的收益
B. 投資人本金、門檻收益、基于追趕機(jī)制的收益、基于回?fù)軝C(jī)制的收益、管理人與投資人按比例分配
C. 投資人本金、門檻收益、基于追趕機(jī)制的收益、管理人與投資人按比例分配、基于回?fù)軝C(jī)制的收益
D. 門檻收益、投資人本金、管理人與投資人按比例分配、基于追趕機(jī)制的收益、基于回?fù)軝C(jī)制的收益
參考解析：
【真題考點(diǎn)】基金利潤分配條款
【所屬章節(jié)】第四章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】
業(yè)績報(bào)酬機(jī)制是對股權(quán)投資基金管理人的重要激勵(lì)措施，因此以業(yè)績報(bào)酬機(jī)制為核心的利潤分配條款通常成為募集談判的重要條款，可能包括收益分配方式、門檻收益率、追趕方式、業(yè)績報(bào)酬比例、回?fù)軝C(jī)制等內(nèi)容。
3、下述選項(xiàng)中，不符合股權(quán)投資基金的合格投資者認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的是( )。
A. 持有價(jià)值 500 萬元房產(chǎn)的無收入的大學(xué)在校學(xué)生
B. 社會(huì)保障基金
C. 持有市值 350 萬元股票的某工廠流水線員工
D. 凈資產(chǎn) 1800 萬元的單位投資者
參考解析：
【真題考點(diǎn)】合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)
【所屬章節(jié)】第四章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】
合格投資者制度起源于美國。1929～1933年“大蕭條”發(fā)生后，美國對證券行業(yè)的監(jiān)管體系進(jìn)行了重構(gòu)，出臺(tái)了一系列法律，要求基金管理人和基金均需向美國證券交易委員會(huì)申請注冊。符合條件的非公開發(fā)行的股權(quán)投資基金，可以豁免注冊，其中的條件之一就是向合格投資者募集。
西方國家的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)歷了一些變化，現(xiàn)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)通常具備以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是原則要求投資者具有一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力;二是要求投資者認(rèn)購的基金份額達(dá)到某一最低要求;三是根據(jù)投資者的資產(chǎn)規(guī)模或收入水平判斷其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力;四是認(rèn)可某些持有特定金融牌照(如商業(yè)銀行)或其他大型專業(yè)投資機(jī)構(gòu)(如養(yǎng)老基金)及其高級(jí)管理人員為當(dāng)然合格投資者。
我國的合格投資者認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)與其他主要國家的標(biāo)準(zhǔn)大致類似。按照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，合格投資者是指“達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)模或者收人水平，并且具
備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個(gè)人”。
4、以下選項(xiàng)中，一般不屬于董事會(huì)權(quán)利的是( )。
A. 制訂公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案
B. 決定公司的經(jīng)營計(jì)劃和投資方案
C. 審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案
D. 修改公司章程
參考解析：
【真題考點(diǎn)】董事會(huì)的權(quán)利(本書無細(xì)節(jié)內(nèi)容)
【所屬章節(jié)】第四章 第五節(jié)(公司型基金)
【233網(wǎng)校解析】
《公司法》規(guī)定，董事會(huì)對股東(大)會(huì)負(fù)責(zé)，行使下列職權(quán)：(1)召集股東(大)會(huì)會(huì)議，并向股東(大)會(huì)報(bào)告工作;(2)執(zhí)行股東(大)會(huì)的決議;(3)決定公司的經(jīng)營計(jì)劃和投資方案;(4)制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案;(5)制訂公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案;(6)制訂公司增加或者減少注冊資本以及發(fā)行公司債券的方案;(7)制訂公司合并、分立、解散或者變更公司形式的方案;(8)決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置;(9)決定聘任或者解聘公司經(jīng)理及其報(bào)酬事項(xiàng)，并根據(jù)經(jīng)理的提名
決定聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人及其報(bào)酬事項(xiàng);(10)制定公司的基本管理制度;(11)公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。
5、目前我國股權(quán)投資基金的募集( )。
A. 只能公募
B. 根據(jù)具體投資對象確定
C. 只能私募
D. 可以私募，也可以公募
參考解析：
【真題考點(diǎn)】募集的概念
【所屬章節(jié)】第四章 第一節(jié)
【233網(wǎng)校解析】
股權(quán)投資基金的募集，是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機(jī)構(gòu)向投資者募集資金，用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。對于股權(quán)投資基金，資金的募集是開展基金投資業(yè)務(wù)的開始，也是必要前提。只有募集到充裕、穩(wěn)定的資金，才能夠保證股權(quán)投資基金的順利設(shè)立和健康運(yùn)行。募集到的資金將由基金管理人負(fù)責(zé)管理使用，投向特定投資對象，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生收益，并按約定進(jìn)行利益分配。
6、合伙型股權(quán)投資基金的合伙協(xié)議應(yīng)列明合伙企業(yè)終止、解散與清算有關(guān)的事項(xiàng)，具體包括()。
A. 清算程序、清算人與任命條件、剩余財(cái)產(chǎn)分配
B. 終止、解散的條件、清算程序、清算人與任命條件、清償與分配
C. 終止、解散的條件、清算程序、清算人、清償與分配、剩余財(cái)產(chǎn)處置
D. 終止與解散條件、清算人與任命條件、剩余財(cái)產(chǎn)分配
參考解析：
【真題考點(diǎn)】合伙型基金合同
【所屬章節(jié)】第四章 第五節(jié)
【233網(wǎng)校解析】
《私募投資基金合同指引3號(hào)(合伙協(xié)議必備條款指引)》第五條規(guī)定，合伙協(xié)議應(yīng)列明合伙企業(yè)終止、解散與清算有關(guān)的事項(xiàng)。
7、合伙型股權(quán)投資基金的合伙協(xié)議應(yīng)列明合伙企業(yè)終止、解散與清算有關(guān)的事項(xiàng)，具體包括()。
A. 清算程序、清算人與任命條件、剩余財(cái)產(chǎn)分配
B. 終止、解散的條件、清算程序、清算人與任命條件、清償與分配
C. 終止、解散的條件、清算程序、清算人、清償與分配、剩余財(cái)產(chǎn)處置
D. 終止與解散條件、清算人與任命條件、剩余財(cái)產(chǎn)分配
參考解析：
【真題考點(diǎn)】合伙型基金合同
【所屬章節(jié)】第四章 第五節(jié)
【233網(wǎng)校解析】
《私募投資基金合同指引3號(hào)(合伙協(xié)議必備條款指引)》第五條規(guī)定，合伙協(xié)議應(yīng)列明合伙企業(yè)終止、解散與清算有關(guān)的事項(xiàng)。
8、目前企業(yè)所得稅稅率一般為( )。
A. 30%
B. 20%
C. 15%
D. 25%
參考解析：
【真題考點(diǎn)】公司型基金
【所屬章節(jié)】第四章 第四節(jié)
【233網(wǎng)校解析】
公司每一納稅年度的收人總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項(xiàng)扣除以及允許彌補(bǔ)的以前年度虧損后的余額，為應(yīng)納稅所得額。應(yīng)納稅所得額乘以適用稅率，減除依照《企業(yè)所得稅法》關(guān)于稅收優(yōu)惠的規(guī)定減免和抵免的稅額后的余額，為應(yīng)納稅額。目前，企業(yè)所得稅的稅率為25%。
9、合伙型股權(quán)投資基金合伙協(xié)議中，應(yīng)約定由()擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人
A. 指定合伙人
B. 普通合伙人
C. 有限合伙人
D. 任一合伙人
參考解析：
【真題考點(diǎn)】合伙型基金合同
【所屬章節(jié)】第四章 第五節(jié)
【233網(wǎng)校解析】
合伙型股權(quán)投資基金合伙協(xié)議應(yīng)約定由普通合伙人擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人，執(zhí)行事務(wù)合伙人有權(quán)對合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資、管理、運(yùn)用和處置，并接受其他普通合伙人和有限合伙人的監(jiān)督。
10、以下關(guān)于公司型基金基本稅負(fù)描述錯(cuò)誤的是( )
A. 基金的自然人投資者以股息紅利形成取得的分配需承擔(dān)雙重征稅
B. 基金的公司投資者以股息紅利形式取得的分配需承擔(dān)雙重征稅
C. 基金所投項(xiàng)目若通過并購和回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出，不屬于增值稅征稅范圍
D. 基金所投項(xiàng)目上市后通過二級(jí)市場退出時(shí)需按照稅務(wù)機(jī)關(guān)的要求繳納增值稅
參考解析：
【真題考點(diǎn)】公司型基金稅費(fèi)
【所屬章節(jié)】第四章 第四節(jié)
【233網(wǎng)校解析】從基金投資者層面看，公司型基金的投資者作為公司股東從公司型基金獲得的分配是公司稅后利潤的分配，因此投資者是公司時(shí)，以股息紅利形式獲得分配時(shí)可按照上述《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定免稅;自然人投資者需繳納股息紅利所得稅(適用稅率為20%)并由基金代扣代繳，因而需承擔(dān)雙重征稅(公司所得稅與個(gè)人所得稅)
11、股權(quán)投資基金的組織形式不包括( )
A. 公司型
B. 信托型
C. 公私合營型
D. 有限合伙型
參考解析：
【真題考點(diǎn)】股權(quán)投資基金的設(shè)立
【所屬章節(jié)】第四章 第一節(jié)
【233網(wǎng)校解析】股權(quán)投資基金需要具備一定的組織形式，在我國，現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型和信托(契約)型
12、關(guān)于基金組織形式，投資者可通過()對基金重大事項(xiàng)或重大投資進(jìn)行決策。
A. 設(shè)置有投資咨詢委員會(huì)的合伙型基金
B. 設(shè)置有合伙人會(huì)議的合伙型基金
C. 由基金管理人受托管理的的信托(契約)型基金
D. 設(shè)置有股東大會(huì)(股東會(huì))的公司型基金
參考解析：
【真題考點(diǎn)】內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置與投資決策
【所屬章節(jié)】第四章 第四節(jié)
【233網(wǎng)校解析】股東大會(huì)(股東會(huì))是公司型基金的權(quán)力機(jī)構(gòu)，在公司型基金中投資者作為股東擁有較大權(quán)力，可以在股東大會(huì)(股東會(huì))層面對基金重大事項(xiàng)或重大投資進(jìn)行決策
13、根據(jù)《合伙企業(yè)法》，對有限合伙型基金的設(shè)立條件描述錯(cuò)誤的是()
A. 有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或勞動(dòng)作價(jià)出資
B. 有生產(chǎn)經(jīng)營場所
C. 有書面合伙協(xié)議
D. 有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)由一個(gè)普通合伙人
參考解析：
【真題考點(diǎn)】有限合伙型基金的設(shè)立條件
【所屬章節(jié)】第四章 第四節(jié)
【233網(wǎng)校解析】
合伙型基金根據(jù)《合伙企業(yè)法》可由合伙協(xié)議對出資方式、數(shù)額和繳付期限進(jìn)行約定;關(guān)于出資方式，《合伙企業(yè)法》規(guī)定有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利作價(jià)出資，不得以勞務(wù)出資，在實(shí)務(wù)中有限合伙人通常以貨幣形式出資參與股權(quán)投資基金。
14、某基金管理人募集一只股權(quán)投資基金時(shí)，不符合規(guī)定的募集行為是()
A. 通過電子郵件向特定的機(jī)構(gòu)投資者發(fā)送募集說明書
B. 通過拆分基金份額向特定的投資者銷售基金
C. 向其管理的其他基金的投資者推介該基金
D. 通過銀行向部分高凈值客戶推介基金
參考解析：
【真題考點(diǎn)】基金募集方式
【所屬章節(jié)】第四章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)在宣傳推介過程中不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金;不得為投資者提供多人拼湊、資金借貸等滿足投資金額的建議或者便利
15、關(guān)于股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)，下列表述錯(cuò)誤的是()
A. 募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立制度以保障基金財(cái)產(chǎn)和客戶資金安全
B. 募集機(jī)構(gòu)應(yīng)恪盡職守、誠實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉、防范利益沖突
C. 募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個(gè)人信息進(jìn)行嚴(yán)密保管
D. 募集階段需指導(dǎo)投資者自行判斷基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)類型并與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行適當(dāng)性匹配
參考解析：
【真題考點(diǎn)】募集機(jī)構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)
【所屬章節(jié)】第四章 第二節(jié)
【233網(wǎng)校解析】
無論是自行募集還是委托募集，股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)都應(yīng)保證募集行為的合法合規(guī)性，以保護(hù)投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益。鑒于本源上基金投資者和基金管理人之問的委托受托關(guān)系，基金管理人對基金投資者的資金進(jìn)行基金投資管理，從募集階段開始就需要對基金投資者投向基金的資金與財(cái)產(chǎn)安全承擔(dān)責(zé)任與義務(wù)，從原則上主要包括以下方面：
(一)募集機(jī)構(gòu)在募集過程中應(yīng)恪盡職守、誠實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行風(fēng)險(xiǎn)提醒義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，并按照法規(guī)要求的合格投資者制度承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查與確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任;
(二)募集機(jī)構(gòu)在募集階段應(yīng)與基金投資者關(guān)于基金合同及附屬文件充分溝通，并就法規(guī)可能影響的基金合同生效程序進(jìn)行客觀描述;
(三)募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個(gè)人信息嚴(yán)格保密，并確保基金相關(guān)的未公開信息不被用于進(jìn)行非法交易等;
(四)募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度以保障基金財(cái)產(chǎn)和客戶資金安全，包括但不限于基金募集與分配賬戶安排、基金托管安排等。
