2018年3月17日基金從業(yè)《證券投資基金基礎知識》真題僅供參考，來源于考友分析。考試采用計算機閉卷的考試方式，存在多套試卷。基金法律法規(guī)真題考點解析>>

1.Brinson模型中,資產(chǎn)配置效應是指把資金配置在特定的行業(yè)子行業(yè)或其他投資組合子集帶來的()

A.整體收益

B.超額收益

C.絕對收益

D.相對收益額

答案：B

2.下列關(guān)于固定利率債券的表述中,錯誤的是

A.固定利率債券在到期日一次性支付利息和本金

B.固定利率債券有固定面值

C.固定利率債券有固定到期

D.固定利率債券有固定票面利率

答案:A

3.投資者的風險容忍度取決于風險承受能力和意愿。其中,風險承受能力的影響因素包括()

Ⅰ.風險厭惡程度

Ⅱ.資產(chǎn)負債狀況

Ⅲ.現(xiàn)金流入情況

Ⅳ.投資期限

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

答案:D

4.年期可轉(zhuǎn)債既有贖回條款也有回售條款,且2年后就可以贖回.回售或轉(zhuǎn)換股票。假設在發(fā)行3年后市場利率大幅上行,此可轉(zhuǎn)債的正股價格也下跌至轉(zhuǎn)股價格之下，最有可能出現(xiàn)的情況是()

A.轉(zhuǎn)換條款行使

B.贖回條款行使

C.債券價值上漲

D.回售條款行使

答案:D

5.基金為股票指數(shù)增強型基金,投資策略如下(1)將不低于80%的資產(chǎn)投資與標的指數(shù)成分股和備選成分股,(2)將不低于5%的資產(chǎn)投資于現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券:(3)對剩余的資產(chǎn)進行主動投資。據(jù)此，以下判斷錯誤的是()

A.該類型基金的投資目標是獲得超越標的指數(shù)的收益率

B.般股票型指數(shù)基金相比,該類型基金對基金經(jīng)理的管理能力要求更高

C.與一般股票型指數(shù)基金相比,該類型基金的跟蹤誤差更大

D.該類型基金的風險和預期收益率低于混合型基金

答案:D

6.當經(jīng)濟周期處于收縮期時,財政政策和貨幣政策的組合搭配方式中最不利于

熨平”經(jīng)濟周期波動是()

A.擴張性財政政策.擴張性貨幣政策

B.緊縮性財政政策.緊縮性貨幣政策

C.擴張性財政政策.緊縮性貨幣政策

D.縮性財政政策.擴張性貨幣政策

答案:B

7.關(guān)于公司資產(chǎn)負債表，以下表述表述正確的是()

A.如果總負債小于所有者權(quán)益,說明公司資不抵債

B.利潤表是資產(chǎn)負債表的重要組成部分

C.總資產(chǎn)越大的公司,盈利能力越強

D.負債項可以說明企業(yè)的資金來源和負債情況

答案：D

8.根據(jù)資本市場理論,以下說法錯誤的是()

A.所有投資者的最優(yōu)資產(chǎn)組合是相同的

B.所有投資者均利用無風險資產(chǎn)和市場組合M來構(gòu)造資金的投資組合

C.所有投資者都將市場組合M作為最佳風險資產(chǎn)組合

D.所有投資者均選擇給其帶來最大效用的資產(chǎn)組合

答案:A

9.對基金估值結(jié)果負有復核責任的是()

A.基金管理人

B.律師事務所

C.會計事務所

D.基金托管人

答案:D

10.在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值被稱為()

A.風險價值

B.預期損失

C.最大回撤

D.下行標準差

答案:B

11.在以下金融工具中,屬于銀行發(fā)行的具有固定期限和利率且可以在二級市場轉(zhuǎn)讓的是()

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.短期融資券

C.銀行承兌匯票

D.中期票據(jù)

答案:A

12.以下指標中不能反映股票基金風險的是()

A.久期

B.標準差

C.持股集中度

D.貝塔系數(shù)

答案：A

13.資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)是希臘字母貝塔(β)來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風險大小。關(guān)于貝塔,以下標書正確的是()

A.貝塔值不能小于0

B.貝塔可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益率變動的敏感度

C.塔值越大,預期收益率越低

D.市場組合的貝塔值為0

答案：B

14.關(guān)于投資經(jīng)理在建立投資組合的反饋階段需要完成的工作,以下說法錯誤的是()

A.當經(jīng)濟和市場因素引起資本市場預期變化,投資經(jīng)理會進行投資組合的再平衡

B.投資再平衡可以定期進行,也可以由特定規(guī)則觸發(fā)

C.投資者現(xiàn)狀發(fā)生改變時,投資經(jīng)理需要及時了解變化情況,并進行相應的組合

D.的反饋由監(jiān)控和再平衡,業(yè)績歸因和績效評估兩部分構(gòu)成

答案:C

15.可以體現(xiàn)基金盈利能力和分紅能力的指標為()

A.期末基金資產(chǎn)

B.期末基金份額凈值

C.期初基金資產(chǎn)

D.期末基金份額

答案:B

16.下列關(guān)于大宗商品的說法中,錯誤的是()

A.大宗商品多是工業(yè)基礎原材料,反映其供需狀況的期貨及現(xiàn)貨價格變動會直接影響到整個經(jīng)濟體系

B.大宗商品可以設計為期貨.期權(quán),作為金融工具來交易

C.大宗商品價格變動大,供需量大,商品經(jīng)營者需要利用期貨交易等來規(guī)避價格風險和鎖定成本

D.大宗商品期貨在交易所交易,逐日盯市,一般進行實物交割

答案：D

17.對某上市公司股票價格的估值,如估值日該股票停牌,最近交易日證券市場未發(fā)生重大漲跌,且該上市公司也未發(fā)生重大事件,則基金管理人應()

A.參考同行業(yè)其他上市公司股票的現(xiàn)行市價估值

B.采取該股票的最近交易市價估值

C.按該股票的成本價估值

D.采取普遍認同的估值技術(shù)確定該股票額公允價格

答案：B

18.哪個選項不是債券基金主要的投資風險()

A.債券到期風險

B.提前贖回風

C.利率風險

D.信用

答案:A

9.某基金管理人決定對其管理的A基金進行利潤分配，每10份派發(fā)紅利0.6元，除息日為當日，公布的基金份額凈值為1.5元。假設某基金投資者持有A基金10000份,選擇紅利再投資方式。以下結(jié)論中錯誤的是()

A.除息后該投資者持有10400份A基金

B.除息前后該投資者的利益沒有受到影響

C.該投資者由于持有A基金可獲得的利潤分配金額為600元

D.除息前該投資者持有15000元A基金資產(chǎn)

答案:A

20.哪種策略屬于股票投資組合的構(gòu)建策略()

A.債券指數(shù)化策

B.買入并持有策略

C.利率預期策略

D.而下的策略

答案:D