1. 我國第一只試點(diǎn)債券型QDII基金是在哪一年發(fā)行的（　　）。

　　A. 2009

　　B. 2008

　　C. 2006

　　D. 2007

　　[答案]C

　　[難度]一般

　　[解析]下冊P234,2006年11月2日，中國第一只試點(diǎn)債券型QDII基金——華安國際配置基金發(fā)行。

　　2. 在實(shí)際操作中，基金經(jīng)理制定的交易指令不包括（　　）。

　　A. 交易價格

　　B. 交易種類

　　C. 交易頻率

　　D. 買賣方向

　　[答案]C

　　[難度]一般

　　[解析]上冊P314，基金經(jīng)理制定的交易指令包括：交易種類、買賣方向、交易價格和交易時間，所以ABD正確，C錯誤。

　　3. 債券基金信用風(fēng)險的監(jiān)控指標(biāo)包括（　　）。

　　Ⅰ.債券基金所持債券的平均信用等級

　　Ⅱ.各信用等級債券所占比例

　　Ⅲ.風(fēng)險價值(VaR)

　　A. Ⅰ，Ⅲ

　　B. Ⅰ，Ⅱ

　　C. Ⅱ，Ⅲ

　　D. Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ

　　[答案]B

　　[難度]一般

　　[解析]上冊P341，債券基金信用風(fēng)險的監(jiān)控指標(biāo)包括債券基金所持債券的平均信用等級和各信用等級債券所占比例，所以B正確。

　　4. 關(guān)于β系數(shù)，以下表述錯誤的是（　　）。

　　A. β系數(shù)是對放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

　　B. 反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

　　C. β系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的大小

　　D. β系數(shù)的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強(qiáng)

　　[答案]A

　　[難度]一般

　　[解析]上冊P336，β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性;可以用來衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的大小;β系數(shù)的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強(qiáng)，所以BCD正確。無風(fēng)險利率是對放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償，所以A錯誤。

　　5. 投資組合管理者決定在某組合中增加一種證券，下列4種不同相關(guān)系數(shù)的證券可供選擇，哪種證券能夠使得新組合風(fēng)險分散化的水平達(dá)到最高?( )。

　　A. -0.25

　　B. -0.75

　　C. 0

　　D. 1

　　[答案]B

　　[難度]一般

　　[解析]上冊162頁，相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。0<相關(guān)系數(shù)<1,說明兩種證券之間正相關(guān)的關(guān)系，組合中加入這類證券不能分散風(fēng)險。-1<相關(guān)系數(shù)<1時，說明兩種證券直接是負(fù)相關(guān)的關(guān)系，組合中加入這類證券可以分散風(fēng)險，并且相關(guān)系數(shù)越小，風(fēng)險分散效果越好。