在做市商市場中，證券交易的買價由___________給出，證券交易的賣價由___________給出。()

A.做市商;做市商

B.做市商;投資者

C.投資者;投資者

D.投資者;做市商

答案：A

解析：報價驅(qū)動中，最為重要的角色就是做市商，因此報價驅(qū)動市場也被稱為做市商制度。做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔，本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，買賣價格則由做市商報出。

2.如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達()。

A.市價指令

B.隨價指令

C.限價指令

D.止損指令

答案：A

解析：如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達市價指令。

CFA提出了最佳執(zhí)行的實施框架。框架內(nèi)容不包括()。

A.過程

B.披露

C.管理

D.記錄

答案：C

解析：CFA提出了最佳執(zhí)行的實施框架，該框架包含了三個方面：過程、披露和記錄。

4.屬于投資交易過程中的隱性成本的是()。

A.傭金

B.對沖費用

C.印花稅

D.過戶費

答案：B

解析：隱性成本又被稱為間接成本或價內(nèi)成本，包含買賣價差、沖擊成本、機會成本、對沖費用等。

5.關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部的執(zhí)行，下列表述錯誤的是()。

A.交易員在執(zhí)行交易的過程中必須嚴格按照公平公正的原則執(zhí)行

B.交易系統(tǒng)或相關(guān)負責人員審核投資指令的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截并反饋給基金經(jīng)理

C.交易員接收到任何交易指令后均必須立即完成，無權(quán)進行交易擇時

D.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令

答案：C

解析：交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況如下：①在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令;②交易系統(tǒng)或相關(guān)負責人員審核投資指令(價格、數(shù)量)的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截，反饋給基金經(jīng)理，其他指令被分發(fā)給交易員;③交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易。