1.某投資者以平價買了一張票面年利率為 10%的債券，若一年中通貨膨脹率為 5%，則投資者的實際收益率為()。

A.10%

B.15%

C.不確定

D.5%

2.資金供給者與資金需求者互相之間融通資金，如果借助金融市場直接進(jìn)行，則屬于()。

A.直接融資

B.上市融資

C.發(fā)債融資

D.間接融資

3.律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行，上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動提供制作，出具()。

A.承銷合同

B.保薦書

C.法律意見書

D.財務(wù)審計報告

4.上市公司申請公開發(fā)行新股時，關(guān)于本次證券發(fā)行募集資金運用的文件不包括()。

A.申請人擬收購資產(chǎn)(包括權(quán)益)的合同或其草案

B.募集資金投資項目的審批、核準(zhǔn)或備案文件

C.會計師事務(wù)所關(guān)于前次募集資金使用情況的專項報告

D.申請人擬收購資產(chǎn)(包括權(quán)益)有關(guān)的財務(wù)報告、審計報告、資產(chǎn)評估報告

5.債券票面利率是()與()的比率。

A.債券年利息，債券票面價值

B.債券利息，債券市場價值

C.債券票面價值，債券年利息

D.債券市場價值，債券利息

6.我國中期國債的償還期限一般在()。

A.10 年以內(nèi)

B.1 年以上 5 年以下

C.1 年以上

D.1 年以上 10 年以下

7.根據(jù)投資組合理論，構(gòu)建資產(chǎn)組合即多元化投資可以()投資風(fēng)險。

A.不變

B.不確定

C.提高

D.降低

8.基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容之一是()。

A.對基金投資范圍、公開披露信息的監(jiān)督

B.對基金投資范圍、投資對象的監(jiān)督

C.對基金投資范圍、交易過程的監(jiān)督

D.對基金投資范圍、投資流程的監(jiān)督

9.負(fù)責(zé)組織制定證券行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引的是()。

A.證券交易所

B.國家技術(shù)監(jiān)督管理局

C.中國證監(jiān)會

D.中國證券業(yè)協(xié)會

10.下列引起上市公司股份變動的情形中，無需調(diào)整可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股價格的是()。

A.發(fā)行新股

B.分立

C.可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股

D.送股

1、【答案】D

【解析】選項 D 正確：實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=10%-5%=5%。

2、【答案】A

【解析】選項 A 正確：直接融資，是指在沒有金融中介機構(gòu)介入的情況下，以股票、債券為主要金融工具進(jìn)行資金融通的方式。資金供給者與資金需求者，通過股票、債券等金融工具直接融通資金，即為直接融資市場，也稱為證券市場。

3、【答案】C

【解析】選項 C 正確：證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。

4、【答案】C

【解析】選項 C 符合題意：證券發(fā)行募集資金運用的文件包括：

(1)募集資金投資項目的審批、核準(zhǔn)或備案文件;(B 包括)

(2)申請人擬收購資產(chǎn)(包括權(quán)益)的合同或其草案;(A 包括)

(3)申請人擬收購資產(chǎn)(包括權(quán)益)有關(guān)的財務(wù)報告、審計報告、資產(chǎn)評估報告。(D 包括)

5、【答案】A

【解析】選項 A 正確：債券票面利率又稱名義利率，是債券年利息與債券票面價值的比率，通常年利率用百分?jǐn)?shù)表示。

6、【答案】D

【解析】選項 D 正確：短期國債的償還期限為一年或一年以內(nèi)的國債;中期國債的償還期限在一年以上十年以內(nèi);長期國債的償還期限在十年或十年以上。

7、【答案】D

【解析】選項 D 正確：根據(jù)投資組合理論，構(gòu)建資產(chǎn)組合即多元化投資能夠降低投資風(fēng)險。

8、【答案】B

【解析】選項 B 正確： 基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容包括：

(1)對基金投資范圍、對象的監(jiān)督;

(2)對投融資比例的監(jiān)督;

(3)對禁止行為的監(jiān)督等等。

9、【答案】D

【解析】選項 D 正確：中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，推動會員信息化建設(shè)和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)，開展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎勵，組織制定行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引。

10、【答案】C

【解析】選項 C 正確：發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券后，因配股、增發(fā)、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份變動的，應(yīng)當(dāng)同時調(diào)整股份價格。

11.中央銀行票據(jù)，是央行為調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣而直接面向公開市場業(yè)務(wù)一級交易商發(fā)行的短期債券，期限通常在()。

A.3 個月到 3 年

B.3 個月到 6 個月

C.6 個月到 3 年

D.3 個月到 1 年

12.對于銀行間債券市場，()是委托結(jié)算機構(gòu)。

A.中國人民銀行

B.中央結(jié)算公司

C.國家外匯管理局

D.外匯結(jié)算中心

13.以下關(guān)于商業(yè)銀行次級債務(wù)說法正確的是()。

A.募集方式為向目標(biāo)債權(quán)人定向募集

B.索償權(quán)在存款之前

C.發(fā)行期限不低于 10 年(含 10 年)

D.索償權(quán)在其他負(fù)債之前

14.在上海證券交易所市場的指定交易確認(rèn)后，下列說法中錯誤的是()。

A.投資者與指定交易證券公司的托管關(guān)系建立

B.投資者通過中國結(jié)算公司上海分公司領(lǐng)取相應(yīng)的紅利、股息、債息、債券兌付款等

C.投資者持有的上海市場證券將由指定的券商負(fù)責(zé)托管

D.中國結(jié)算公司的上海分公司對投資者托管證券公司的證券數(shù)量及其變化情況加以記錄

15.下列各個國際組織中，()屬于全球金融體系的主要參與者。

A.國際交流發(fā)展計劃

B.世界知識產(chǎn)權(quán)組織

C.國際貨幣基金組織

D.國際戰(zhàn)略研究所

16.根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，在證券投資基金運作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人是()。

A.基金托管人

B.基金營銷人員

C.基金管理人

D.基金份額持有人

17.下列各項中，可以發(fā)行金融債券的主體是()。

A.地方政府

B.上市公司

C.商業(yè)銀行

D.中央政府

18.關(guān)于深圳證券交易所市場的證券轉(zhuǎn)托管程序，下列說法錯誤的是()。

A.在同一證券公司的不同席位之間，當(dāng)日買入證券可以轉(zhuǎn)托管

B.在不同證券公司的席位之間，當(dāng)日買入證券不可以轉(zhuǎn)托管

C.轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部，按照深交所有關(guān)規(guī)定，在非交易時間內(nèi)可以申報轉(zhuǎn)托管

D.轉(zhuǎn)托管可以撤單

19.關(guān)于證券投資基金估值的說法，正確的是()。

A.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

B.開放式基金每個交易日的次日進(jìn)行估值

C.開放式基金每個交易日進(jìn)行估值

D.封閉式基金每周進(jìn)行估值

20.債券回購交易中，中央結(jié)算公司應(yīng)定期向中國人民銀行報告?zhèn)泄芎徒Y(jié)算有關(guān)情況，及時為參與者提供的服務(wù)不包括()。

A.本息兌付和賬務(wù)查詢

B.債券托管

C.債券報價

D.債券結(jié)算

11、【答案】A

【解析】選項 A 正確：中國人民銀行從 2003 年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從 3 個月到三年，主要用于對沖金融體系中過多的流動性。

12、【答案】B

【解析】選項 B 正確：中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門。中國人民銀行各分支機構(gòu)對轄內(nèi)金融機構(gòu)的債券交易活動進(jìn)行日常監(jiān)督。中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司(簡稱中央結(jié)算公司)為中國人民銀行指定的辦理債券的登記、托管與結(jié)算機構(gòu)。

13、【答案】A

【解析】選項 A 正確：商業(yè)銀行次級債務(wù)是指銀行發(fā)行的，固定期限不低于 5 年(含 5 年)(選項 C 錯誤)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)(選項 B、D 錯誤)。目標(biāo)債權(quán)人只能是企業(yè)法人(選項 A 正確)。

14、【答案】B

【解析】選項 B 說法錯誤：對于持有和買賣上海證券交易所上市證券的投資者，辦理的指定的交易一經(jīng)確認(rèn)，其與指定交易證券公司(即指定的交易參與人)的托管關(guān)系即建立，投資者持有的上海市場證券則將由其持有的證券公司負(fù)責(zé)托管，投資者需要通過其托管證券公司領(lǐng)取相應(yīng)的紅利、股息、債息、債券兌付款等。中國結(jié)算公司上海分公司將記錄該投資者與托管證券公司托管關(guān)系的建立、變更等情況，并對投資者托管在證券公司的證券數(shù)量及其變化情況等加以記錄。

15、【答案】C

【解析】選項 C 正確：國際貨幣基金組織是全球金融體系的主要參與者。A 項，國際交流發(fā)展計劃的目的是建立一個“新的、更為公正和更為有效的世界新聞和交流秩序”。B 項，世界知識產(chǎn)權(quán)組織是一個致力于促進(jìn)使用和保護(hù)人類智力作品的國際組織。D 項，國際戰(zhàn)略研究所研究核時代的國防安全和防務(wù)政策。

16、【答案】A

【解析】選項 A 正確：基金托管又被稱為基金保管人，是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。基金托管人是基金 持有人權(quán)益的代表，通常由有實力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任。基金托管人與基金管理人簽訂托管協(xié)議，在托管協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)履行自己的職責(zé)并收取一定的報酬。

17、【答案】C

【解析】選項 C 正確：金融債券是指銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機構(gòu)。

18、【答案】C

【解析】選項 C 說法錯誤：轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部;一般情況下，當(dāng)日買入的證券在同一證券公司的不同席位之間可以轉(zhuǎn)托管，但在不同證券公司的席位之間不能轉(zhuǎn)托管;轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部收到轉(zhuǎn)托管未確認(rèn)數(shù)據(jù)，可向中國結(jié)算公司深圳分公司查詢轉(zhuǎn)托管不成功的原因;轉(zhuǎn)托管可以撤單。

19、【答案】C

【解析】選項 C 正確：目前，我國的開放式基金于每個交易日估值(選項 B 錯誤)，并于次日公告基金份額凈值。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進(jìn)行估值(選項 D 錯誤)。復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金管理人對外公布(選項 A 錯誤)。

20、【答案】C

【解析】選項 C 符合題意：中央結(jié)算公司應(yīng)定期向中國人民銀行報告?zhèn)泄芎徒Y(jié)算有關(guān)情況，及時為參與者提供債券托管(B 包括)、債券結(jié)算(D 包括)、本息兌付和賬務(wù)查詢(A 包括)等服務(wù)。

21.從根本上來說，股票供求以及股票價格主要取決于()。

A.股本結(jié)構(gòu)

B.稅收政策

C.分配政策

D.未來預(yù)期

22.2007 年全球金融危機中，開放大量金融機構(gòu)卷入金融危機最重要一類衍生金融產(chǎn)品的是()。

A.貨幣互換

B.股權(quán)互換

C.利率互換

D.信用違約

23.每只基金都會訂立()，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)在基金合同中有詳細(xì)約定。

A.基金合同

B.招募說明書

C.財務(wù)報告

D.基金澄清公告

24.投資者向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券指令稱為()。

A.申報

B.委托

C.開戶

D.成交

25.地方政府債券以當(dāng)?shù)卣?)作為還本付息的擔(dān)保方式。

A.到期續(xù)發(fā)收入

B.國企收入

C.稅收能力

D.公共設(shè)施收入

26.使混合工具的部分或全部現(xiàn)金流量隨特定利率、匯率、價格或費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而發(fā)生調(diào)整指的是()。

A.交易所交易的衍生工具

B.場外交易市場(OTC)交易的衍生工具

C.嵌入式衍生工具

D.獨立衍生工具

27.下列選項中，不屬于證券公司證券自營業(yè)務(wù)投資品種的是()。

A.在上交所上市的股票

B.國債

C.房地產(chǎn)

D.央行票據(jù)

28.在委托買賣證券的計價中，各類證券的計價單位是()。

A.股票計價為每股價格，基金報價為每份基金價格，債券現(xiàn)貨報價為 1000 元面值價格，國債回購以資金年收益率(去百分號)為報價單位

B.股票計價為每股價格，基金報價為每 100 份基金價格，債券現(xiàn)貨報價為 100 元面值價格，國債回購以資金年收益率為報價單位

C.股票計價為每股價格，基金報價為每 100 份基金價格，債券現(xiàn)貨報價為每百元面值的價格，國債回購以資金年化收益率為報價單位

D.股票計價為每股價格，基金計價為每份基金價格，債券現(xiàn)貨為每百元面值的價格，債券質(zhì)押式回購為每百元資金到期年收益

29.下列方法中，可以對資產(chǎn)組合最壞情景中的損失進(jìn)行分析的是()。

A.壓力測試法

B.德爾塔-正態(tài)分布法

C.蒙特卡羅模擬法

D.歷史模擬法

30.在證券委托指令中，委托人不必要提供的信息是()。

A.資金賬號

B.銀行賬號

C.證券賬號

D.身份證號

21、【答案】D

【解析】選項 D 正確：從根本上說，股票供求以及股票價格主要取決于預(yù)期。買方之所以愿意按某個價位買進(jìn)股票，主要是因為他們認(rèn)為持有該股票帶來的收益超過了目前所花資金的機會成本(比如說，預(yù)期股價將會上漲、預(yù)期公司將派發(fā)較高紅利)，換言之，認(rèn)為該股票的價格被低估了。

22、【答案】D

【解析】選項 D 正確：2007 年全球性金融危機當(dāng)中，導(dǎo)致大量金融機構(gòu)陷入危機的最重要一類衍生金融產(chǎn)品是信用違約互換，最基本的信用違約互換涉及兩個當(dāng)事人，若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護(hù)出售方必須向購買方支付賠償。

23、【答案】A

【解析】選項 A 正確：每只基金都會訂立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)在基金合同中有詳細(xì)約定。

24、【答案】B

【解析】選項 B 正確：投資者向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券指令稱為委托。

25、【答案】C

【解析】選項 C 正確：地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為：

(1)一般債券(普通債券)，其本身不具有增值能力，還本付息完全由地方政府的稅收承擔(dān)，它的安全性主要由地方政府的稅收狀況決定，也就是說地方政府債券的還本付息擔(dān)保方式為當(dāng)?shù)卣亩愂漳芰?

(2)專項債券(收益擔(dān)保債券)，其本息是從投資項目所取得的收益中支取，往往還加上地方政府的稅收做額外擔(dān)保。

26、【答案】C

【解析】選項 C 正確：嵌入式衍生工具是指嵌入到非衍生工具(即主合同)中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動的衍生工具。

27、【答案】C

【解析】選項 C 符合題意：證監(jiān)會允許證券公司證券的自營投資品種分為五大類，分別是：已經(jīng)和依法可以在境內(nèi)證券交易所上市交易和轉(zhuǎn)讓的證券;已經(jīng)在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓的證券;已經(jīng)和依法可以在符合規(guī)定的區(qū)域性股權(quán)交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓的私募債券，已經(jīng)在符合規(guī)定的區(qū)域性股權(quán)交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓的股票;已經(jīng)和依法可以在境內(nèi)銀行間市場交易的證券以及經(jīng)國家金融監(jiān)管部門或者其授權(quán)機構(gòu)依法批準(zhǔn)或備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機構(gòu)柜臺交易的證券。

28、【答案】D

【解析】選項 D 正確：在計價單位上，股票報價為“每股價格”，債券現(xiàn)貨報價為 “每百元面值的價格”，基金報價為“每份基金價格”，債券回購報價為“每百元資金到期年收益率”(去除百分號)，債券質(zhì)押式回購為每百元資金到期年收益。

29、【答案】A

【解析】選項 A 正確：風(fēng)險價值(VaR)是使用合理的金融理論和數(shù)理統(tǒng)計理論，定量地對給定的資產(chǎn)所面臨的市場風(fēng)險給出全面的度量。VaR 是描述市場在正常情況下可能出現(xiàn)的最大損失，但市場有時會出現(xiàn)令人意想不到的突發(fā)事件，這些事件會導(dǎo)致投資資產(chǎn)出現(xiàn)巨大損失，而這種損失是 VaR 很難測量到的。因此，人們提出壓力測試或情景分析方法，以測試極端市場情景下投資資產(chǎn)的最大潛在損失。該題考查的是最壞情景下的損失，即包括突發(fā)事件，因此選擇壓力測試法。B、C、D 三項屬于 VaR 分析方法。

30、【答案】B

【解析】選項 B 符合題意：委托指令的基本要素包括：(1)證券賬號;(C 需要提供)(2)日期;(3)品種;(4)買賣方向;(5)數(shù)量;(6)價格;(7)時間;(8)有效期;(9)簽名;(10)其他內(nèi)容。其他內(nèi)容涉及委托人的身份證號碼(D 需要提供)、資金賬號(A 需要提供)等。

31.股票本身沒有任何價值，但股票是一種代表()的有價證券。

【選項】

A.資金權(quán)

B.債權(quán)

C.財產(chǎn)權(quán)

D.轉(zhuǎn)讓權(quán)

32.()是指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項目的國債。

A.建設(shè)國債

B.赤字國債

C.特種國債

D.戰(zhàn)爭國債

33.滬股通通過()設(shè)立的證券交易服務(wù)公司進(jìn)行交易。

A.香港聯(lián)合交易所

B.上海證券交易所或香港聯(lián)合交易所

C.上海證券交易所

D.上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所

34.某股價指數(shù)按基期加權(quán)法編制，并以樣本股的流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，選取 A、B、C 三種股票作為樣本股，樣本股的基期價格分別為 5.00 元、8.00 元、4.00 元，流通股數(shù)分別為 7000萬股、9000 萬股、6000 萬股。某交易日，這三種股票的收盤價分別為 9.50 元、19.00 元、8.20 元，設(shè)基期指數(shù)為 1000 點，則該日的加權(quán)股價指數(shù)為()。

A.463.21 點

B.2188.55 點

C.456.92 點

D.2158.82 點

35.下列情形中，證券投資者要求有較高的債券收益率的是()。

A.債務(wù)到期期限較短

B.發(fā)行人信用度較高

C.預(yù)期流動性較差

D.發(fā)行條款對投資者有利

36.一般來說，商業(yè)銀行代客理財業(yè)務(wù)不能投資的是()。

A.商品類衍生產(chǎn)品

B.基金

C.固定收益類產(chǎn)品

D.股票

37.()的共存是衍生金融工具市場存在的基礎(chǔ)和發(fā)展的源泉。

A.遠(yuǎn)期交易和互換交易

B.期貨交易和互換交易

C.套期保值、投機和套利

D.期貨交易和期權(quán)交易

38.經(jīng)審批的境內(nèi)基金管理公司、證券公司的香港子公司可以將在香港募集的()資金投資于境內(nèi)證券市場。

A.美元

B.人民幣

C.港幣

D.歐元

39.交易者買入看跌期權(quán)，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在近期內(nèi)將會()。

A.不變

B.難以判斷

C.下跌

D.上漲

40.企業(yè)債券每份面值為 100 元，以()元人民幣為一個認(rèn)購單位。

A.10000

B.5000

C.100

D.1000

31、【答案】C

【解析】選項 C 正確：股票本身沒有任何價值，但股票是一種代表財產(chǎn)權(quán)的有價證券。

32、【答案】A

【解析】選項 A 正確：建設(shè)國債是指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項目的國債。B 項，赤字國債是指用于彌補政府預(yù)算赤字的國債;D 項，戰(zhàn)爭國債專指用于彌補戰(zhàn)爭費用的國債;C 項，特種國債是指政府為了實施某種特殊政策而發(fā)行的國債。

33、【答案】A

【解析】選項 A 正確：滬股通是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(買賣盤傳遞)，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。

34、【答案】B

【解析】選項 B 正確：該日的加權(quán)股價指數(shù)=(9.5*7000+19*9000+8.2*6000)/(5*7000+8*9000+6000*4)=2.188549;由于基期指數(shù)為 1000 點，所以約為 2188.55點。

35、【答案】C

【解析】選項 C 正確：在預(yù)期流動性較差的情況下，證券投資者一般會要求較高的債券收益率。

36、【答案】A

【解析】選項 A 符合題意：代客理財，通俗地說，就是專業(yè)的理財機構(gòu)或個人為客戶提供理財服務(wù)，并收取酬金。以投資方向分類，可分為銀行存款、保險、證券、期貨、黃金、外匯保證金交易等。一般不能投資商品類衍生產(chǎn)品。

37、【答案】C

【解析】選項 C 正確：套期保值的交易人一般為正常生產(chǎn)經(jīng)營的單位，它們要利用衍生金融工具來對沖基礎(chǔ)金融工具、現(xiàn)貨(即被套期保值項目)等價格波動的風(fēng)險;而投機套利者，則多為資本市場中敢于承擔(dān)風(fēng)險的投機商，它們一般不涉及基礎(chǔ)金融工具或現(xiàn)貨交易，僅進(jìn)行衍生金融工具的買賣，要通過低價買進(jìn)，高價賣出活高價賣出、低價買進(jìn)而獲利。

從某種情況來看，二者不可或缺的，即交易者有套期保值的要求，即規(guī)避風(fēng)險，就要有感于承擔(dān)風(fēng)險的投機套利者;如果套期保值者的判斷失誤，那么衍生金融工具收益的機會就會由投機套利者獲得。而可以說，二者的共存是衍生金融工具市場存在的基礎(chǔ)和發(fā)展的源泉。

38、【答案】B

【解析】選項 B 正確：此題考查 RQFII 制度，境內(nèi)基金管理公司、證券公司的香港子公司可以將在香港募集的人民幣資金投資于境內(nèi)證券市場。

39、【答案】C

【解析】選項 C 正確：看跌期權(quán)也稱“認(rèn)沽權(quán)”，是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)議價格賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。交易者買入看跌期權(quán)，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在近期內(nèi)將會下跌。

40、【答案】D

【解析】選項 D 正確：根據(jù)《企業(yè)債券管理條例》的規(guī)定，企業(yè)債券每份面值為 100 元，以 1000 元人民幣為一個認(rèn)購單位。

41.2011 年銀監(jiān)會出臺規(guī)定，允許商業(yè)銀行金融債券所對應(yīng)的單戶()以下的小微企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍。

A.2000 萬元(含)

B.1500 萬元(含)

C.500 萬元(含)

D.100 萬元(含)

42.對于信用等級較低的客戶，銀行采取上調(diào)利率的方式，這是()策略。

A.風(fēng)險補償

B.風(fēng)險對沖

C.風(fēng)險分散

D.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

43.2011 年 12 月 16 日，中國證監(jiān)會，中國人民銀行，國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法》，開始了()的試點。

A.RQFII

B.QFII

C.QDII

D.ETF

44.根據(jù)國務(wù)院決定設(shè)立的證券金融公司的組織形式為()。

A.一般合伙企業(yè)

B.有限合伙企業(yè)

C.股份有限公司

D.有限責(zé)任公司

45.2011 年試點發(fā)行的地方政府債券為()。

A.記賬式浮動利率附息債券

B.憑證式浮動利率附息債券

C.記賬式固定利率附息債券

D.憑證式固定利率附息債券

46.在深圳證券交易所市場交易的 B 股，其結(jié)算登記費的征收標(biāo)準(zhǔn)是()。

A.成交金額的 0.75‰，但不超過 500 港幣

B.成交金額的 0.5‰，但不少于 5 港幣

C.成交金額的 0.75‰，但不少于 5 港幣

D.成交金額的 0.5‰，但不超過 500 港幣

47.當(dāng)前總儲蓄超過當(dāng)前在資本品上支出的參與者是()。

A.盈余資金

B.盈余單位

C.赤字資金

D.赤字單位

48.債券券款對付(DVP)的結(jié)算周期為()。

A.T+0

B.T+1

C.T+2

D.T+3

49.中國的主板市場上市公司所具備的條件是股本 5000 萬，連續(xù)三年盈利，近三年內(nèi)無重大違法現(xiàn)象，公司對外發(fā)放的股數(shù)必須達(dá)到公司總股本的()，香港上市中如果發(fā)行人的股本超過 40 億港幣，則最低可降低到()。

A.35%，25%

B.25%，10%

C.35%，15%

D.25%，15%

50.關(guān)于證券交易所債券質(zhì)押式回購交易的程序，下列說法中錯誤的是()。

A.債券回購到期日，質(zhì)押券返回融資方的證券賬戶后不得繼續(xù)用于債券回購交易

B.債券回購交易的融資方，應(yīng)在回購期內(nèi)保持質(zhì)押券對應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)券足額

C.回購到期反向成交時，無需再行申報，由交易所電腦系統(tǒng)自動產(chǎn)生一條反向成交記錄

D.債券回購到期日，融資方可將相應(yīng)的質(zhì)押券申報轉(zhuǎn)回原證券賬戶

41、【答案】C

【解析】選項 C 正確：獲準(zhǔn)發(fā)行小型微型企業(yè)貸款專項金融債的商業(yè)銀行，該債項所對應(yīng)的單戶授信總額 500 萬(含)以下的小型微型企業(yè)貸款在計算“小型微型企業(yè)調(diào)整后存貸比”時，可在分子項中予以扣除，并以書面形式報送監(jiān)管部門。

42、【答案】A

【解析】選項 A 正確：風(fēng)險補償主要是指事前(損失發(fā)生以前)對風(fēng)險承擔(dān)的價格補償。對于那些無法通過風(fēng)險分散、對沖或轉(zhuǎn)移進(jìn)行管理，而且又無法規(guī)避、不得不承擔(dān)的風(fēng)險，投資者可以采取在交易價格上附加風(fēng)險溢價，即通過提高風(fēng)險回報的方式，獲得承擔(dān)風(fēng)險的價格補償。對于信用等級較低的客戶，銀行采取上調(diào)利率的方式，這是風(fēng)險補償策略。

43、【答案】A

【解析】選項 A 正確：2011 年 12 月 16 日，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法》(簡稱《試點辦法》)。開始了人民幣合格境外投資者(RQFII)的試點。經(jīng)審批的境內(nèi)基金管理公司、證券公司的香港子公司，可以運用在香港募集的人民幣資金投資境內(nèi)證券市場。

44、【答案】C

【解析】選項 C 正確：證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊資本不少于人民幣 60 億元。

45、【答案】C

【解析】選項 C 正確：經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，2011 年上海市、浙江省、廣東省、深圳市開展地方政府自行發(fā)債試點。2011 年試點發(fā)行的地方政府債券為記賬式固定利率附息債券。

46、【答案】D

【解析】選項 D 正確：上海證券交易所 A 股的過戶費為成交面額的 0.75‰，深圳交易所 A股過戶費包含在交易經(jīng)手費中，不向投資者單獨收取。B 股沒有過戶費，但中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費。在上海證券交易所結(jié)算費是成交金額的 0.5‰;在深圳交易所，稱為結(jié)算登記費，是成交金額的 0.5‰，但最高不超過 500 港元。基金交易目前不收過戶費。

47、【答案】B

【解析】選項 B 正確：(1)盈余單位是指當(dāng)前的總儲蓄超過當(dāng)前在資本品上支出的參與者;

(2)盈余資金就是盈余單位當(dāng)前的總儲蓄超過當(dāng)前資本支出(即當(dāng)前對真實資產(chǎn)的投資)的金額;

(3)赤字單位是一個當(dāng)期總儲蓄低于當(dāng)期資本品支出的參與者。

48、【答案】A

【解析】選項 A 正確：券款對付是指在結(jié)算日債券交割與資金支付同步進(jìn)行并互為約束條件的一種結(jié)算方式，即結(jié)算周期為 T+0。

49、【答案】B

【解析】選項 B 正確：中國的主板市場上市公司所具備的條件是股本 5000 萬，連續(xù)三年盈利，近三年內(nèi)無重大違法現(xiàn)象，公司對外發(fā)放的股數(shù)必須達(dá)到公司總股本的 25%，香港上市中如果發(fā)行人的股本超過 40 億港幣，則最低可降低到 10%。

50、【答案】A

【解析】選項 A 說法錯誤：債券回購交易的融資方，應(yīng)在回購期內(nèi)保持質(zhì)押券對應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)券足額;(B 正確)

債券回購到期日，融資方可以通過交易所交易系統(tǒng)，將相應(yīng)的質(zhì)押券申報轉(zhuǎn)回原證券賬戶，也可以申報繼續(xù)用于債券回購交易。當(dāng)日申報轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日可以賣出;(D 正確、A 錯誤)

回購到期反向成交時，無需再行申報，由交易所電腦系統(tǒng)自動產(chǎn)生一條反向成交記錄。(C正確)

51.下列關(guān)于金融期權(quán)的說法，錯誤的有()。

Ⅰ.期權(quán)交易實際上是一種權(quán)利的雙方面有償讓渡

Ⅱ.期權(quán)的買方承擔(dān)買賣基礎(chǔ)工具的義務(wù)

Ⅲ.期權(quán)的賣方可以選擇履行合約

Ⅳ.期權(quán)交易是對選擇權(quán)的買賣

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

52.由于指數(shù)基金具有()等特點，他特別適于社保基金等數(shù)額較大，風(fēng)險承受能力較低的資金投資。

Ⅰ.收益率相對穩(wěn)定

Ⅱ.投資分散

Ⅲ.沒有系統(tǒng)性風(fēng)險

Ⅳ.高流動性

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

53.對銀行間債券市場金融產(chǎn)品評級包括的要素有()。

Ⅰ.募集基金擬投資項目的概況

Ⅱ.擬投資項目的可行性

Ⅲ.擬投資項目的全部風(fēng)險

Ⅳ.擬投資項目的盈利及現(xiàn)金流預(yù)測評價

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

54.股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的外資股除了應(yīng)符合我國的有關(guān)法規(guī)外，還必須符合()制定的上市條件。

Ⅰ.上市所在地區(qū)證券交易所

Ⅱ.上市所在國家證券交易所

Ⅲ.我國證券交易所

Ⅳ.我國證券登記公司

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、 Ⅲ

55.下列關(guān)于股票說法正確的是()。

Ⅰ.股票本身具有價值

Ⅱ.是一種代表財產(chǎn)權(quán)的有價證券

Ⅲ.與它代表的財產(chǎn)權(quán)相分離

Ⅳ.與它代表的財產(chǎn)權(quán)不可分離

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

56.優(yōu)先股股票的具體優(yōu)先條件由公司的公司章程加以規(guī)定，一般包括()等。

Ⅰ.優(yōu)先股票分配股息的順序和定額

Ⅱ.優(yōu)先股票的公司剩余資產(chǎn)順序和定額

Ⅲ.優(yōu)先股票股東行使表決權(quán)的條件，順序和限制

Ⅳ.優(yōu)先股票股東的權(quán)利和義務(wù)

A.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

57.下列關(guān)于 ETF 的說法正確的有()。

Ⅰ.以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對象

Ⅱ.最大的特點是實物申購、贖回機制

Ⅲ.ETF 結(jié)合了封閉式基金與開放式基金的優(yōu)點

Ⅳ.可有效防止類似封閉式基金的大幅折價現(xiàn)象

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

58.關(guān)于股東權(quán)利，下列說法正確的有()。

Ⅰ.股份公司召開股東大會，普通股票股東享有出席會議的平等權(quán)利

Ⅱ.普通股票股東與優(yōu)先股股票股東享有平等的表決權(quán)

Ⅲ.股東出席股東大會，所持每一股份都有一表決權(quán)

Ⅳ.股東大會作出決議，必須經(jīng)過出席會議的股東代表所持表決權(quán)的 2/3 以上同意

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

59.投資 QDII 應(yīng)該要考慮的風(fēng)險包括()。

Ⅰ.匯率風(fēng)險

Ⅱ.國別風(fēng)險

Ⅲ.市場風(fēng)險

Ⅳ.流動性風(fēng)險

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

60.目前，我國的證券投資者保護(hù)基金的資金運用限于()。

Ⅰ.股權(quán)投資

Ⅱ.銀行存款

Ⅲ.購買國債

Ⅳ.中央銀行債券

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

51、【答案】B

【解析】選項 B 符合題意：金融期權(quán)交易實際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡(Ⅰ說法錯誤)。期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費為代價而擁有了這種權(quán)利，但不承擔(dān)必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)(Ⅱ說法錯誤);期權(quán)的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費后，在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾(Ⅲ說法錯誤)。期權(quán)也稱選擇權(quán)，是期貨合約買賣選擇權(quán)的簡稱(Ⅳ說法正確)，是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利。

52、【答案】A

【解析】選項 A 正確：由于指數(shù)基金具有收益率相對穩(wěn)定(Ⅰ正確)、投資分散(Ⅱ正確)和高流動性(Ⅳ正確)等特點，他特別適于社保基金等數(shù)額較大，風(fēng)險承受能力較低的資金投資。

53、【答案】B

【解析】選項 B 正確：對銀行間債券市場金融產(chǎn)品評級應(yīng)包括以下要素：募集資金擬投資項目的概況(Ⅰ正確)、可行性(Ⅱ正確)、主要風(fēng)險、盈利及現(xiàn)金流預(yù)測評價(Ⅳ正確)、償債保障措施等。

54、【答案】A

【解析】選項 A 正確：境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。在境外上市的外資股除了應(yīng)符合我國的有關(guān)法規(guī)外，還須符合上市所在地國家或者地區(qū)證券交易所制定的上市條件(Ⅰ、Ⅱ項正確)。

55、【答案】C

【解析】選項 C 正確：股票是代表財產(chǎn)權(quán)利的有價證券(Ⅱ正確)，本身沒有價值(Ⅰ錯誤)，與其所代表的財產(chǎn)權(quán)有不可分離的關(guān)系(Ⅲ錯誤、Ⅳ正確)。

56、【答案】A

【解析】選項 A 正確：優(yōu)先股票的具體優(yōu)先條件由各公司的公司章程加以規(guī)定，一般包括：優(yōu)先股票分配股息的順序和定額(Ⅰ項正確)，優(yōu)先股票分配公司剩余資產(chǎn)的順序和定額(Ⅱ項正確)，優(yōu)先股票股東行使表決權(quán)的條件、順序和限制(Ⅲ項正確)，優(yōu)先股票股東的權(quán)利和義務(wù)(Ⅳ項正確)，優(yōu)先股票股東轉(zhuǎn)讓股份的條件等。

57、【答案】A

【解析】選項 A 正確：ETF 以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對象(Ⅰ正確)，最大的特點是實物申購、贖回機制(Ⅱ正確)，ETF 結(jié)合了封閉式基金與開放式基金的優(yōu)點(Ⅲ正確)，可有效防止類似封閉式基金的大幅折價現(xiàn)象(Ⅳ正確)。

58、【答案】D

【解析】選項 D 正確：第Ⅱ項說法錯誤，優(yōu)先股股東一般不參與公司經(jīng)營決策，表決權(quán)受到限制。第Ⅳ項說法錯誤，普通決議事項須經(jīng)代表 1/2 以上表決權(quán)的股東通過;特別決議事項須經(jīng)代表 2/3 以上表決權(quán)的股東通過方可作出。

59、【答案】C

【解析】選項 C 正確：QDII 是指合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，是指在人民幣資本項下不可兌換、資本市場未開放條件下，在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)，有控制地，允許境內(nèi)機構(gòu)投資境外資本市場的股票、債券等有價證券投資業(yè)務(wù)的一項制度安排。QDII 基金面臨的投資風(fēng)險包括：

(1)國際市場投資會面臨國內(nèi)基金所沒有的匯率風(fēng)險;(Ⅰ正確)

(2)國際市場將會面臨國別風(fēng)險、新興市場風(fēng)險等特別投資風(fēng)險;(Ⅱ、Ⅲ正確)

(3)盡管進(jìn)行國際市場投資有可能降低組合投資風(fēng)險，但并不能排除市場風(fēng)險;

(4)QDII 基金的流動性風(fēng)險也需注意，由于 QDII 基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要長于國內(nèi)其他基金。(Ⅳ正確)

60、【答案】C

【解析】選項 C 正確：證券投資者保護(hù)基金是指按照《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》籌集形成的、在防范和處置證券公司風(fēng)險中用于保護(hù)證券投資者利益的資金。基金的資金運用限于銀行存款(Ⅱ項正確)、購買國債(Ⅲ項正確)、中央銀行債券(Ⅳ項正確)(包括中央銀行票據(jù))和中央級金融機構(gòu)發(fā)行的金融債券以及國務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運用形式。

61.根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為()。

Ⅰ.金融債券

Ⅱ.公司債券

Ⅲ.政府債券

Ⅳ.地方債券

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

62.根據(jù)《關(guān)于對公司債券實施風(fēng)險警示相關(guān)事項的通知》，通過上交所集中競價交易系統(tǒng)上市交易的公司債券出現(xiàn)()情形的，上交所可以對其實施風(fēng)險警示。

Ⅰ.債券最近一次資信評級為 AA 一級以下(含)

Ⅱ.發(fā)行人最近一個會計年度的前一年度經(jīng)審計的財務(wù)報告顯示為虧損

Ⅲ.發(fā)行人發(fā)生嚴(yán)重違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或者合同約定的行為，或者被證券監(jiān)督管理部門立案調(diào)查，嚴(yán)重影響其償債能力

Ⅳ.發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營情況發(fā)生重大變化，嚴(yán)重影響其償債能力

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

63.債券的特征包括()。

Ⅰ.永久性

Ⅱ.流動性

Ⅲ.安全性

Ⅳ.收益性

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

64.A 股賬戶按持有人分為()。

Ⅰ.自然人證券賬戶

Ⅱ.一般機構(gòu)證券賬戶

Ⅲ.證券公司自營賬戶

Ⅳ.基金管理公司的證券投資基金專用證券賬戶

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

65.按投資市場分類，股票基金分為()。

Ⅰ.國內(nèi)股票基金

Ⅱ.國外股票基金

Ⅲ.全球股票基金

Ⅳ.成長型股票基金

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

66.根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為()

Ⅰ.公募債券

Ⅱ.貼現(xiàn)債券

Ⅲ.附息債券

Ⅳ.息票累積債券

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

67.記賬式國債的特點有()。

Ⅰ.可以流通

Ⅱ.不可以流通

Ⅲ.可以掛失

Ⅳ.不可以掛失

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

68.中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券()。

Ⅰ.長期政府債券

Ⅱ.出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券

Ⅲ.中央銀行股票

Ⅳ.國債

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅳ

69.QFII 可以參與()申購。

Ⅰ.新股發(fā)行

Ⅱ.可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行

Ⅲ.股票增發(fā)

Ⅳ.配股

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

70.下列屬于中證指數(shù)的是()。

Ⅰ.滬深 300 指數(shù)

Ⅱ.A 股指數(shù)

Ⅲ.中證規(guī)模指數(shù)

Ⅳ.基金指數(shù)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

61、【答案】B

【解析】選項 B 符合題意：根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券(Ⅲ正確)、金融債券(Ⅰ正確)和公司債券(Ⅱ正確)。

62、【答案】A

【解析】選項 A 正確：根據(jù)《關(guān)于對公司債券實施風(fēng)險警示相關(guān)事項的通知》，通過上交所集中競價交易系統(tǒng)上市交易的公司債券出現(xiàn)以下情形的，上交所可以對其實施風(fēng)險警示：

(1)債券最近一次資信評級為 AA 一級以下(含);(Ⅰ正確)

(2)發(fā)行人最近一個會計年度的前一年度經(jīng)審計的財務(wù)報告顯示為虧損，且最近一個會計年度業(yè)績預(yù)告或更正業(yè)績預(yù)告顯示為虧損;

(3)發(fā)行人發(fā)生嚴(yán)重違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或者合同約定的行為，或者被證券監(jiān)督管理部門立案調(diào)查，嚴(yán)重影響其償債能力;(Ⅲ正確)

(4)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營情況發(fā)生重大變化，嚴(yán)重影響其償債能力。(Ⅳ正確)

63、【答案】C

【解析】選項 C 正確：債券的特征包括：(1)償還性;(2)流動性(Ⅱ正確);(3)安全性(Ⅲ正確);(4)收益性(Ⅳ正確)。永久性是股票的特征。

64、【答案】C

【解析】選項 C 正確：人民幣普通股賬戶簡稱 A 股賬戶，其開立僅限于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章允許買賣 A 股的境內(nèi)投資者和合格境外機構(gòu)投資者。A 股賬戶按持有人分為自然人證券賬戶(Ⅰ正確)、一般機構(gòu)證券賬戶(Ⅱ正確)、證券公司自營賬戶(Ⅲ正確)和基金管理公司的證券投資基金專用證券賬戶(Ⅳ正確)等。

65、【答案】B

【解析】選項 B 正確：按投資市場的不同，股票型基金可分為三大類：

(1)國內(nèi)股票型基金，以本國股票市場為投資場所，投資風(fēng)險主要受國內(nèi)市場的影響;(Ⅰ正確)

(2)國外股票型基金，以非本國的股票市場為投資場所，由于幣制不同，存在一定的匯率風(fēng)險;(Ⅱ正確)

(3)全球股票型基金，以包括國內(nèi)股票市場在內(nèi)的全球股票市場為投資對象，進(jìn)行全球化分散投資，可以有效克服單一國家或地區(qū)的投資風(fēng)險，但由于投資跨度大，費用相對較高。(Ⅲ正確)

66、【答案】C

【解析】選項 C 正確：根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為貼現(xiàn)債券(Ⅱ正確)、附息債券(Ⅲ正確)、息票累積債券(Ⅳ正確)三類。

(1)貼現(xiàn)債券。貼現(xiàn)債券又被稱為“貼水債券 ”，是指在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發(fā)行，發(fā)行價與票面金額之差額相當(dāng)于預(yù)先支付的利息，到期時按面額償還本金的債券;

(2)附息債券。附息債券的合約中明確規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，對持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。按照計息方式的不同，這類債券還可細(xì)分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類;

(3)息票累積債券。與附息債券相似，這類債券也規(guī)定了票面利率，但是，債券持有人必須在債券到期時一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。

67、【答案】A

【解析】選項 A 正確：記賬式國債是由財政部面向全社會各類投資者、通過無紙化方式發(fā)行的、以電子記賬方式記錄債權(quán)，并可以上市交易的債券。記賬式國債的特點包括：

(1)可以記名、掛失，以無券形式發(fā)行可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好;(Ⅲ正確)

(2)可上市轉(zhuǎn)讓，流通性好;(Ⅰ正確)

(3)期限有長有短，但更適合短期國債的發(fā)行;

(4)通過交易所電腦網(wǎng)絡(luò)發(fā)行，可以降低證券的發(fā)行成本;

(5)上市后價格隨行就市，具有一定的風(fēng)險。

68、【答案】A

【解析】選項 A 正確：中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重要機構(gòu)。中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：

第一類是中央銀行股票(Ⅲ正確)。在一些國家(例如美國)，中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優(yōu)先股;

第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券(Ⅱ正確)。中國人民銀行從2003 年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從 3 個月到 3 年不等，主要用于對沖金融體系中過多的流動性。

69、【答案】C

【解析】選項 C 正確：獲得 QFII 資格的投資者還可以投資經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的封閉式基金和開放式基金，證監(jiān)會將對此不設(shè)投資比例限制;另外，合格投資者還可以參與股票增發(fā)(Ⅲ正確)、配股(Ⅳ正確)、新股發(fā)行(Ⅰ正確)和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行(Ⅱ正確)申購。

70、【答案】A

【解析】選項 A 正確：中證指數(shù)主要有滬深 300 指數(shù)(Ⅰ正確)和中證規(guī)模指數(shù)(Ⅲ正確)。中證規(guī)模指數(shù)包括中證 100 指數(shù)、中證 200 指數(shù)、中證 500 指數(shù)、中證 700 指數(shù)、中證800 指數(shù)和中證流通指數(shù)。

71 下列有關(guān)憑證式國債的表述，正確的是()。

Ⅰ.采取“隨買隨賣”的方式進(jìn)行交易

Ⅱ.承銷商通過開具憑證式國債收款憑證的方式進(jìn)行發(fā)售

Ⅲ.利率按實際持有天數(shù)分檔計付

Ⅳ.憑證式國債是一種可上市流通的儲蓄型債券

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

72.證券市場的機構(gòu)投資者包括()。

Ⅰ.政府機構(gòu)

Ⅱ.企業(yè)和事業(yè)法人

Ⅲ.金融機構(gòu)

Ⅳ.各類基金

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

73.2006 年以來我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展的特點包括()。

Ⅰ.發(fā)行規(guī)模大批增加

Ⅱ.種類增多，發(fā)行主體增加

Ⅲ.機構(gòu)投資者范圍增加

Ⅳ.二級市場交易尚不活躍

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

74.我國利用國際債券市場籌集資金后，主要的債券品種有()。

Ⅰ.政府債券

Ⅱ.金融債券

Ⅲ.可轉(zhuǎn)換公司債券

Ⅳ.企業(yè)債券

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

75.政府債券的特征有()。

Ⅰ.安全性好

Ⅱ.流通性強

Ⅲ.收益穩(wěn)定

Ⅳ.免稅待遇

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

76.我國證券場外交易市場包括()。

Ⅰ.間接融資市場

Ⅱ.柜臺交易市場

Ⅲ.第三市場

Ⅳ.交易所市場

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

77.優(yōu)先股的風(fēng)險小于普通股，是因為()。

Ⅰ.在股份公司營利分配順序上，優(yōu)先股票排在普通股票之前

Ⅱ.普通股票的紅利是不固定的，它取決于股份公司的經(jīng)營狀況和營利水平

Ⅲ.優(yōu)先股票有固定的股息率

Ⅳ.優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于普通股票股東分配公司的剩余資產(chǎn)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

78.我國《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請股票上市的條件包括()。

Ⅰ.向社會公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的 25%以上

Ⅱ.向社會公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的 15%以上

Ⅲ.公司股本總額超過人民幣 4 億元的，向社會公開發(fā)行股份的比例為 10%以上

Ⅳ.公司股本總額超過人民幣 4 億元的，向社會公開發(fā)行股份的比例為 15%以上

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

79.證券發(fā)行的承銷方式主要有()。

Ⅰ.全額包銷

Ⅱ.余額包銷

Ⅲ.自銷

Ⅳ.代銷

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

80.關(guān)于金融市場的說法，正確的有()。

Ⅰ.現(xiàn)代金融市場的一個重要趨勢是機構(gòu)投資者的比重逐漸提高

Ⅱ.越是發(fā)達(dá)的金融市場，越離不開金融中介機構(gòu)參與

Ⅲ.金融中介機構(gòu)越發(fā)達(dá)，金融市場功能越完善

Ⅳ.金融市場上的參與各方是以信用為基礎(chǔ)的借貸關(guān)系和委托代理關(guān)系

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

71、【答案】B

【解析】選項 B 正確：我國憑證式國債采取“隨買隨賣”的方式進(jìn)行交易(Ⅰ正確)，承銷商通過開具憑證式國債收款憑證的方式進(jìn)行發(fā)售(Ⅱ正確)，利率按實際持有天數(shù)分檔計付(Ⅲ正確)，憑證式國債具有購買方便、變現(xiàn)靈活、利率優(yōu)惠、收益穩(wěn)定、安全無風(fēng)險的特點，是我國重要的國債品種。

72、【答案】D

【解析】選項 D 正確：證券投資者可分為機構(gòu)投資者和個人投資者兩大類。目前，我國機構(gòu)投資者主要包括政府機構(gòu)(Ⅰ包括)、金融機構(gòu)(Ⅲ包括)、企業(yè)和事業(yè)法人(Ⅱ包括)及各類基金(Ⅳ包括)等。

73、【答案】C

【解析】選項 C 正確：2006 年以來我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展的特點包括：發(fā)行規(guī)模大批增加(Ⅰ正確)，種類增多，發(fā)行主體增加(Ⅱ正確);機構(gòu)投資者范圍增加(Ⅲ正確);二級市場交易尚不活躍(Ⅳ正確)。

74、【答案】B

【解析】選項 B 正確：我國利用國際債券市場籌集資金后，主要的債券品種有政府債券(Ⅰ正確)、金融債券(Ⅱ正確)和可轉(zhuǎn)換公司債券(Ⅲ正確)。

75、【答案】C

【解析】選項 C 正確：政府債券的特征有安全性好(Ⅰ正確)、流通性強(Ⅱ正確)、收益穩(wěn)定(Ⅲ正確)、免稅待遇(Ⅳ正確)。

76、【答案】B

【解析】選項 B 正確：場外交易市場即業(yè)界所稱的 OTC 市場，又稱柜臺交易市場或店頭市場，是指在證券交易所外進(jìn)行證券買賣的市場。它主要由柜臺交易市場(Ⅱ正確)、第三市場(Ⅲ正確)、第四市場組成。

77、【答案】B

【解析】選項 B 正確：優(yōu)先股的風(fēng)險小于普通股，是因為：

(1)在股份公司營利分配順序上，優(yōu)先股票排在普通股票之前;(Ⅰ正確)

(2)普通股票的紅利是不固定的，它取決于股份公司的經(jīng)營狀況和營利水平;(Ⅱ正確)

(3)優(yōu)先股票有固定的股息率;(Ⅲ正確)

(4)優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于普通股票股東分配公司的剩余資產(chǎn)。(Ⅳ正確)

78、【答案】A

【解析】選項 A 正確：《證券法》第五十條規(guī)定，股份有限公司申請股票上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(1)股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)已公開發(fā)行;

(2)公司股本總額不少于人民幣 3000 萬元;

(3)公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的 25%以上;(Ⅰ正確)

(4)公司股本總額超過人民幣 4 億元的，公開發(fā)行股份的比例為 10%以上;(Ⅲ正確)

(5)公司最近 3 年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。

證券交易所可以規(guī)定高于前款規(guī)定的上市條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。

79、【答案】D

【解析】選項 D 正確：承銷是將證券銷售業(yè)務(wù)委托給專門的證券經(jīng)營機構(gòu)(承銷商)銷售。按照發(fā)行風(fēng)險的承擔(dān)、所籌資金的劃撥以及手續(xù)費的高低等因素劃分，承銷方式有包銷和代銷(Ⅳ正確)兩種。包銷包括全額包銷和余額包銷(Ⅰ、Ⅱ正確)。

80、【答案】B

【解析】選項 B 正確：金融市場是資金融通市場，是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場，廣而言之，是實現(xiàn)貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據(jù)和有價證券交易活動的市場。越是發(fā)達(dá)的金融市場，越離不開金融中介機構(gòu)參與，金融中介機構(gòu)越發(fā)達(dá)，金融市場功能越完善，金融市場上的參與各方是以信用為基礎(chǔ)的借貸關(guān)系和委托代理關(guān)系。目前，現(xiàn)代金融市場的一個重要趨勢是機構(gòu)投資者的比重逐漸提高。

81.公司型與契約型基金區(qū)別()。

Ⅰ.資金性質(zhì)不同

Ⅱ.投資者地位不同

Ⅲ.運營依據(jù)不同

Ⅳ.投資對象限制不同

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

82.證券市場的結(jié)構(gòu)可以有許多種，但較為重要的結(jié)構(gòu)有()。

Ⅰ.層次結(jié)構(gòu)

Ⅱ.品種結(jié)構(gòu)

Ⅲ.交易場所結(jié)構(gòu)

Ⅳ.時間結(jié)構(gòu)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

83.關(guān)于上海證券交易所和深圳證券交易所在大宗交易規(guī)定方面的說法，錯誤的是()。

Ⅰ.在大宗交易成交申報的成交確認(rèn)時間段方面，二者的規(guī)定相同

Ⅱ.在大宗交易的 B 股單筆買賣申報數(shù)量規(guī)定方面，二者的規(guī)定相同

Ⅲ.在權(quán)益類證券大宗交易的成交申報價格確認(rèn)，二者的規(guī)定相同

Ⅳ.在大宗交易的成交申報經(jīng)證券交易所確認(rèn)后，買方和賣方不得撤銷或變更成交申報，并必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行相關(guān)的清算交收義務(wù)方面，二者的規(guī)定相同。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

84.與主動型基金相比，指數(shù)基金的優(yōu)勢包括()。

Ⅰ.費用低廉

Ⅱ.風(fēng)險較小

Ⅲ.收益較高

Ⅳ.可作為避險套利的工具

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

85.在債務(wù)融資工具存續(xù)期間，發(fā)行人或信用增進(jìn)機構(gòu)出現(xiàn)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則》列明的重大事項情形之一的，()可以向召集人提議召開持有人大會。

Ⅰ.債務(wù)融資工具持有人

Ⅱ.發(fā)行人

Ⅲ.信用增進(jìn)機構(gòu)

Ⅳ.律師事務(wù)所

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

86.下列屬于中證指數(shù)的有()。

Ⅰ.滬深 300 指數(shù)

Ⅱ.A 股指數(shù)

Ⅲ.中證規(guī)模指數(shù)

Ⅳ.基金指數(shù)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

87.在短期融資券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)生以下()事項時，應(yīng)及時向市場披露。

Ⅰ.企業(yè)經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化

Ⅱ.企業(yè)占同類資產(chǎn)總額 25%的資產(chǎn)被抵押

Ⅲ.企業(yè)發(fā)生占凈資產(chǎn) 6%的損失

Ⅳ.企業(yè)銀行貸款到期未清償

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

88.關(guān)于 VaR，下列說法正確的的是()。

Ⅰ.最初由摩根公司開發(fā)

Ⅱ.可以定量地對市場總風(fēng)險進(jìn)行度量

Ⅲ.可以用于不同的金融產(chǎn)品

Ⅳ.能夠用于對整個行業(yè)的各種風(fēng)險進(jìn)行全面的量化

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

89.我國開放式股票基金的贖回采用()。

Ⅰ.未知價法

Ⅱ.已知價法

Ⅲ.金額贖回

Ⅳ.份額贖回

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

90.金融期貨具有的功能包括()。

Ⅰ.套期保值

Ⅱ.價格發(fā)現(xiàn)

Ⅲ.投機

Ⅳ.套利

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

81、【答案】B

【解析】選項 B 正確：契約型基金與公司型基金的區(qū)別：

(1)資金的性質(zhì)不同。契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財產(chǎn);公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本;(Ⅰ正確)

(2)投資者的地位不同。契約型基金的投資者購買基金份額后成為基金契約的當(dāng)事人之一，投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人;公司型基金的投資者購買基金公司的股票后成為該公司的股東，因此，公司型基金的投資者對基金運作的影響比契約型基金的投資者大;(Ⅱ正確)

(3)基金的營運依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金契約營運基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金;(Ⅲ正確)

(4)法律主體資格不同。契約型基金不具有法人資格;公司型基金具有法人資格。

82、【答案】D

【解析】選項 D 正確：證券市場的結(jié)構(gòu)是指證券市場的構(gòu)成及其各部分之間的量比關(guān)系。

證券市場的結(jié)構(gòu)可以有許多種，但較為重要的結(jié)構(gòu)有三種：

(1)層次結(jié)構(gòu)，通常指按證券進(jìn)入市場的順序而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系;(Ⅰ正確)

(2)品種結(jié)構(gòu)，是根據(jù)有價證券的品種形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系;(Ⅱ正確)

(3)交易場所結(jié)構(gòu)，是按交易活動是否在固定場所進(jìn)行，可分為有形市場和無形市場。(Ⅲ正確)

83、【答案】A

【解析】選項 A 符合題意：上交所在每個交易日的 15:00-15:30，交易所對大宗交易買賣雙方的成交申報進(jìn)行確認(rèn);深交所權(quán)益類證券協(xié)議大宗交易的成交確認(rèn)時間為每個交易日15:00 至 15:30;債券協(xié)議大宗交易的成交確認(rèn)時間為每個交易日 9:15 至 11:30、13:00 至15:30(Ⅰ錯誤、 Ⅲ正確) ;上交所 B 股單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于 30 萬股，或者交易金額不低于 20 萬美元;深交所 B 股單筆交易數(shù)量不低于 5 萬股，或者交易金額不低于 30 萬元港幣(Ⅱ錯誤);大宗交易的成交申報須經(jīng)證券交易所確認(rèn)，交易所確認(rèn)后，買方和賣方不得撤銷或變更成交申報，并必須承認(rèn)交易結(jié)果、履行相關(guān)的清算交收義務(wù)(Ⅳ正確)。

84、【答案】A

【解析】選項 A 正確：指數(shù)基金的優(yōu)勢是：

(1)費用低廉;(Ⅰ正確)

(2)風(fēng)險較小;(Ⅱ正確)

(3)在以機構(gòu)投資者為主的市場中，指數(shù)基金可獲得市場平均收益率可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報;

(4)指數(shù)基金可以作為避險套利的工具。(Ⅳ正確)

85、【答案】B

【解析】選項 B 正確：在債務(wù)融資工具存續(xù)期間，發(fā)行人或信用增進(jìn)機構(gòu)出現(xiàn)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則》列明的重大事項或信息披露變更事項情形之一的，召集人可以召集持有人會議;單獨或合計持有百分之十以上同期債務(wù)融資工具余額的持有人、發(fā)行人(Ⅱ正確)和信用增進(jìn)機構(gòu)(Ⅲ正確)可以向召集人書面提議召開持有人會議，召集人應(yīng)自收到提議之日起五個工作日內(nèi)向提議人書面回復(fù)是否同意召集持有人會議。

86、【答案】C

【解析】選項 C 正確：中證指數(shù)主要有滬深 300 指數(shù)(Ⅰ正確)和中證規(guī)模指數(shù)(Ⅲ正確)。中證規(guī)模指數(shù)包括中證 100 指數(shù)、中證 200 指數(shù)、中證 500 指數(shù)、中證 700 指數(shù)、中證800 指數(shù)和中證流通指數(shù)。

87、【答案】A

【解析】選項 A 正確：在債務(wù)融資工具存續(xù)期內(nèi)，企業(yè)發(fā)生可能影響其償債能力的重大事項時，應(yīng)及時向市場披露。其中包括：企業(yè)名稱、經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化(Ⅰ正確);企業(yè)發(fā)生超過凈資產(chǎn) 10%以上的重大虧損或重大損失(Ⅲ錯誤);企業(yè)占同類資產(chǎn)總額 20%以上資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓或報廢(Ⅱ正確);企業(yè)發(fā)生未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況(Ⅳ正確)。

88、【答案】A

【解析】選項 A 正確：第 IV 項，VaR 方法衡量的主要是市場風(fēng)險，如單純依靠 VaR 方法，就會忽視其他種類的風(fēng)險如信用風(fēng)險。

89、【答案】C

【解析】選項 C 正確：我國開放式股票基金的贖回采用未知價法(Ⅰ正確)、份額贖回(Ⅳ正確)。

90、【答案】B

【解析】選項 B 正確：金融期貨的基本功能有：套期保值、價格發(fā)現(xiàn)、投機、套利。(Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確)

91.《證券法》規(guī)定，公司股東依法享有()權(quán)利。

Ⅰ.資產(chǎn)收益

Ⅱ.參與重大決策

Ⅲ.選擇管理者

Ⅳ.負(fù)債償付

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

92.關(guān)于證券業(yè)協(xié)會職責(zé)的說法，正確的是()。

Ⅰ.對違反法律、行政法規(guī)或證券業(yè)協(xié)會章程的行為給予紀(jì)律處分

Ⅱ.負(fù)責(zé)證券從業(yè)人員資格考試和執(zhí)業(yè)注冊

Ⅲ.制定證券執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范

Ⅳ.負(fù)責(zé)對上市公司股東名冊進(jìn)行登記

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

93.下列屬于證券交易所交易系統(tǒng)的是()。

Ⅰ.撮合主機

Ⅱ.參與者交易業(yè)務(wù)單元或交易單元

Ⅲ.交易所報盤系統(tǒng)

Ⅳ.柜臺終端

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

94.以下可以有效降低風(fēng)險的策略為()。

Ⅰ.風(fēng)險分散

Ⅱ.風(fēng)險對沖

Ⅲ.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

Ⅳ.風(fēng)險補償

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

95.政策性銀行金融債券發(fā)行申請應(yīng)包括()。

Ⅰ.發(fā)行數(shù)量

Ⅱ.期限安排

Ⅲ.發(fā)行方式

Ⅳ.近三年監(jiān)管指標(biāo)情況

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

96.關(guān)于證券投資基金的特點，表述正確的有()。

Ⅰ.有利于發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢

Ⅱ.有利于降低投資成本

Ⅲ.由基金管理人和托管人共同投資運作基金資產(chǎn)，有利于保證基金資產(chǎn)安全

Ⅳ.投資人可以享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

97.深圳證券交易所的約定回購式交易的標(biāo)的證券為深交所上市交易的()。

Ⅰ.A 股

Ⅱ.基金

Ⅲ.債券

Ⅳ.B 股

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

98.QDII 基金可投資的金融產(chǎn)品()。

Ⅰ.住房按揭支付

Ⅱ.證券房地產(chǎn)信托憑證

Ⅲ.房地產(chǎn)抵押按揭

Ⅳ.銀行承兌匯票

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

99.已經(jīng)發(fā)行、處在流通中的證券的買賣市場稱為()。

Ⅰ.發(fā)行市場

Ⅱ.流通市場

Ⅲ.一級市場

Ⅳ.二級市場

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

100.影響公司債券再次公開發(fā)行的情形有()。

Ⅰ.前一次公開發(fā)行的企業(yè)債券尚未募足

Ⅱ.違反法律規(guī)定改變募集資金用途

Ⅲ.公開發(fā)行的企業(yè)債券有違約，仍處于繼續(xù)狀態(tài)

Ⅳ.其他債務(wù)發(fā)生延遲支付本息，但不處于繼續(xù)狀態(tài)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

91、【答案】A

【解析】選項 A 正確：公司股東依法享有公司重大決策參與權(quán)(Ⅱ正確)、公司資產(chǎn)收益權(quán)(Ⅰ正確)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)以及其他權(quán)利(Ⅲ正確)等。

92、【答案】D

【解析】選項 D 正確：中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)《證券法》的規(guī)定，行使下列職責(zé)：監(jiān)督、檢查會員行為，對違反法律、行政法規(guī)或者協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分(Ⅰ正確);負(fù)責(zé)證券從業(yè)人員資格考試和執(zhí)業(yè)注冊(Ⅱ正確);制定證券執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，對會員及其從業(yè)人員進(jìn)行自律管理(Ⅲ正確)。

93、【答案】B

【解析】選項 B 正確：證券交易所的運作系統(tǒng)包括集中競價交易系統(tǒng)、大宗交易系統(tǒng)、固定收益證券綜合電子平臺、綜合協(xié)議交易平臺(深圳證券交易設(shè)置)。其中，集合競價交易系統(tǒng)包括交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、信息系統(tǒng)和監(jiān)察系統(tǒng) 4 個部分，交易系統(tǒng)通常由交易主機(或稱撮合主機)(Ⅰ屬于)、交易大廳、參與者交易業(yè)務(wù)單元(上交所)或交易單位(深交所)(Ⅱ?qū)儆?、報盤系統(tǒng)(Ⅲ屬于)及相關(guān)的通信系統(tǒng)等組成。

94、【答案】A

【解析】選項 A 正確：風(fēng)險管理的方法有：風(fēng)險分散(Ⅰ正確)、風(fēng)險對沖(Ⅱ正確)、風(fēng)險轉(zhuǎn)移(Ⅲ正確)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險補償(Ⅳ正確)。以上方法均可以有效降低風(fēng)險。

95、【答案】B

【解析】選項 B 正確：政策性銀行金融債券發(fā)行申請應(yīng)包括發(fā)行數(shù)量(Ⅰ正確)、期限安排(Ⅱ正確)、發(fā)行方式(Ⅲ正確)等內(nèi)容，如需調(diào)整，應(yīng)及時報中國人民銀行核準(zhǔn)。

96、【答案】C

【解析】選項 C 正確：證券投資基金的特征：

(1)集合投資。基金的特點是將零散的資金匯集起來，交給專業(yè)機構(gòu)投資于各種金融工 具，以謀取資產(chǎn)的增值。有利于發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢、有利于降低投資成本;(Ⅰ、Ⅱ正確)

(2)分散風(fēng)險。以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險、提高收益是基金的另一大特點。在投資活動中，風(fēng)險和收益總是并存的，因此，“不能將雞蛋放在一個籃子里”。通過多元化的投資組合，一方面借助于資金龐大和投資者眾多的優(yōu)勢使每個投資者面臨的投資風(fēng)險變小，另一方面，利用 不同投資對象之間收益率變化的相關(guān)性，達(dá)到分散投資風(fēng)險的目的。由基金管理人和托管人共同投資運作基金資產(chǎn)，有利于保證基金資產(chǎn)安全;(Ⅲ正確)

(3)專業(yè)理財。將分散的資金集中起來以信托方式交給專業(yè)機構(gòu)進(jìn)行投資運作，既是證券投資基金的一個重要特點，也是它的一個重要功能。投資人可以享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)。(Ⅳ正確)

97、【答案】D

【解析】選項 D 正確：交易的標(biāo)的證券為本所上市交易的股票、基金和債券(Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確)。B 股、非流通股、限售流通股、個人持有的解除限售存量股及持有該存量股的賬戶。通過二級市場買入的該品種流通股等不得用于約定購回式證券交易。

98、【答案】B

【解析】選項 B 正確：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII 基金可投資于下列金融產(chǎn)品或工具：

(1)銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票(Ⅳ正確)、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具;

(2)政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券(Ⅰ正確)、資產(chǎn)支持證券等，以及經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券;

(3)與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證(Ⅱ正確);

(4)在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)登記注冊的公募基金;

(5)與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品;

(6)遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品。

第Ⅲ項，購買房地產(chǎn)抵押按揭屬于 QDII 基金不得投資的行為。

99、【答案】D

【解析】選項 D 正確：已經(jīng)發(fā)行、處在流通中的證券的買賣市場稱為流通市場(Ⅱ正確)，又稱二級市場(Ⅳ正確);發(fā)行市場也稱一級市場、初級市場，是新證券發(fā)行的市場。

100、【答案】D

【解析】選項 D 正確：影響公司債券再次公開發(fā)行的情形有：前一次公開發(fā)行的企業(yè)債券尚未募足(Ⅰ正確)、違反法律規(guī)定改變募集資金用途(正確)、公開發(fā)行的企業(yè)債券有違約，仍處于繼續(xù)狀態(tài)(Ⅲ正確)。