1.經各級人民政府批準經濟行為的事項涉及的資產評估項目，分別由其國有資產監督管理機構負責()。

A.核準

B.備案

C.審查

D.登記

2.根據《證券法》“證券公司客戶的交易結算資金應當存放在商業銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理”的規定，建立的客戶交易結算資金()制度。

A.第三方托管

B.第三方存管

C.第三方保管

D.第三方交易

3.()是我國第一只開放式基金。

A.淄博基金

B.基金開元

C.基金金泰

D.華安創新

4.客戶在買賣上海證券交易所上市的證券時，必須填寫在()開設的證券賬戶號碼。

A.證券經紀商

B.中央結算公司

C.中國證券登記結算有限責任公司上海分公司

D.證券交易所

5.一般情況下，變動收益證券比固定收益證券()。

A.風險低，收益低

B.風險高，收益低

C.風險低，收益高

D.風險高，收益高

6.金融期貨最先出現的產品，主要用于規避匯率風險的是()。

A.利率期貨

B.外匯期貨

C.股票期貨

D.股指期貨

7.財政部代理發行地方政府債券所采取的方式不包括()。

A.合并名稱

B.合并托管

C.合并發行

D.合并賬戶

8.銀行間債券市場長期債券信用等級劃分為()。

A.四等六級

B.四等九級

C.三等六級

D.三等九級

9.中小非金融企業集合票據的注冊機構是()。

A.中國銀行業協會

B.中國銀行間市場交易商協會

C.中國證監會

D.中國證券業協會

10.上市交易的權證按估值日()進行估值。

A.最高價

B.收盤價

C.最低價

D.開盤價

1.【答案】A

【解析】選項 A 正確：經各級人民政府批準經濟行為的事項涉及的資產評估項目，分別由其國有資產監督管理機構負責核準;經國務院國有資產監督管理機構批準經濟行為的事項涉及的資產評估項目，由國務院國有資產監督管理機構負責備案;

經國務院國有資產監督管理機構所出資企業(以下簡稱中央企業)及其各級子企業批準經濟行為的事項涉及的資產評估項目，由中央企業負責備案。

2.【答案】B

【解析】選項 B 正確：根據 2006 年新修訂的《中華人民共和國證券法》，客戶交易結算資金第三方存管是證券公司在接受客戶委托，承擔申報、清算、交收責任的基礎上，在多家商業銀行開立專戶存放客戶的交易結算資金，商業銀行根據客戶資金存取和證券公司提供的交易清算結果，記錄每個客戶的資金變動情況，建立客戶資金明細賬簿，并實施總分核對和客戶資金的全封閉銀證轉賬。

3.【答案】D

【解析】選項 D 正確：2001 年 9 月 11 日，我國的第一只開放式證券投資基金——華安創新基金，這也標志著我國證券投資基金進入了新的階段。

4.【答案】C

【解析】選項 C 正確：客戶在買賣上海證券交易所上市的證券時，必須填寫在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司開設的證券賬戶號碼。

5.【答案】D

【解析】選項 D 正確：一般情況下，變動收益證券比固定收益證券風險高，收益高。

6.【答案】B

【解析】選項 B 正確：外匯期貨又稱貨幣期貨，是以外匯為標的的期貨合約，是金融期貨中最先產生的品種，主要是為了規避外匯風險。

7.【答案】D

【解析】選項 D 符合題意：財政部代理發行地方政府債券所采取的方式包括合并名稱、合并發行和合并托管，不包括合并賬戶。

8.【答案】D

【解析】選項 D 正確：根據中國人民銀行發布的有關規定，銀行間債券市場長期債券信用等級分為三等九級。符號表示分別為：AAA，AA，A，BBB，BB，B，CCC，CC，C，其中BBB 級及以上級別為投資級別，BB 級及以下為投機級別。

9.【答案】B

【解析】選項 B 正確：中小非金融企業發行集合票據，應依據《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具注冊規則》在中國銀行間市場交易商協會注冊，一次注冊、一次發行。任一企業集合票據待償還余額 不得超過該企業凈資產的 40%，任一企業集合票據募集資金額不超過 2 億元人民幣，單只集合票據注冊金額不超過 10 億元人民幣。

10.【答案】B

【解析】選項 B 正確：交易所上市的有價證券(包括股票、權證等)，以其估值日在證券交易所掛牌的市價(收盤價)估值;估值日無交易的，且最近交易日后經濟環境未發生重大變化或證券發行機構未發生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價(收盤價)估值;如最近交易日后經濟環境發生了重大變化或證券發行機構發生影響證券價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價格。

11.證券市場監管的()原則要求證券市場不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權利。

A.公平

B.公開

C.守信

D.公正

12.下列關于開放式股票基金的說法，錯誤的是()。

A.貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具

B.非交易所交易的股票基金每天只進行一次凈值計算，因此每一交易日只有一個價格

C.開放式股票基金的價格在每一交易日內始終處于變化之中

D.與其他類型基金相比，股票基金的風險較高，但預期收益也較高

13.上海證券帳戶 T 日成立，()交易日生效。

A.T+2

B.T+3

C.T

D.T+1

14.國際債券在國際市場發行，計價貨幣為國際通用貨幣，一般不以()計價。

A.美元

B.歐元

C.人民幣

D.英鎊

15.會計師事務所申請證券資格，凈資產不低于()萬元。

A.100

B.500

C.1000

D.3000

16.根據我國現行有關制度的規定，證券交易的過戶費一部分屬于()的收入。

A.國家財政部門

B.中國結算公司

C.證券交易所

D.國家稅收部門

17.資產評估中運用重置成本法時，選取的成新率越大，被評估資產的價值則()。

A.越大

B.不變

C.不能確定變化方向

D.越小

18.我國有關法律規定，在支付普通股票的紅利之前，公司應()。

A.提取法定公積金、彌補虧損、提取任意公積金

B.彌補虧損、提取法定公積金、提取任意公積金

C.提取法定公積金、提取任意公積金、彌補虧損

D.提取任意公積金、提取法定公積金、彌補虧損

19.根據《全國銀行間市場債券交易規則》，發行人應在兌付日()前將應付本息劃至中央國債登記結算公司指定賬戶。

A.前一日

B.上午

C.前二日

D.下午

20.根據股息率是否允許變動，優先股票可以分為()。

A.股息率可調整優先股票和股息率固定優先股票

B.可轉換優先股票和不可轉換優先股票

C.參與優先股票和非參與優先股票

D.累積優先股票和非累積優先股票

11.【答案】A

【解析】選項 A 正確：證券市場監管的公平原則要求證券市場不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權利。

12.【答案】C

【解析】選項 C 說法錯誤：根據《證券投資基金管理辦法》的規定，僅投資于貨幣市場的工具，為貨幣市場基金(選項 A 正確);股票型基金將股票作為主要的投資標的進行投資，以追求長期的資本增值為主要目標，具有高風險、高收益的特征(選項 D 正確);股票交易價格在每一交易日內始終處于變動之中，股票型基金凈值的計算每天只進行一次，因此每一個交易日股票型基金只有一個價格(選項 B 正確)。

13.【答案】D

【解析】選項 D 正確：上海證券帳戶 T 日成立，T+1 交易日生效。深圳證券賬戶當日開立，當日即可用于交易。

14.【答案】C

【解析】選項 C 符合題意：考察國際債券的計價貨幣。國際債券以自由兌換貨幣作為計量貨幣。例如:美元、歐元、日元、瑞士法郎、英鎊等。

15.【答案】B

【解析】選項 B 正確：會計師事務所申請證券資格，應當具備的條件之一為：凈資產不少于 500 萬元。

16.【答案】B

【解析】選項 B 正確：過戶費是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費用。這筆收入一部分屬于中國結算公司的收入，一部分由證券公司留存，由證券公司在同投資者清算交收時代為扣收。

17.【答案】A

【解析】選項 A 正確：資產評估中運用重置成本法時，選取的成新率越大，被評估資產的價值則越大。

18.【答案】B

【解析】選項 B 正確：我國有關法律規定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，分配順序應為“彌補虧損→提取法定公積金→提取任意公積金”。

19.【答案】B

【解析】選項 B 正確：在債券本息對付過程中發行人不遲于兌付日上午將應付本息劃至中央國債登記結算公司指定的銀行帳戶。

20.【答案】A

【解析】選項 A 正確：根據股息率是否允許變動，優先股票可分為股息率可調整優先股票和股息率固定優先股票;

根據優先股股息在當年未能足額分派時，是否在以后年度補發，可分為累積優先股和非累積優先股;

根據優先股除了獲得固定的股息以外，是否能參與或部分參與本期剩余營利分配，可分為參與優先股票和非參與優先股票;

根據優先股能否轉換成其他品種，可分為可轉換優先股票和不可轉換優先股票。

21.中國證券業協會是證券業的自律組織，是()。

A.不以營利為目的的國有獨資企業

B.中國證監會的派出機構

C.社會團體法人

D.非法人單位

22.下列關于委托指令，說法正確的是()。

A.指令日期需要精確到小時

B.指令日期是客戶委托買賣的日期

C.指令日期是客戶填寫委托單的具體時點

D.指令日期是檢查證券經紀商是否執行時間優先原則的依據

23.從事證券服務業務的財務顧問機構和會計師事務所，屬于證券()機構

A.代理

B.評估

C.中介

D.財務

24.下列不能申請成為記賬式國債承銷團成員的是()。

A.商業銀行

B.證券公司

C.保險公司

D.中國人民銀行

25.下列開放式基金選擇被動策略的是()。

A.ETF

B.LOF

C.分級基金

D.債券基金

26.下列對股份回購的敘述，錯誤的是()。

A.股份回購改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給

B.股份回購通常會導致股價上漲

C.股份回購向市場傳達了積極的信息

D.公司一般在股價較高時回購

27.2006 年改制后，香港恒生指數編制方法采用()計算。

A.流通市值加權法

B.總市值加權法

C.發行量加權法

D.股本加權法

28.國債承銷團乙類成員 1 年期(不含)以上最高投標限額為當期(次)國債競爭性招標額的()，1 年期(含)以下最高投標限額為當期(次)國債競爭性招標額的()。

A.1%、20%

B.5%、10%

C.10%、20%

D.1%、10%

29.反映證券市場容量的重要指標證券化率是指()。

A.證券面值/GDP

B.證券面值/GNP

C.證券市值/GDP

D.證券市值/GNP

30.我國憑證式國債發行完全采用()發行。

A.承購包銷方式

B.代銷方式

C.余額包銷方式

D.公開招標方式

21.【答案】C

【解析】選項 C 正確：中國證券業協會正式成立于 1991 年 8 月 28 日，是依法注冊的具有獨立法人地位的、由經營證券業務的金融機構自愿組成的行業性自律組織，是社會團體法人。

22.【答案】D

【解析】選項 D 正確：委托指令的時間是指投資者填寫委托單的具體時點，也可由證券經紀商填寫委托時點，這是檢查證券經紀商是否執行時間優先原則的依據。

23.【答案】C

【解析】選項 C 正確：證券中介機構包括：證券、期貨經營機構，證券、期貨投資咨詢機構和從事證券業務的律師事務所、財務顧問機構、會計師事務所、資產評估機構等。

24.【答案】D

【解析】選項 D 符合題意：根據《國債承銷團成員資格審批辦法》的規定，中國境內商業銀行(A 可以)等存款類金融機構以及證券公司(B 可以)、保險公司(C 可以)、信托投資公司等非存款類金融機構，可以申請成為記賬式國債承銷團成員。

25.【答案】A

【解析】選項 A 正確：ETF 通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數為目標;而 LOF則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數型基金，也可以是主動管理型基金。

26.【答案】D

【解析】選項 D 說法錯誤：股份回購常導致股價上漲的原因主要有：股份回購改變了市場上的供求平衡，增加了需求，減少了供給;此外，股份回購具有信號效應，公司基于內部信息優勢，一般會在股價較低的時候實施股份回購，所以公司當前的股價可能是被低估了。

27.【答案】A

【解析】選項 A 正確：2006 年改制后，香港恒生指數編制方法采用流通市值加權法計算。

28.【答案】C

【解析】選項 C 正確：國債承銷團甲類成員不可追加的記賬式國債最高投標限額為當期(次)國債競爭性招標額的 30%，可追加的記賬式國債最高投標限額為當期(次)國債競爭性招標額的 25%。國債承銷團乙類成員 1 年期(不含)以上最高投標限額為當期(次)國債競爭性招標額的 10%，1 年期(含)以下最高投標限額為當期(次)國債競爭性招標額的 20%。

29.【答案】C

【解析】選項 C 正確：證券化率指的是一國各類證券總市值與該國國內生產總值的比率，即證券化率=證券市值/GDP，它是反映證券市場容量的重要指標。

30.【答案】A

【解析】選項 A 正確：承購包銷方式是由發行人和承銷商簽訂承購包銷合同，合同中的有關條款是通過雙方協商確定的。我國憑證式國債發行完全采用承購包銷方式發行。

31.貨幣期貨又稱()。

A.股票期貨

B.外匯期貨

C.債券期貨

D.利率期貨

32.為處置證券公司風險需要動用證券投資者保護基金的，由()根據證券公司的風險狀況制定風險處置方案。

A.證券公司

B.證券交易所

C.中國證券業協會

D.中國證監會

33.證券公司長期次級債計入凈資本的數額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本的數額)的()。

A.50%

B.60%

C.40%

D.30%

34.公司債券利息支出屬于公司的()。

A.長期投資

B.流動性資產

C.費用

D.利潤

35.在間接融資體系中，資金供給者與金融機構發生信用關系，成為金融機構的()。

A.債權人

B.股東

C.參與人

D.債務人

36.關于場外交易市場功能的說法，錯誤的是( )。

A.改善了中小企業融資環境

B.為中小企業提供了風險較高的融資工具

C.增加了不同風險等級產品的供給

D.提供了必要的風險管理工具

37.日本《金融產品法》規定，禁止中介機構勸誘()歲以上老人從事期貨交易。

A.75

B.70

C.65

D.60

38.2008 年美國金融風暴中倒閉的投資銀行包括()。

A.高盛

B.貝爾斯登

C.摩根大通

D.摩根斯丹利

39.《證券投資基金法》開始實施的日期()。

A.1997 年 11 月 14 日

B.1992 年 11 月 9 日

C.2008 年 4 月 4 日

D.2004 年 6 月 1 日

40.上市公司董事、監事、高級管理人員，持股不低于()的股東可以進行增持或者減持。

A.25%

B.10%

C.5%

D.15%

31.【答案】B

【解析】選項 B 正確：外匯期貨，亦稱“貨幣期貨”，是以外匯為基礎工具的期貨合約。外匯期貨是金融期貨中最先產生的品種，主要用于規避外匯風險。

32.【答案】D

【解析】選項 D 正確：為處置證券公司風險需要動用保護基金的，中國證監會根據證券公司的風險狀況制定風險處置方案，保護基金公司制定保護基金使用方案，報經國務院批準后，由保護基金公司辦理發放基金的具體事宜。

33.【答案】A

【解析】選項 A 正確：證券公司長期次級債計入凈資本的數額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本的數額)的 50%。

34.【答案】C

【解析】選項 C 正確：債券利息是公司的固定支出，屬于費用范圍。

35.【答案】A

【解析】選項 A 正確：間接融資是直接融資的對稱，是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構發行的有價證券，將其暫時閑置的資金先提供給這些金融中介機構，然后再由這些金融機構以貸款、貼現等形式，或通過購買需要資金單位發行的有價證券，把自己提供給這些單位使用，從而實現資金融通的過程。在間接融資體系中，資金供給者與金融機構發生信用關系，成為金融機構的債權人。

36.【答案】B

【解析】選項 B 符合題意：場外交易市場的主要功能：

(1)拓寬融資渠道，改善中小企業融資環境(選項 A 說法正確)。場外交易市場的建設和發展拓寬了資本市場積累和配置資源的范圍，為中小企業提供了與其風險狀況相匹配的融資工具(選項 B 說法錯誤);

(2)為不能在證券交易所上市的證券提供流通轉讓的場所;

(3)提供風險分層的金融資產管理渠道。建立多層次資本市場體系，發展場外交易市場能夠增加不同風險等級的產品供給、提供必要的風險管理工具以及風險的分層管理體系(選項D 說法正確)，為不同風險偏好的投資者提供了更多不同風險等級的產品(選項 C 說法正確)，滿足投資者對金融資產管理渠道多樣化的要求。

37.【答案】A

【解析】選項 A 正確：日本《金融產品法》規定，禁止中介機構勸誘 75 歲以上的人士從事期貨交易。

38.【答案】B

【解析】選項 B 正確：在 2008 年美國由于次貸危機而引發的金融風暴中，倒閉的投資銀行有雷曼兄弟、貝爾斯登，其原因主要在于風險控制失誤和激勵約束機制的弊端。

39.【答案】D

【解析】選項 D 正確：《中華人民共和國證券投資基金法》是 2002 年 10 月 28 日十屆全國人大常委會第 5 次會議通過，自 2004 年 6 月 1 日起施行。

40.【答案】C

【解析】選項 C 正確：為維護資本市場穩定，支持上市公司控股股東、持股 5%以上股東及董事、監事、高級管理人員通過增持上市公司股份方式穩定股價，切實維護廣大投資者權益。

41.擬改組上市的公司在進行客戶資產評估時，必須由()進行評估。

A.公司的審計機構

B.保薦機構

C.取得證券從業資格的資產評估機構

D.國有資產管理部門

42.證券公司集合資產管理計劃在任一時點，持有的賣出股指期貨合約價值總額不得超過集

合資產管理計劃持有的權益類證券總市值的()。

A.10%

B.30%

C.50%

D.20%

43.企業股份制改組的目的之一()。

A.確立個人財產權

B.確定國家財產權

C.確定法人財產權

D.減少債務負擔

44.在全國銀行間債券市場買斷式回購業務中，()負責買斷式回購交易的日常監測工作。

A.全國銀行間同業拆借中心

B.中國人民銀行

C.中央結算公司

D.中國銀監會

45.在金融市場上，()扮演著十分關鍵的角色，它不僅是金融工具最積極的交易參與者，還是所有金融工具的創造者和所有金融工具交易的中介。

A.銀行

B.證券公司

C.金融機構

D.交易所

46.通過公開發售基金份額籌集資金，以資產組合方式進行證券投資活動的基金是()。

A.社保年金

B.企業年金

C.社會公益基金

D.證券投資基金

47.上海證券交易所 B 股買賣委托，一個交易單位的標準是()。

A.1500 股

B.1000 股

C.500 股

D.100 股

48.非累積優先股，如果年度盈利不足以支付全部優先股股息，對其所欠部分，公司將不予

累積計算，優先股股東()。

A.可選擇轉換為累計優先股

B.可向公司申請在以后營業年度中予以補發

C.可要求公司在以后營業年度中予以補發

D.不得要求公司在以后營業年度中予以補發

49.世界銀行成立于 1944 年，是全球最大的()機構。

A.發展援助

B.商業貸款

C.金融定價

D.貨幣發行

50.深圳證券交易所市場投資者申請辦理轉托管的，不需要攜帶的文件是()。

A.證券帳戶原件

B.證券賬戶復印件

C.身份證

D.銀行存款賬戶原件

41.【答案】C

【解析】選項 C 正確：擬改組上市的公司在進行資產評估時，必須由取得證券業從業資格的資產評估機構進行評估。

42.【答案】D

【解析】選項 D 正確：證券公司集合資產管理計劃在任一時點，持有的賣出股指期貨合約價值總額不超過集合資產管理計劃持有的權益類證券總市值的 20%，持有的買入股指期貨合約價值總額不超過集合資產管理計劃資產凈值的 10%。

43.【答案】C

【解析】選項 C 正確：企業股份制改組的目的：確定法人財產權、建立規范的公司治理結構、籌集資金。

44.【答案】A

【解析】選項 A 正確：在全國銀行間債券市場買斷式回購業務中，同業中心負責買斷式回購交易的日常監測工作，中央結算公司負責買斷式回購結算的日常監測工作。發現異常交易、結算情況應及時向中國人民銀行報告。

45.【答案】C

【解析】選項 C 正確：金融機構是金融市場最特殊的參與者和交易中介機構，它不僅是金融工具最積極的交易參與者，還是所有金融工具的創造者和所有金融工具交易的中介。

46.【答案】D

【解析】選項 D 正確：證券投資基金是指通過公開發售基金份額籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產組合方式進行證券投資活動的基金。

47.【答案】D

【解析】選項 D 正確：證券交易中一個標準交易單位為 1 手。按現行規定，股票以 100 股為 1 手，基金以 100 份基金單位為 1 手，債券以人民幣 1000 元面額為 1 手，債券回購以1000 元標準券或綜合券為 1 手(其中上海證券交易所債券回購以 100 手或其整數倍申報)。本題的最佳答案是 D 選項。

48.【答案】D

【解析】選項 D 正確：非累積優先股票是指股息當年結清、不能累積發放的優先股票。非累積優先股票的特點是股息分派以每個營業年度為界，當年結清。如果本年度公司的營利不足以支付全部優先股股息，對其所欠部分，公司將不予累積計算，優先股票股東也不得要求公司在以后的營業年度中予以補發。累積優先股票是指歷年股息累積發放的優先股票。股份公司發行累積優先股票的目的主要是保障優先股票股東的收益不因公司營利狀況的波動而減少。由于規定未發放的股息可以累積起來，待以后年度一起支付，這就有利于保護優先股票投資者的利益。

49.【答案】A

【解析】選項 A 正確：世界銀行集團成立于 1944 年,是世界最大的發展援助機構之一，共有 184 個成員國,總部設在華盛頓。

50.【答案】D

【解析】選項 D 符合題意：投資者辦理轉托管業務需攜帶要求提供的相關資料：證券帳戶卡或交易賬號卡原件和復印件;投資者身份證原件和復印件;填妥并蓋有預留印鑒的業務申請表。

51.基金管理公司申請境內機構投資者資格應當具備的條件有()。

Ⅰ.基金管理公司凈資產不少于2億人民幣;經營證券投資基金管理業務達2年以上;在最近一

個季度末資產管理規模不少于 200 億元人民幣或等值外匯資產

Ⅱ.證券公司各項風險控制指標符合規定標準：凈資產不低于 5 億元人民幣;凈資本與凈資產比例不低于 70%

Ⅲ.具有 5 年以上境外證券市場投資管理經驗和相關專業資質的中級以上管理人員不少于 1名

Ⅳ.具有 3 年以上境外證券市場投資管理經驗和相關專業經驗的人員不少于 3 名

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

52.下列關于開立證券賬戶的說法，正確的有()。

Ⅰ.開立證券賬戶應堅持合法性原則

Ⅱ.開立證券賬戶應堅持真實性原則

Ⅲ.一個自然人根據需求，可開立不同類別和用途的證券賬戶

Ⅳ.一個法人根據需求，可開立不同類別和用途的證券賬戶

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

53.下列需繳納個人所得稅的個人投資收益包括()。

Ⅰ.公司債券利息

Ⅱ.股息

Ⅲ.紅利所得

Ⅳ.國債和國家發行的金融債券的利息收入

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

54.國有企業的非經營性資產包括()。

Ⅰ.閑置的生產設施

Ⅱ.企業職工福利設施

Ⅲ.子弟學校

Ⅳ.職工療養院

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

55.銀行間債券交易的詢價方式包括()。

Ⅰ.意向報價

Ⅱ.雙向報價

Ⅲ.對話報價

Ⅳ.特定對象報價

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

56.公開發行企業債券必須符合的條件包括()。

Ⅰ.股份有限公司凈資產額不低于人民幣 3000 萬元

Ⅱ.有限責任公司及其他類型企業的凈資產額不低于人民幣 6000 萬元

Ⅲ.累計債券余額不超過發行人凈資產的 50%

Ⅳ.最近 3 年平均可分配利潤足以支付債券 1 年的利息

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

57.有擔保債券按擔保品不同，分為()。

Ⅰ.信用債券

Ⅱ.抵押債券

Ⅲ.質押債券

Ⅳ.保證債券

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

58.深圳證券交易所目前公布的指數包括()等。

Ⅰ.上證 50 指數

Ⅱ.深證 B 股指數

Ⅲ.中小板綜指

Ⅳ.創業板綜指

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

59.關于對從事證券業務的資產評估機構的日常管理，()應當建立資產評估機構從事證券業務的誠信檔案。

Ⅰ.財政部

Ⅱ.商務部

Ⅲ.發改委

Ⅳ.證監會

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

60.中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心的作用()。

Ⅰ.支持人民幣匯率穩定

Ⅱ.傳導貨幣政策

Ⅲ.服務金融機構

Ⅳ.服務監管部門

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

51.【答案】D

【解析】選項 D 正確：根據《合格境內機構投資者境外證券投資管理暫行辦法》規定符合條件的基金管理公司可以申請境內機構投資者資格，開展境外證券投資業務。基金管理公司申請境內機構投資者資格應當具備下列條件：

(1)申請人的財務穩健，資信良好;

(2)凈資產不少于 2 億元人民幣;經營證券投資基金管理業務達 2 年以上;在最近一個季度末資產管理規模不少于 200 億元人民幣或等值外匯資產;(Ⅰ正確)

(3)具有 5 年以上境外證券市場投資管理經驗和相關專業資質的中級以上管理人員不少于1 名，具有 3 年以上境外證券市場投資管理相關經驗的人員不少于 3 名;(Ⅲ、Ⅳ正確)

(4)具有健全的治理結構和完善的內部控制制度，經營行為規范;最近 3 年沒有受到監管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監管機構的立案調查;中國證監會根據審慎監管原則規定的其他條件。

52.【答案】C

【解析】選項 C 正確：《證券賬戶管理規則》規定，一個自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶(Ⅲ、Ⅳ正確)。對于國家法律法規和行政規章規定需要資產分戶管理的特殊法人機構(包括保險公司、證券公司、信托公司、基金公司、社會保障類公司和合格境外機構投資者等)，可按規定向中央結算公司申請開立多個證券賬戶。開立證券賬戶應堅持合法性和真實性的原則(Ⅰ、Ⅱ正確)，前者是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能到指定機構開立證券賬戶;后者是指投資者開立證券賬戶時所提供的資料必須真實有效，不得有虛假隱匿。

53.【答案】C

【解析】選項 C 正確：根據《中華人民共和國個人所得稅法》規定，國債和國家發行的金融債券利息(Ⅳ不符合題意)免納個人所得稅。

54.【答案】C

【解析】選項 C 正確：非經營性國有資產是指事業單位為完成國家事業發展計劃和開展業務活動所占有、使用的資產以及國有老企業不直接參加或服務于生產經營的資產(包括未房改的職工宿舍、食堂、浴室、幼兒園、學校、招待所等純福利設施)。

55.【答案】C

【解析】選項 C 正確：全國銀行間市場債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。詢價交易方式下，報價包括意向報價(Ⅰ正確)、雙向報價(Ⅱ正確)和對話報價(Ⅲ正確)三種報價方式。意向報價和雙向報價不可直接確認成交;對話報價經對手方確認即可成交，屬于要約報價。

56.【答案】A

【解析】選項 A 正確：公開發行企業債券必須符合的條件包括：

(1)股份有限公司凈資產額不低于人民幣 3000 萬元，有限責任公司及其他類型企業的凈資產額不低于人民幣 6000 萬元;(Ⅰ、Ⅱ正確)

(2)累計債券余額不超過企業凈資產的 40%;(Ⅲ錯誤)

(3)最近 3 年平均可分配利潤足以支付債券 1 年的利息;(Ⅳ正確)

(4)籌集資金的投向符合國家產業政策和行業發展方向，所需相關手續齊全;

(5)債券的利率由企業根據市場情況確定，但不得超過國務院限定的利率水平;

(6)已發行的企業債券或其他債務未處于違約或延遲支付本息的狀態;

(7)最近三年沒有重大違法違規行為。

57.【答案】C

【解析】選項 C 正確：按擔保品不同，有擔保債券又分為抵押債券(Ⅱ正確)、質押債券(Ⅲ正確)和保證債券(Ⅳ正確)。抵押債券以不動產作為擔保，又被稱為“不動產抵押債券”，是指以土地、房屋等不動產作抵押品而發行的一種債券;質押債券以動產或權利作擔保，通常以股票、債券或其他證券為擔保。發行人主要是控股公司，用作質押的證券可以是它持有的子公司的股票或債券、其他公司的股票或債券，也可以是公司自身的股票或債券;保證債券以第三人作為擔保，擔保人或擔保全部本息，或僅擔保利息。第Ⅳ項，信用債券是無擔保債券。

58.【答案】A

【解析】選項 A 正確：深圳證券交易所的股價指數：

(1)樣本指數類：深證成分股指數、深證 100 指數;

(2)綜合指數類。深證系列綜合指數包括深證綜合指數、深證 A 股指數、深證 B 股指數(Ⅱ正確)、 行業分類指數、中小綜合指數(Ⅲ正確)、創業板綜合指數(Ⅳ正確)、深證新指數、深市基金指數等全樣本類指數。

59.【答案】C

【解析】選項 C 正確：關于對從事證券業務的資產評估機構的日常管理，財政部(Ⅰ正確)、證監會(Ⅳ正確)應當建立資產評估機構從事證券業務的誠信檔案。

60.【答案】C

【解析】選項 C 正確：中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心簡稱交易中心，以電子交易和聲訊經紀等多種方式，為銀行間外匯市場、人民幣拆借市場、債券市場和票據市場，提供交易、清算、信息和監管等服務，在保證人民幣匯率穩定(Ⅰ正確)、傳導央行貨幣政策(Ⅱ正確)、服務金融機構和監管市場運行(Ⅲ、Ⅳ正確)等方面發揮了重要的作用。

61.中國證監會在對證券市場實施監督管理中有權采取的措施包括()。

Ⅰ.進入涉嫌違法行為發生場所調查取證

Ⅱ.詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對與被調查事件有關的事項作出說明

Ⅲ.查閱、復制與被調查事件有關的財產權登記、通信記錄等資料

Ⅳ.對證券發行人、上市公司、證券公司進行現場檢查

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

62.可交換公司債券與可轉換公司債券的不同之處體現在()。

Ⅰ.發債主體和償債主體不同

Ⅱ.適用的法規不同

Ⅲ.所換股份的來源不同

Ⅳ.股權稀釋效應不同

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

63.以下關于信用風險的說法，正確的有()。

Ⅰ.信用風險屬于系統性風險

Ⅱ.信用風險又稱違約風險

Ⅲ.結算風險是一種特殊的信用風險

Ⅳ.傳統上，信用風險是債務人未能如期償還債務而給經濟主體造成損失的風險

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

64.金融衍生工具的杠桿效應一定程度上決定了它的()。

Ⅰ.高投機性

Ⅱ.高風險性

Ⅲ.高穩定性

Ⅳ.高流動性

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

65.從事證券法律業務的律師事務所應具備()。

Ⅰ.內部管理規范

Ⅱ.健全的風險控制制度

Ⅲ.執業水準高

Ⅳ.最近 3 年未因違法執業行為受到處罰

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、 Ⅲ 、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

66.市場風險包括()。

Ⅰ.利率

Ⅱ.匯率

Ⅲ.股票

Ⅳ.商品

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

67.2004 年 7 月 1 日開始施行的《證券投資基金運作管理辦法》，首次將我國的基金類別分為()等基本類型。

Ⅰ.股票基金

Ⅱ.債券基金

Ⅲ.貨幣市場基金

Ⅳ.混合基金

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

68.信用風險會受下列發行人的()等因素的影響。

Ⅰ.經營能力

Ⅱ.盈利能力

Ⅲ.事業穩定程度

Ⅳ.規模大小

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

69.我國的外資股是指股份公司向()投資者發行的股票。

Ⅰ.外國

Ⅱ.香港地區

Ⅲ.澳門地區

Ⅳ.臺灣地區

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

70.通常情況下，下列作為證券發行人的主要機構包括()。

Ⅰ.政府和政府機構

Ⅱ.公司

Ⅲ.金融機構

Ⅳ.慈善機構

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

61.【答案】A

【解析】選項 A 正確：我國證監會在對證券市場實施監督管理中有權采取的措施包括：

(1)進入涉嫌違法行為發生場所調查取證;(Ⅰ正確)

(2)詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對與被調查事件有關的事項作出說明;(Ⅱ正確)

(3)查閱、復制與被調查事件有關的財產權登記、通信記錄等資料;(Ⅲ正確)

(4)對證券發行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務機構、證券交易所、證券登記結算機構進行現場檢查等。(Ⅳ正確)

62.【答案】C

【解析】選項 C 正確：可交換債券與可轉換債券的不同：

(1)發債主體和償債主體不同;(Ⅰ正確)

(2)適用的法規不同;(Ⅱ正確)

(3)發行目的不同;

(4)所換股份的來源不同;(Ⅲ正確)

(5)股權稀釋效應不同;(Ⅳ正確)

(6)交割方式不同;

(7)條款設置不同。

63.【答案】D

【解析】選項 D 正確：非系統風險包括信用風險、財務風險、經營風險、流動性風險以及操作風險(Ⅰ錯誤);信用風險又被稱為違約風險(Ⅱ正確)，是指在信用活動中由于存在不確定性而使本金和收益遭受損失的可能性;結算風險是一種特殊的信用風險(Ⅲ正確);傳統上，信用風險是債務人未能如期償還債務而給經濟主體造成損失的風險。(Ⅳ正確)

64.【答案】D

【解析】選項 D 正確：金融衍生工具的杠桿效應一定程度上決定了它的高投機性和高風險性(Ⅰ、Ⅱ正確)。

65.【答案】A

【解析】選項 A 正確：鼓勵具備下列條件的律師事務所從事證券法律業務：

(1)內部管理規范，風險控制制度健全，執業水準高，社會信譽度好;(Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確)

(2)有 20 名以上職業律師，其中 5 名以上曾從事過證券法律業務;

(3)已經辦理有效的執業責任保險;

(4)最近 2 年未因違法執業行為受到行政處罰。

66.【答案】D

【解析】選項 D 正確：市場風險是指由于金融市場變量的變化或波動而引起的資產組合未來收益的不確定性。市場風險具有以下特點：

(1)主要由證券價格、利率、匯率等市場風險因子的變化引起;(Ⅰ、Ⅱ正確)

(2)種類眾多、影響廣泛、發生頻繁，是各個經濟主體所面臨的最主要的基礎性風險;

(3)常常是其他金融風險的驅動因素;

(4)相對其他類型的金融風險而言，市場風險的歷史信息和歷史數據的易得性較高。

67.【答案】A

【解析】選項 A 正確：2004 年 7 月 1 日開始施行的《證券投資基金運作管理辦法》，首次將我國的基金類別分為股票基金(Ⅰ正確)、債券基金(Ⅱ正確)、貨幣市場基金(Ⅲ正確)、混合基金(Ⅳ正確)等基本類型。債券基金主要以債券為投資對象。根據中國證監會對基金類別的分類標準，基金資產 80%以上投資于債券的為債券基金。貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象。根據中國證監會對基金類別的分類標準，僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金。混合基金同時以股票、債券等為投資對象，以期通過在不同資產類別上投資，實現收益與風險之間的平衡。根據中國證監會對基金類別的分類標準，投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規定的為混合基金。

68.【答案】A

【解析】選項 A 正確：信用風險又被稱為違約風險，是指在信用活動中由于存在不確定性而使本金和收益遭受損失的可能性，它主要受證券發行人的經營能力、盈利水平、事業穩定程度及規模大小等因素影響(Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項正確)。

69.【答案】A

【解析】選項 A 正確：外資股知識股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確)投資者發行的股票。

70.【答案】C

【解析】選項 C 正確：證券發行人知識為籌集資金而發行債券、股票等證券的發行主體。證券發行人主要分為三類：公司(企業)類、金融機構類和政府(政府機構)類(Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項正確)。

71.根據《非金融企業債務融資工具信用評級業務自律指引》，下列說法正確的是()。

Ⅰ.信用評級業務包括委托評級業務和主動評級業務

Ⅱ.委托評級業務分為發行人委托評級業務和監管委托評級業務等

Ⅲ.信用評級是指信用評級機構對影響受評對象信用風險的相關因素進行分析

Ⅳ.信用評級機構應當遵守獨立、客觀、公正的原則，保證信用評級的公正性

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

72.國際債券的發行人主要是()。

Ⅰ.工商企業

Ⅱ.銀行或其他金融機構

Ⅲ.國際組織

Ⅳ.各國政府

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

73.可以在證券交易所掛牌交易的是()。

Ⅰ.ETF

Ⅱ.上市公司債券

Ⅲ.封閉式基金

Ⅳ.LOF

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

74.股票基金(開放式)與股票的不同之處表現在()。

Ⅰ.股票基金的投資風險一般低于單一股票的投資風險

Ⅱ.股票基金增加了基金經理的“委托代理”風險

Ⅲ.可以根據份額凈值的高低對股票基金的投資價值進行初步判斷

Ⅳ.非上市股票基金每一交易日只有一個價格

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

75.有關證券公司次級債，下列說法正確的是()。

Ⅰ.證券公司向其他證券公司借入長期次級債務或發行長期次級債券的，作為債權人的證券公司在計算自身凈資本時應將借出或融出資金全額扣除

Ⅱ.證券公司不得向其實際控制的子公司借入或發行次級債

Ⅲ.證券公司風險控制指標不符合規定標準或償還次級債務后將導致風險控制指標不符合規定標準的，不得償還到期次級債務本息

Ⅳ.證券公司提前償還長期次級債務后 1 年之內不得再次借入新的長期次級債務，1 年之后新借入的次級債務應先按照提前償還的長期次級債務剩余到期期限對應的比例計入凈資本;在提前償還的次級債務合同期限屆滿后，再按規定比例計入凈資本

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

76.下列屬于中證規模指數體系的是()。

Ⅰ.中證 100 指數

Ⅱ.中證 300 指數

Ⅲ.滬深 300 指數

Ⅳ.中證 200 指數

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

77.關于證券委托中的網上委托，下列說法正確的是()。

Ⅰ.網上委托是指證券公司通過互聯網，向在本機構開戶的投資者提供用于下達證券交易指令、獲取成交結果的一種服務方式

Ⅱ.互聯網是指因特網或其他類似技術形式的通用性公共計算機通信網絡，不包括證券公司租用公共通信設施建設的專門用于委托業務的電話撥號網或其他形式的計算機網絡

Ⅲ.網上委托應遵循公開、公平、公正和誠實信用、安全高效的原則

Ⅳ.開展網上委托業務的證券公司禁止直接向客戶提供計算機網絡及電話形式的資金轉帳服務，禁止開展網上證券轉托管業務

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

78.對于委托指令撤銷，下列說法錯誤的是()。

Ⅰ.證券營業部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷

Ⅱ.在委托未成交之前，客戶有權變更委托，但不能撤銷委托

Ⅲ.在采用經紀商場內交易員申報的情況下，客戶可直接通過電腦終端辦理撤單

Ⅳ.對客戶撤銷的委托，證券經紀商須在兩個交易日內將凍結的資金或證券解凍

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

79.股息率可調整優先股票的產生，主要是為了適應()的情況。

Ⅰ.公司經營狀況變化

Ⅱ.銀行存款利率波動

Ⅲ.通貨膨脹

Ⅳ.各種有價證券價格變化

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

80.關于證券交易所說法正確的是()。

Ⅰ.實行公開、公平、公正的三公原則

Ⅱ.交易價格由證券交易所規定規定

Ⅲ.實行價格優先、時間優先競價成交原則

Ⅳ.證券交易所是經國家批準，有組織的、專門集中進行有價證券交易的有形場所

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

71.【答案】D

【解析】選項 D 正確：本指引所稱信用評級是指信用評級機構對影響受評對象信用風險的相關因素進行分析研究(Ⅲ正確)，就其償債能力及意愿做出的綜合評價。信用評級業務包括委托評級業務和主動評級業務(Ⅰ正確)，其中委托評級業務分為發行人委托評級業務和投資人委托評級業務等(Ⅱ錯誤)。信用評級機構應當遵循獨立、客觀、公正的原則，保證信用評級的公正性、一致性、完整性(Ⅳ正確)。

72.【答案】D

【解析】選項 D 正確：國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發行的債券。國際債券的發行人主要是各國政府(Ⅳ正確)、政府所屬機構、銀行或其他金融機構(Ⅱ正確)、工商企業(Ⅰ正確)及一些國際組織(Ⅲ正確)等。

73.【答案】B

【解析】選項 B 正確：可以在證券交易所掛牌交易的證券，除了股票外，還有上市公司債券(Ⅱ正確)、封閉式基金(Ⅲ正確)、交易型開放式指數基金(ETF)(Ⅰ正確)、上市開放式基金(LOF)(Ⅳ正確)、權證等。

74.【答案】A

【解析】選項 A 正確：股票基金(開放式)之處表現在：

(1)股票基金的投資風險一般低于單一股票的投資風險;(I 正確)

(2)股票基金增加了基金經理的“委托代理”風險;(Ⅱ正確)

(3)非上市股票基金每一交易日只有一個價格。(IV 正確)

75.【答案】A

【解析】選項 A 正確：證券公司向其他證券公司借入長期次級債務或發行長期次級債券的，作為債權人的證券公司在計算自身凈資本時應將借出或融出資金全額扣除(Ⅰ正確)。證券公司不得向其實際控制的子公司借入或發行次級債(Ⅱ正確)。證券公司風險控制指標不符合規定標準或償還次級債務后將導致風險控制指標不符合規定標準的，不得償還到期次級債務本息(Ⅲ正確)。證券公司提前償還長期次級債務后 1 年之內再次借入新的長期次級債務的，新借入的次級債務應先按照提前償還的長期次級債務剩余到期期限對應的比例計入凈資本;在提前償還的次級債務合同期限屆滿后，再按規定比例計入凈資本(Ⅳ錯誤)。

76.【答案】B

【解析】選項 B 正確：中證指數有限公司 2007 年 1 月 15 日正式發布中證 200 指數、中證500 指數、中證 700 指數和中證 800 指數四條指數，這四條指數和滬深 300 指數、中證100 指數一起，共同構成了中證規模指數體系。

77.【答案】A

【解析】選項 A 正確：《網上證券委托暫行管理辦法》第二條，網上委托是指證券公司通過互聯網，向在本機構開戶的投資者提供用于下達證券交易指令、獲取成交結果的一種服務方式(Ⅰ正確)。第三條，本辦法中的互聯網是指因特網或其他類似技術形式的通用性公共計算機通信網絡，不包括證券公司租用公共通信設施建設的專門用于委托業務的電話撥號網或其他形式的計算機網絡(Ⅱ正確)。第五條，網上委托應遵循公開、公平、公正和誠實信用、安全高效的原則(Ⅲ正確)。第十條，開展網上委托業務的證券公司禁止直接向客戶提供計算機網絡及電話形式的資金轉帳服務，禁止開展網上證券轉托管業務(Ⅳ正確)。

78.【答案】D

【解析】選項 D 說法錯誤：在委托未成交之前，客戶變更或撤銷委托(Ⅱ錯誤)，在采用證券經紀商場內交易員進行申報的情況下，證券經紀商營業部業務員須即刻通知場內交易員，經場內交易員操作確認后，立即將執行結果告知客戶(Ⅲ錯誤);在采用客戶或證券經紀商營業部業務員直接申報的情況下，客戶或證券經紀商營業部業務員可直接將撤單信息通過電腦終端輸入證券交易所交易系統，辦理撤單;對客戶撤銷的委托，證券經紀商須及時將凍結的資金或證券解凍(Ⅳ錯誤)。

79.【答案】D

【解析】選項 D 正確：股息率的變化一般與公司經營狀況無關，股息率可調整優先股票的產生，是為了適應國際金融市場不穩定、各種有價證券價格(Ⅳ正確)和銀行存款利率經常波動(Ⅱ正確)以及通貨膨脹(Ⅲ正確)變動的經濟環境。

80.【答案】B

【解析】選項 B 正確：證券交易所實行公開、公平、公正的三公原則(Ⅰ正確)，實行價格優先、時間優先競價成交原則(Ⅲ正確)。證券交易所是經國家批準，有組織的、專門集中進行有價證券交易的有形場所(Ⅳ正確)。第Ⅱ項，交易價格由雙方公開競價確定。

81.國庫券的特點包括()。

Ⅰ.違約風險小

Ⅱ.流動性強

Ⅲ.面額大

Ⅳ.有一定收益，且收入免稅

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

82.套期保值可以為企業規避()等，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動。

Ⅰ.外匯風險

Ⅱ.利率風險

Ⅲ.商品價格風險

Ⅳ.信用風險

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

83.我國現行的規定是，各工商企業可()。

Ⅰ.參與股票配售

Ⅱ.投資股票二級市場

Ⅲ.投資中小板

Ⅳ.投資境外股票市場

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

84.儲蓄國債(電子式)與記賬式國債相比，不同之處在于()。

Ⅰ.流通或變現方式不同

Ⅱ.到期前變現收益預知程度不同

Ⅲ.付息方式不同

Ⅳ.發行利率確定機制不同

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

85.中國證監會派出機構的職責之一是貫徹執行國家有關法律、法規和方針政策對()進行監督管理。

Ⅰ.上市公司

Ⅱ.證券投資咨詢機構

Ⅲ.證券市場中介機構

Ⅳ.證券期貨經營機構

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

86.期權的買方具有在約定的期限內按協定價格賣出一定數量基礎金融工具的權利，這是()。

Ⅰ.看漲期權

Ⅱ.認購權

Ⅲ.看跌期權

Ⅳ.認沽權

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

87.下列屬于 1981 年以后我國發行的普通國債品種的是()。

Ⅰ.記賬式國債

Ⅱ.憑證式國債

Ⅲ.儲蓄國債(電子式)

Ⅳ.聯名國債

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

88.在利率互換交易中，當利率看漲時，投資者可()。

Ⅰ.將浮動利率債務類金融工具轉換成固定利率金融工具

Ⅱ.將固定利率資產類金融工具轉換成浮動利率金融工具

Ⅲ.將固定利率債務類金融工具轉換成浮動利率金融工具

Ⅳ.將浮動利率資產類金融工具轉換成固定利率金融工具

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

89.以下屬于證券業協會機構設置的是()。

Ⅰ.會員大會

Ⅱ.理事會

Ⅲ.常務理事會

Ⅳ.監事會

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

90.基金銷售機構不得在基金合同約定的時間之外進行基金份額的()。

Ⅰ.申購

Ⅱ.贖回

Ⅲ.轉換

Ⅳ.回購

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

81.【答案】D

【解析】選項 D 正確：國庫券屬于政府債券，具有安全性高(Ⅰ正確)、流通性強(Ⅱ正確)、收益穩定和免稅待遇(Ⅳ正確)等特點。第Ⅲ項，面額大屬于大額可轉讓定期存單的特點。

82.【答案】D

【解析】選項 D 正確：套期保值，是指企業為規避外匯風險(Ⅰ正確)、利率風險(Ⅱ正確)、商品價格風險(Ⅲ正確)、股票價格風險、信用風險(Ⅳ正確)等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動風險的一種交易活動。

83.【答案】B

【解析】選項 B 正確：我國現行的規定是，各類企業可參與股票配售(Ⅰ正確)，也可投資于股票二級市場(Ⅱ正確);事業法人可用自有資金和有權自行支配的預算外資金進行證券投資。

84.【答案】D

【解析】選項 D 正確：儲蓄國債(電子式)與記賬式國債相比，不同之處在于：

(1)流通或變現方式不同：儲蓄國債不可上市流通，只能通過提前兌取、質押貸款等方式變現;記賬式國債可以上市流通，可以通過上市交易、回購等方式變現;(Ⅰ正確)

(2)到期前變現收益預知程度不同：儲蓄國債提前兌取所能獲得的收益可以預知，不承擔市場利率變動帶來的價格風險;記賬式國債要承擔市場利率變動帶來的價格風險;(Ⅱ正確)

(3)發行對象不同：儲蓄國債面向個人投資者發行，記賬式國債面向全社會發行;

(4)發行利率確定機制不同：儲蓄國債利率由財政部和中國人民銀行比照儲蓄存款基準利率，結合金融市場情況確定;記賬式國債通過記賬式國債承銷團成員招投標確定。(Ⅳ正確)

85.【答案】D

【解析】選項 D 正確：中國證監會在上海、深圳等地設立 9 個稽查局，在各省、自治區、直轄市、計劃單列市共設立 36 個證監局。其主要職責是：認真貫徹、執行國家有關法律、法規和方針、政策，依據中國證監會的授權對轄區內的上市公司(Ⅰ正確)，證券、期貨經營機構(Ⅳ正確)，證券、期貨投資咨詢機構(Ⅱ正確)和從事證券業務的律師事務所、會計師事務所、資產評估機構等中介機構(Ⅲ正確)的證券業務活動進行監督管理;依法查處轄區內前述監管范圍的違法、違規案件，調解證券、期貨業務糾紛和爭議，以及中國證監會授予的其他職責。

86.【答案】A

【解析】選項 A 正確：按照選擇權的性質，金融期權可以分為看漲期權和看跌期權。看漲期權也稱“認購權”，是指期權的買方具有在約定的期限內按協定價格買入一定數量基礎金融工具的權利。看跌期權(Ⅲ正確)也稱“認沽權”(Ⅳ正確)，是指期權的買方具有在約定的期限內按協定價格賣出一定數量基礎金融工具的權利。

87.【答案】D

【解析】選項 D 正確：1981 年以后我國發行的普通國債品種的是記賬式國債(Ⅰ正確)、憑證式國債(Ⅱ正確)和儲蓄國債(電子式)(Ⅲ正確)。

88.【答案】D

【解析】選項 D 正確：利率互換是指交易雙方約定在未來的一定期限內，根據約定數量的同種貨幣的名義本金交換利息額的金融合約。最常見的利率互換是在固定利率與浮動利率之間進行轉換，當利率看漲時，可將浮動利率債務類金融工具轉換成固定利率金融工具(Ⅰ正確)，將固定利率資產類金融工具轉換成浮動利率金融工具(Ⅱ正確);而當利率看跌時，做相反交易。

89.【答案】D

【解析】選項 D 正確：中國證券業協會采用會員制的組織形式，其最高權利機構由全體會員組成的會員大會，理事會為其執行機構。其機構設置包括：會員大會(Ⅰ屬于)、理事會(Ⅱ屬于)、常務理事會(Ⅲ屬于)、監事會(Ⅳ屬于)、會長辦公會、會長、秘書長。

90.【答案】C

【解析】選項 C 正確：基金銷售機構不得在基金合同約定的時間之外進行基金份額的申購(Ⅰ正確)、贖回(Ⅱ正確)和轉換(Ⅲ正確)。

91.金融自由化的影響包括()。

Ⅰ.有利于資源在世界范圍內的合理配置

Ⅱ.促進金融業經營效率的提高

Ⅲ.減少金融行業競爭程度

Ⅳ.給金融監管帶來新的困難

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

92.關于金融期貨與金融期權的盈虧特點，下列描述正確的是()。

Ⅰ.金融期貨中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的

Ⅱ.金融期貨中雙方潛在的盈利和虧損都是有限的

Ⅲ.金融期權買方在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權費，但可能取得的盈利卻是無限的

Ⅳ.金融期權出售方在交易中所取得的盈利是有限的，而可能遭受的損失是無限的

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

93.下列機構中，應當建立證券公司監督管理的信息共享機制的有()。

Ⅰ.國務院證券監督管理機構

Ⅱ.中國人民銀行

Ⅲ.國務院其他金融監管管理機構

Ⅳ.登記結算中心

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

94.下列關于商業銀行的定期債務的說法正確的是()。

Ⅰ.商業銀行不得向目標債權人指派

Ⅱ.次級債務是儲蓄存款的一種表現形式

Ⅲ.次級債券不得與其他債券機構相抵消

Ⅳ.次級債券原則上不得轉讓、提前贖回

A.Ⅱ、 Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、Ⅳ

95.私募基金的特點()。

Ⅰ.不進行公開發行和銷售

Ⅱ.只采取非公開發行

Ⅲ.監管機構會對基金的投資者資格和人數加以限制

Ⅳ. 投資范圍廣泛

A.Ⅰ、 Ⅲ、 Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ

96.奇異型期權通常在()等內容上與標準化的交易所交易期權存在差異。

Ⅰ.期權價格

Ⅱ.基礎資產

Ⅲ.期權有效期

Ⅳ.選擇權性質

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

97.可轉換債券的雙重選擇權包括()。

Ⅰ.轉債發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權

Ⅱ.轉債發行人可自行選擇是否轉股

Ⅲ.投資者可自行選擇是否轉股

Ⅳ.投資者擁有是否實施贖回條款的選擇權

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

98.關于證券登記結算公司的職能，下列說法正確的有()。

Ⅰ.負責證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關管理

Ⅱ.受發行人委托派發證券權益

Ⅲ.證券持有人名冊及權益登記

Ⅳ.辦理與上述業務有關的查詢、信息、咨詢和培訓服務

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

99.可轉換公司債券的交割方式有()。

Ⅰ.股票交割

Ⅱ.現金交割

Ⅲ.混合交割

Ⅳ.虛擬交割

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

100. VAR 計算的蒙特羅模擬法假設包括()。

Ⅰ.歷史會重復

Ⅱ.資產組合頭寸不變

Ⅲ.資產收益分布的正態性

Ⅳ.資產價格變動服從某種隨機過程

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

91.【答案】D

【解析】選項 D 正確：金融自由化無疑增強了金融市場的競爭性(Ⅲ錯誤)，提高了世界金融市場的效率(Ⅱ正確)，促進了世界銀行業的發展。

92.【答案】D

【解析】選項 D 正確：金融期貨中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的(Ⅰ正確)。金融期權買方在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權費，但可能取得的盈利卻是無限的(Ⅲ正確);金融期權出售方在交易中所取得的盈利是有限的，而可能遭受的損失是無限的(Ⅳ正確)。

93.【答案】D

【解析】選項 D 正確：《證券公司監督管理條例》第七條規定，國務院證券監督管理機構、中國人民銀行、國務院其他金融監督管理機構應當建立證券公司監督管理的信息共享機制(Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確)。國務院證券監督管理機構和地方人民政府應當建立證券公司的有關情況通報機制。

94.【答案】C

【解析】選項 C 正確：次級定期債務的募集方式為商業銀行向目標債權人定向募集，目標債權人為企業法人。商業銀行不得向目標債權人指派(Ⅰ項正確)，不得在對外營銷中使用“儲蓄”字樣(Ⅱ項錯誤)。次級定期債務不得與其他債權相抵消(Ⅲ項正確);原則上不得轉讓、提前贖回(Ⅳ項正確)。特殊情況，由商業銀行報中國銀監會審批。商業銀行應當對次級定期債務進行必要的披露。

95.【答案】B

【解析】選項 B 正確：與公募基金相比，私募基金不能進行公開發售和宣傳推廣，只能采取非公開方式發行(Ⅰ、Ⅱ正確)。投資金額要求高，風險較大，投資者的資格和人數常常受到限制(Ⅲ正確)。私募基金在運作上具有較大的靈活性，所受到的限制和約束較少。私募基金可投資于股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額以及投資合同約定的如紅酒、藝術品等其他投資標的，投資范圍廣泛(Ⅳ正確)。

96.【答案】C

【解析】選項 C 正確：奇異型期權通常在選擇權性質(Ⅳ正確)、基礎資產(Ⅱ正確)以及期權有效期(Ⅲ正確)等內容上與標準化的交易所交易期權存在差異。

97.【答案】A

【解析】選項 A 正確：可轉換債券具有雙重選擇權：一方面，轉債發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權(Ⅰ正確)，并為此要支付比沒有贖回條款的轉債更高的利率;另一方面，投資者可自行選擇是否轉股(Ⅲ正確)，并為此承擔轉債利率較低的機會成本。

98.【答案】C

【解析】選項 C 正確：證券登記結算公司依據《中華人民共和國證券法》履行以下職能：

(1)證券賬戶、結算賬戶的設立和管理;

(2)證券的存管和過戶;

(3)證券持有人名冊登記及權益登記;(Ⅲ正確)

(4)證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關管理。證券的清算和交收統稱為“證券結算”，包括證券結算和資金結算。證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結算公司集中完成，主要模式為:證券登記結算公司作為中央對手方，與證券公司之間完成證券和資金的 凈額結算;(Ⅰ正確)

(5)受發行人委托派發證券權益。如派發紅股、股息和利息等;(Ⅱ正確)

(6)辦理與上述業務有關的查詢、信息、咨詢和培訓服務;(Ⅳ正確)

(7)國務院證券監督管理機構批準的其他業務。

99.【答案】A

【解析】選項 A 正確：可轉換公司債券的交割方式有股票交割、現金交割、混合交割，一般采用股票交割方式。(Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確)

100.【答案】C

【解析】

選項 C 正確：VAR 計算的蒙特羅模擬法假設包括：

(1) 資產組合頭寸不變;(Ⅱ包括)

(2) 資產價格變動服從某種隨機過程。(Ⅳ包括)

I 項，歷史會重復是歷史模擬法的假設，III 項，資產收益分布的正態性是德爾塔-正態分布法的假設。