證券從業 / 金融基礎知識
1. ( )國債發行方式是通過投標人的直接競價來確定發行價格(或利率)水平。
A.行政分配
B.承購包銷
C.公開招標
D.銀行發售
2.王某購買了 A 公司股票，由于做生意急需資金，王某將股票出售而非要求退股，不能要求退股體現了股票的( )特性。
A.參與性
B.風險性
C.永久性
D.流動性
3.按照《企業年金基金管理辦法》規定，企業年金投資范圍不包括( )。
A.銀行存款
B.外國政府債券
C.國債
D.企業(公司)債
4.按照《中華人民共和國慈善法》規定，慈善組織為實現財產保值、增值進行投資的，應當遵循的原則不包括( )。
A.合法
B.安全
C.謹慎
D.高效
5. 自律性組織包括證券交易所和( )。
A.證券信用評級機構
B.證券公司
C.證券業協會
D.會計師事務所
6.( )是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業務。
A.證券經紀業務
B.證券投資咨詢業務
C.證券自營業務
D.證券資產管理業務
7.下列關于證券承銷與保薦業務的說法錯誤的是()。
A.證券承銷是指證券公司代理證券發行人發行證券的行為
B.證券公司履行保薦職責，應按規定注冊登記為保薦機構
C.證券發行人負責證券發行的主承銷工作
D.保薦機構負有對發行人進行盡職調查的義務
8.證券公司從事資產管理業務，應當獲得證券監管部門批準的業務資格;公司凈資本不低于( )億元，且各項風險控制指標符合有關監管規定，設立有限性集合資產管理計劃的凈資本限額為( )億元，設立非限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為( )億元。
A.2;2;3
B.2;3;3
C.2;3;5
D.2;5;5
9.股票屬于以下( )類型的證券。
A.物權證券
B.債權證券
C.證權證券
D.權證證券
10.丙公司是家大型國有石油公司，2018 年 3 月，該公司投資 1 億元入股甲公司，甲公司為國家扶持的專項高科技公司，成長迅速，則該丙公司的股份為( )。
A.內資股
B.國家股
C.法人股
D.政策股
1.【答案】C
【解析】公開招標方式是通過投標人的直接競價來確定發行價格(或利率)水平，發行人將投標人的標價自高價向低價排列，或自低利率排到高利率，發行人從高價(或低利率)選起，直到達到需要發行的數額為止。故本題選 C 選項。
2.【答案】C
【解析】考查股票永久性的理解，股票是一種無期限的法律憑證，是在公司續存期間的自有資本，只能轉讓而不能要求退股。
3.【答案】B
【解析】考查企業年金。按照《企業年金基金管理辦法》規定，企業年金基金財產限于境內投資。
4.【答案】C
【解析】考查社會公益基金。按照《中華人民共和國慈善法》規定，慈善組織為實現財產保值、增值進行投資的，應當遵循合法、安全、高效的原則，投資取得的收益應當全部用于慈善目的。
5.【答案】C
【解析】按照《證券法》的規定，我國的證券自律管理機構是證券交易所和證券業協會。根據《證券登記結算管理辦法》，我國的證券登記結算機構實行行業自律管理。故本題選 C 選項。
6.【答案】A
【解析】本題考查證券經紀業務的概念。證券經紀業務是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業務。
7.【答案】C
【解析】證券公司履行保薦職責，應按規定注冊登記為保薦機構。保薦機構負責證券發行的主承銷工作，負有對發行人進行盡職調查的義務，對公開發行募集文件的真實性、準確性和完整性進行核查，向中國證監會出具保薦意見，并根據市場情況與發行人協商確定發行價格。
8.【答案】C
【解析】證券公司從事資產管理業務，應當獲得證券監管部門批準的業務資格;公司凈資本不低 2 億元，且各項風險控制指標符合有關監管規定，設立有限性集合資產管理計劃的凈資本限額為 3 億元，設立非限定性集合資產管理計劃的凈資本限額 5 億元。
9.【答案】C
【解析】區分證權證券和權證證券的概念。
10.【答案】C
【解析】國家股定義：有權代表國家投資的部門或機構以國有資產向公司投資形成的股份，與國有法人股投資主體不同，具有法人資格的國企使用法人資產向獨立于自己的股份公司出資屬于國有法人股，是法人股的一種。
11. 相對而言，投資方向受到較嚴格限制的機構投資者是( )。
A.證券投資基金
B.企業年金
C.社保基金
D.社會公益基金
12.地方政府債券可以分為( )和( )。
A.一般債券;普通債券
B.一般債券;收入債券
C.普通債券;特種債券
D.專項債券;收入債券
13.從( )年起，發行的憑證式國債統一更名為儲蓄國債(憑證式)。
A.1994
B.2006
C.2016
D.2017
14. 證券投資者保護基金的來源之一是上海、深圳證券交易所在風險基金分別達到規定的上限后，將交易經手費( )納入基金。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
15. 為改善和優化我國目前的投資者結構，需要大力培養( )，充分發揮其股市“穩定器”的作用。
A.個人投資者
B.機構投資者
C.境外投資者
D.證券公司
16.保險公司次級債是指保險公司為了彌補臨時性或者階段性資本不足，經批準募集、期限在( )以上(含此數)，且本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務。
A.3 年
B.5 年
C.7 年
D.10 年
17.中期票據待償還余額不得超過企業凈資產的( )。
A.30%
B.40%
C.50%
D.60%
18.公司債券的發行申報在中國證監會收到申請文件后，( )個工作日內決定是否受理。
A.3
B.5
C.7
D.10
19.在信用提高和評級結果向投資者公布之后，由( )負責向投資者銷售資產支持證券，銷售的方式可采用包銷或代銷。
A.發起人
B.受托人
C.承銷商
D.服務機構
20.銀行間債券市場發行國債的分銷要求，分銷認購人( )。
A.在中央國債登記結算有限責任公司開立債券托管賬戶
B.在證券交易所開立債券托管賬戶
C.向中央國債登記結算有限責任公司提供一個自營賬戶作為托管賬戶
D.向證券交易所提供一個自營賬戶作為托管賬戶
11.【答案】C
【解析】全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付失業救濟和退休金，是社會福利網的最后一道防線，對資金的安全性和流動性要求非常高。這部分資金的投資方向有嚴格限制，主要投向國債市場。故本題選 C 選項。
12.【答案】B
【解析】考查地方政府債券的分類。地方政府債券按資金用途和償還資金來源不同，通常可以分為一般債券(普通債券)和專項債券(收入債券)。
13.【答案】D
【解析】2017 年起，發行的憑證式國債統一更名為儲蓄國債(憑證式)。
14.【答案】B
【解析】證券投資者保護基金的來源主要有：(1)上海、深圳證券交易所在風險基金分別達到規定的上限后，交易經手費的 20%納入基金。(2)所有在中國境內注冊的證券公司，按其營業收入的 0.5%～5%繳納基金。(3)發行股票、可轉換債券等證券時，申購凍結資金的利息收入。(4)依法向有關責任方追償所得和從證券公司破產清算中受償收入。(5)國內外機構、組織及個人的捐贈。(6)其他合法收入。故本題選 B 選項。
15.【答案】B
【解析】為改善和優化我國目前的投資者結構，需要大力培養機構投資者，充分發揮其股市“穩定器”的作用。故本題選 B 選項。
16.【答案】B
【解析】考查保險公司次級債。保險公司次級債是指保險公司為了彌補臨時性或者階段性資本不足，經批準募集、期限在 5 年以上(含 5 年)，且本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務。
17.參考答案;B
【解析】考查中期票據的相關知識。中期票據待償還余額不得超過企業凈資產的 40%。
18.【答案】B
【解析】考查我國公司債券和企業債券在發行申報程序的不同之處。公司債券的發行申報在中國證監會收到申請文件后，5 個工作日內決定是否受理。
19.【答案】C
【解析】考查資產證券化的具體操作要求。
20.【答案】A
【解析】銀行間債券市場發行國債的分銷時，分銷認購人的條件。分銷認購人應是全國銀行間債券市場參與者，并已在中央國債登記結算有限責任公司開立債券托管賬戶。在交易所市場發行國債的分銷時，承銷商需要在分得包銷的國債后，向證券交易所提供一個自營賬戶作為托管賬戶。
21.按照《公司法》規定，下列說法正確的是( )，
A.公司股本超過人民幣 4 億元的，向社會公開發行的股份比例為 10%以上
B.公股本超過人民幣 4 億元的，向社會公開發行的股份比例為 20%以上
C.公同股本不超過人民幣 4 億元的，向社會公開發行的股份比例為 30%以上
D.公司股本不超過人民幣 4 億元的，向社會公開發行的股份比例為 10%以上
22. ETF 屬于( )。
A.主動型基金
B.保本基金
C.指數基金
D.基金中的基金
23. 投資者必須在證券交易所設立賬戶，才能買賣的國債是( )。
A.憑證式國債
B.儲蓄式國債
C.實物式國債
D.記賬式國債
24.按照中國證監會發布的《上市公司證券發行管理辦法》，要求主板(中小企業板)上市的上市公司盈利能力具有可持續性，下列說法錯誤的是( )。
A.最近三個會計年度連續盈利
B.業務和盈利來源相對穩定，不存在嚴重依賴控股股東和實際控制人的情形
C.最近 24 個月內曾公開發行證券的，不存在發行當年營業利潤比上年下降 60%以上的情形
D.不存在可能嚴重影響公司持續經營的擔保、訴訟、仲裁或者其他重大事項
25.關于下列首次公開發行股票的行為中，正確的是( )。
A.網上發行應當早于網下發行
B.網上投資者在申購時需繳付申購資金
C.網下投資者在申購時需繳付申購資金
D.投資者不得同時參與網上或者網下發行
26.以下( )交易機制的特點為：投資者買賣證券的對手是其他投資者。
A.定期交易
B.連續交易
C.指令驅動
D.報價驅動
27. 下列關于股票和債券的說法正確的是( )。
A.股票、債券都屬于公司的負債
B.股票、債券都屬于公司的資本
C.股票屬于公司的負債，債券屬于公司的資本
D.股票屬于公司的資本，債券屬于公司的負債
28. 對證券公司與客戶之間的證券清算交收，是委托( )根據成交記錄按照業務規則代為辦理。
A.證券交易所
B.中國結算公司
C.中國人民銀行
D.證監會
29.債券按券面形態分類，可以分為( )。
A.政府債券、金融債券和公司債券
B.零息債券、附息債券和息票累積債券
C.實物債券、憑證式債券和記賬式債券
D.短期債券、中期債券和長期債券
30. 股票賬面價值又稱為( )。
A.股票凈值
B.股票面值
C.股票內在價值
D.清算價值
21.【答案】A
【解析】股票申請上市條件。
22.【答案】C
【解析】交易型開放式指數基金 ETF，又稱交易所交易基金，是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產品，交易手續與股票完全相同。故本題選 C 選項。
23.【答案】D
【解析】記賬式國債以記賬形式記錄債權。通過證券交易所的交易系統發行和交易，可以記名、掛失。投資者進行記賬式證券買賣，必須在證券交易所設立賬戶。故本題選 D 選項。
24.【答案】C
【解析】上市公司公開發行股票，最近 24 個月內曾公開發行證券的，不存在發行當年營業利潤比上年下降 50%以上的情形。
25.【答案】D
【解析】首次公開發行股票的網上發行應當和網下發行同時進行，網上和網下投資者在申購時無須繳付申購資金。
26.【答案】C
【解析】指令驅動的特點：證券交易價格由買方和賣方的力量直接決定;投資者買賣證券的對手是其他投資者。
27.【答案】D
【解析】股票發行的目的：發行股票則是股份公司創立和增加資本的需要，因此籌措的資金列入公司資本。債券發行的目的：是公司追加資金的需要，因此它屬于公司的負債，不是資本金。故本題選 D 選項。
28.【答案】B
【解析】對證券公司與客戶之間的證券清算交收，是委托中國結算公司根據成交記錄按照業務規則代為辦理。故本題選 B 選項。
29.【答案】C
【解析】考查債券的分類。債券種類很多，依據不同的標準有不同分類。按發行主體，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券;按付息方式，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券;按債券形態，債券可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券;按期限長短，債券可以分為短期債券、中期債券和長期債券。
30.【答案】A
【解析】賬面價值，又稱“股票凈值”或“每股凈資產”，在沒有優先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產除以發行在外的普通股票的股數。公司凈資產是公司資產總額減去負債總額后的凈值。故本題選 A 選項。
31. LIBOR 指的是( )。
A.美國聯邦基金利率
B.倫敦銀行同業拆借利率
C.香港銀行同業拆借利率
D.上海銀行間同業拆放利率
32. 在下列幾種基金中，一般( )的年管理費率最低。
A.貨幣基金
B.債券基金
C.股票基金
D.認股權證基金
33. 下列股票發行監管制度中，行政干預色彩最濃的是( )。
A.審批制
B.注冊制
C.備案制
D.核準制
34.按照金融資產到期期限，可以將金融市場劃分為( )和( )。
A.債券市場;權益市場
B.一級市場;二級市場
C.貨幣市場;資本市場
D.證券市場;非證券金融市場
35.下列選項中，標志著股票市場正式運作開始的事件是( )。
A.1922 年，國務院證券管理委員會和中國監督管理委員會的成立
B.資本市場的初步建立
C.2004 年，中國銀行業監督委員會的成立
D.上海證券交易所和深圳證券交易所的開業
36.貨幣市場作為中央銀行執行貨幣市場的重要載體，也是各類金融機構調節資金頭寸、管理流動性和進行投資的主要場所，其中，在貨幣市場中發揮主導作用的是( )。
A.銀行間同業拆借市場
B.票據貼現市場
C.銀行間債券市場
D.證券市場
37. 中央銀行是銀行的銀行，是指中央銀行( )。
A.充當商業銀行與其他金融機構的最后貸款人
B.監管商業銀行與其他金融機構
C.通過商業銀行的貨幣創造調節貨幣供應量
D.政府提供貸款
38. 下列( )經濟現象會引起股票市場的行情看漲。
A.人民幣匯率上升
B.宏觀經濟發展狀況不佳
C.央行宣布增發長期建設用國債
D.財政部宣布提供資金用于基礎設施建設
39.( )是商業銀行業務活動的總括性反應。
A.現金流量表
B.資產負債表
C.利潤表
D.所有者權益變動表
40.證券市場融資活動是指( )之間以有價證券為媒介，實現資金融通的金融活動。
A.公司(企業)和個人投資者
B.資金盈余單位和赤字單位
C.證券發行單位和證券投資單位
D.證券公司和普通投資者
31.【答案】B
【解析】在國際貨幣市場上，最典型的、最有代表性的同業拆借利率是倫敦銀行同業拆借利率即 LIBOR。故本題選 B 選項。
32.【答案】A
【解析】目前，我國股票基金大部分按照 1.5%的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于 1%，貨幣基金的管理費率為 0.33%。故本題選 A 選項。
33.【答案】A
【解析】A 項：審批制是一國在股票市場的發展初期，為了維護上市公司的穩定和平衡復雜的社會經濟關系，采用行政和計劃的辦法分配股票發行的指標和額度，由地方政府或行業主管部門根據指標推薦企業發行股票的一種發行制度。是完全行政化的發行制度，有著強烈的計劃經濟色彩。B 項：注冊制是在市場化程度較高的成熟股票市場所普遍采用的一種發行制度，又稱“申報制”或“登記制”。D 項：核準制則是介于注冊制和審批制之間的中間形式。故本題選 A 選項。
34.【答案】C
【解析】本題主要考查金融市場的分類，不同的劃分標準劃分結果不同。按照到期期限的長短可以將金融市場劃分成貨幣市場和資本市場。
35.【答案】D
【解析】1990 年 12 月，上海證券交易所和深圳證券交易所先后開業，標志著股票市場正式運作的開始。
36.【答案】C
【解析】我國目前已形成了包括銀行間拆借市場、短期債券市場、債券回購市場和票據貼現市場在內的統一的貨幣市場，其中，銀行間債券市場在貨幣市場中發揮了主導作用。債券市場和貨幣市場同屬于我國金融市場體系。
37.【答案】A
【解析】中央銀行是銀行的銀行，是指中央銀行通過辦理存、放、匯等項業務，作商業銀行與其他金融機構的最后貸款人。故本題選 A 選項。
38.【答案】D
【解析】財政部提供資金增加了市場貨幣供給，促使股票市場購買力增加，從而引起股票市場的行情看漲。A、B、C 選項都是會引起股票市場的行情下跌的。故本題選 D 選項。
39.【答案】B
【解析】考查考生對財務報表在商業銀行中作用的理解，其中資產負債表是商業銀行業務活動的總括性反應。
40.【答案】B
【解析】考查證券市場融資活動的定義。證券市場融資活動是指資金盈余單位和赤字單位之間以有價證券為媒介，實現資金融通的金融活動。
41. 設立基金管理公司，應當具備的條件之一是注冊資本不低于人民幣( )，且必須為實繳貨幣資本。
A.1 億元
B.2 億元
C.3 億元
D.4 億元
42.按照《國務院關于加強地方政府性債務管理的意見》，地方政府舉債采取政府債券方式：沒有收益的公益性事業發展確需政府舉借一般債務的，由地方政府發行一般債券融資，主要以( )償還。
A.公共預算收入
B.政府性基金
C.專項收入
D.財政撥款
43. ( )制度是一國在貨幣沒有實現完全可自由兌換，資本項目尚未完全開放的情況下，有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。
A.ETF
B.LOF
C.QDII
D.QFII
44.( )是指依據基金公司章程設立，是在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司。
A.公司型基金
B.股票基金
C.私募基金
D.契約型基金
45.( )是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購及贖回的基金。
A.公司型基金
B.債券基金
C.封閉式基金
D.開放式基金
46.封閉式基金有固定的存續期，通常在( )年以上。
A.5
B.8
C.10
D.15
47.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具。這體現了金融衍生工具基本特征中的( )。
A.跨期性
B.杠桿性
C.聯動性
D.不確定性或高風險性
48.下列關于金融衍生工具發展現狀，說法有誤的是( )。
A.金融衍生工具以場內交易為主
B.按基礎產品比較，利率衍生品無論在場內還是場外，均是名義金額最大的衍生品種類
C.按產品形態比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產品的名義金額比收益不對稱的期權類產品大得多
D.近年來，由于場外利率類衍生品名義金額下降較多，場外衍生品整體呈下降趨勢，而場內衍生品卻大幅增長
49.金融衍生工具可以按照( )分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。
A.基礎工具種類
B.自身交易方式
C.產品形態
D.交易場所
50.( )是指可能單獨或共同引發風險的內在要素。
A.風險源
B.風險敞口
C.風險事件
D.風險損失
41.【答案】A
【解析】設立基金管理公司的條件包括有符合《證券投資基金法》和《中華人民共和國公司法》規定的章程;注冊資本不低于 1 億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本等。故本題選 A選項。
42.【答案】A
【解析】政府一般債券的償還款來源。
43.【答案】D
【解析】QFII 制度是一國(地區)在貨幣沒有實現完全可自由兌換、資本項目尚未完全開放的情況下，有限度地吸引外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。這種制度要求外國投資者若要進入一國證券市場，必須符合一定的條件，經該國有關部門的審批通過后匯入一定額度的外匯資金，并轉換為當地貨幣，通過嚴格監管的專門賬戶投資當地證券市場。
44.【答案】A
【解析】考查公司型基金的概念，注意與其他類型基金不要混淆。
45.【答案】D
【解析】考查開放式基金的概念。
46.【答案】A
【解析】考查封閉式基金的存續期間，通常 5 年以上，一般為 10 年或 15 年。
47.【答案】B
【解析】考查金融衍生工具的基本特征。注意不同特性的概念區分。
48.【答案】A
【解析】考查金融衍生工具發展現狀。金融衍生工具以場外交易為主。
49.【答案】C
【解析】考查金融衍生工具的分類。金融衍生工具按照產品形態分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具;按照自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換和結構化金融衍生工具;按照基礎工具種類，可以分為股權類產品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具;按照交易場所可分為交易所交易的衍生工具和楊外交易市場交易的衍生工具。
50.【答案】A
【解析】考查風險的定義相關的內容。
51. 基金財產的保管由獨立于基金管理人的基金托管人負責，這體現了證券投資基金的( )。
①獨立托管
②保障安全
③組合投資
④分散風險
A.①②
B.②③
C.①②③
D.③④
52.股票市場融資的特點有( )。
①無須退還本金
②可以轉讓
③可以退股
④保證收益
A.①②
B.①④
C.③④
D.①③
53.金融市場的重要性主要體現在( )。
①促進儲蓄—投資轉化
②優化資源配置
③風險管理
④宏觀調控
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
54.按照國際貨幣基金組織《金融穩健指標編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括( )。
①金融公司
②非金融公司
③住戶
④政府、公共部門
A.①②③
B.①②④
C.①②③④
D.①③④
55.下列對現代金融市場的描述中，正確的是( )。
①“大一統”的單一銀行體系
②不斷完善的金融監管框架和基礎設置
③多層次性
④多元性
A.①②④
B.①②③
C.②③
D.②③④
56.我國債券市場發行債券包括利率債和信用債，下面關于利率債和信用債的說法，正確的是( )。
①利率債以政府信用為基礎或以政府提供償債支持為基礎而發行
②利率債風險小于信用債
③鐵路總公司發行的債券為信用債
④信用債是以企業的商業信用為基礎而發行的債券
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
57.我國多層次股票市場體系初步形成。分為場內市場和場外市場，其中，場內市場包括( )。
①滬深主板市場
②創業板市場
③全國中小企業股份轉讓系統
④區域性股權交易市場
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
58.影響我國金融市場的因素來自諸多方面，包括經濟、法律、市場等七個方面，其中關于經濟因素說法正確的是( )。
①經濟因素是影響我國金融市場運行的最重要因素
②除宏觀經濟因素外，其他經濟因素僅能改變金融市場中期和短期走勢
③與財政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高一層次的調節功能
④經濟增長和財政金融行為屬于純粹的經濟因素
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
59.下列關于證券公司的表述，說法不準確的是( )。
①證券公司是證券市場的主要參與者
②作為中介機構，在證券市場運行中發揮著重要作用
③是證券市場投融資服務的買方
④本身不是證券市場重要的機構投資者
A.①②
B.②③
C.②④
D.③④
60.首次公開發行是指擬上市公司首次面向( )募集資金并上市的行為。
①不特定的社會公眾投資者
②特定的社會公眾投資者
③公開發行債券
④公開發行股票
A.①③
B.②③
C.①④
D.②④
51.【答案】A
【解析】證券投資基金的特征包括：(1)集合理財、專業管理(2)組合投資、分散風險(3)利益共享、風險共擔(4)嚴格監管、信息透明(5)獨立托管、保障安全 由題干可知，基金財產的保管由獨立于基金管理人的基金托管人負責，這體現了證券投資基金的獨立托管、保障安全。故本題選 A 選項。
52.【答案】A
【解析】本題主要考查股票市場融資的特點。股票市場融資無須退還本金、售出的股票只能轉讓，不能退股，也不保證收益，但如果企業盈利，股票持有人享受企業盈余的分配權。
53.【答案】B
【解析】本題主要考查金融市場的重要性。金融市場的重要性主要體現在：促進儲蓄—投資轉化、優化資源配置、反映經濟狀態和宏觀調控。
54.【答案】C
【解析】本題主要考查全球金融體系的主要參與者。
55.【答案】D
【解析】經過多次改革，我國現代化市場金融體系是金融機構多元化，金融市場多層次以及金融監管框架和金融基礎設施不斷完善的現代化金融體系。“大一統”是改革前的我國金融市場特征。
56.【答案】B
【解析】鐵路總公司屬于政府支持機構，其發行的債券屬于利率債，是廣義的利率債。其余三項表述正確。
57.【答案】A
【解析】考點為股票市場的構成，我國股票市場分為場內市場和場外市場，場內市場包括滬深主板市場、創業板市場、全國中小企業股份轉讓系統(新三板)，場外市場包括區域性股權交易市場和交易柜臺市場。區域性股權交易市場屬于場外市場。
58.【答案】A
【解析】影響我國金融市場的因素來自諸多方面，包括經濟，法律、市場等七個方面，經濟因素是最重要的因素，經濟因素既包括經濟增長和經濟周期波動這種純粹的經濟因素，也包括政府宏觀經濟政策及特定財政金融行為等混合因素，還包括國際經濟環境因素。宏觀經濟因素是影響金融市場長期走、短期走勢的最重要因素，其他因素可以暫時改變金融市場的中、短期定勢，但改變不了金融市場長期走勢，宏觀經濟政策包括貨幣、財政和收入政策，與財政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高一層次的調節功能。因此選項 A 正確，④中，前者為純粹因素，后者為混合因素。
59.【答案】D
【解析】證券公司是證券市場的主要中介機構，在證券市場運行中發揮著重要作用。一方面，證券公司是證券市場投融資服務的提供者，為證券發行人和投資者提供專業化的中介服務;另一方面，證券公司本身也是證券市場重要的機構投資者。
60.【答案】C
【解析】考查首次公開發行股票。首次公開發行是指擬上市公司首次面向不特定的社會公眾投資者公開發行股票募集資金并上市的行為。
61. 可轉換債券具有( )特征。
①市場容量大，籌資能力強
②可轉換債券是一種附有轉股權的特殊債券
③避開直接發行股票與債券的法律要求，上市手續簡單，發行成本低
④可轉換債券具有雙重選擇權的特征
A.①②
B.②④
C.①②③
D.①②③④
62.按照我國《上市公司證券發行管理辦法》規定.上市公司再融資的方式有( )。
①向原股東配售股份
②向特定對象公開募集股份
③發行可轉換公司債券
④非公開發行股票
A.①②③
B.②③④
C.①③④
D.①②③④
63.貨幣市場基金的投資對象期限在 1 年期以內，包括( )。
①銀行短期存款
②國庫券
③公司短期債券
④銀行承兌票據及商業票據
A.①②
B.②③
C.①②③
D.①②③④
64.QFII 是在一定規定和限制下，( )，通過嚴格監管的專門賬戶投資( )，其資本利得、股息等經審核后可轉為外匯匯出的一種市場開放模式。
①匯入一定額度的外匯資金，并轉換為當地貨幣
②匯出一定額度的本幣資金，并轉換為外地貨幣
③當地證券市場
④外地證券市場
A.①③
B.①④
C.②③
D.②④
65.基金類投資者包括( )。
①證券投資基金
②社保基金
③企業年金
④社會公益基金
A.①③④
B.①②③
C.②③④
D.①②③④
66.2006 年 7 月，中國證監會首次發布實施了《證券公司風險控制指標管理辦法》，確立了以凈資本為核心的證券公司風險控制指標制度。該制度具有以下特點( )。
①建立了風險資本準備與凈資本水平動態掛鉤的機制
②建立了公司業務規模與風險資本準備動態掛鉤的機制
③建立了公司業務范圍與凈資本充足水平動態掛鉤的機制
④建立了公司業務規模與凈資本水平動態掛鉤的機制
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.②③④
67. 關于 A 股分紅派息，以下說法正確的有( )。
①上市公司分紅派息方案經股東大會審議并通過后方能實施
②上市公司盈利當年都必須進行分紅派息
③分紅派息在年終決算之前進行
④分紅派息的形式主要有股票股利和現金股利兩種
A.①④
B.②③
C.①②③
D.①②③④
68.按照《公司法》的要求，股票應當載明下列( )事項。
①公司名稱
②股票種類、票面金額及代表的股份數
③公司地址
④股票的編號
⑤公同成立日期
A.①②③④⑤
B.①②③④
C.①②③⑤
D.①②④⑤
69.無限售條件股份包括( )。
①國家持股
②外資持股
③人民幣普通股
④境外上市外資股
A.①②
B.③④
C.①③
D.②④
70.首次發行采用詢價方式的，應當安排不低于本次公開發行股票數量的 40%優先向通過公開募集方式設立的( )基金配售。
①證券投資基金
②商業財產保險基金
③全國社會保障基金
④基本養老保險基金
A.①②③④
B.①②④
C.②③④
D.①③④
61.【答案】B
【解析】(1)可轉換債券是一種附有轉股權的特殊債券;(2)可轉換債券具有雙重選擇權的特征。故本題選 B 選項。
62.【答案】C
【解析】考查上市公司再融資的途徑。按照我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發行可轉換公司債券、非公開發行股票。
63.【答案】D
【解析】貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限在 1 年以內，主要包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據及商業票據等貨幣市場工具。故本題選 D 選項。
64.【答案】A
【解析】考查合格境外機構投資者制度(QFII)的概念。
65.【答案】D
【解析】考查基金類投資者。基金類投資者包括證券投資基金、社保基金、企業年金和社會公益基金。
66.【答案】A
【解析】2006 年 7 月，中國證監會首次發布實施了《證券公司風險控制指標管理辦法》，確立了以凈資本為核心的證券公司風險控制指標制度。該制度具有三個特點：一是建立了公司業務范圍與凈資本充足水平動態掛鉤的機制;二是建立了公司業務規模與風險資本準備動態掛鉤的機制;三是建立了風險資本準備與凈資本水平動態掛鉤的機制。
67.【答案】A
【解析】②、③兩項錯誤，上市公司分紅派息須在每年決算并經審計之后，由董事會根據公司盈利水平和股息政策確定分紅派息方案，提交股東大會審議。隨后，董事會根據審議結果向社會公告分紅派息方案，并規定股權登記日。故本題選 A 選項。
68.【答案】D
【解析】考查股票應當載明的主要事項：公司名稱，公司成立日期，股票種類、票面金額及代表的股份數，股票的編號。
69.【答案】B
【解析】無限售條件股份具體包括的內容。
70.【答案】D
【解析】首次發行采用詢價方式的，應當安排不低于本次公開發行股票數量的 40%優先向通過公開募集方式設立的證券投資基金、全國社會保障基金、基本養老保險基金配售。
71.發行人和主承銷商應當在發行公告中披露( )。
①戰略投資者的選擇標準
②持有期限
③向戰略投資者配售的股票金額
④向戰略投資者配售的股票總量
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
72.股票退市制度存在的意義包括( )。
①引導理性投資
②保護投資者權益
③鞏固上市公司地位
④降低市場經營成本
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
73.證券交易機制的主要目標包括( )。
①流動性
②穩定性
③有效性
④效益性
A.①②③
B.①②④
C.②③④
74.債券所規定的資金借貸雙方的權責關系主要有( )。
①所借貸貨幣資金的數額
②借貸的時間
③在借貸時間內的資金成本或應有的補償(債券的利息)
④債券的利率
A.①②③
B.①②③④
C.①②④
D.②③④
75.下列關于債券按付息方式分類中，說法正確的是( )。
①零息債券是指存續期間沒有利息支付，到期時一次性獲得本息
②附息債券又可分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類
③可以根據合約條款推遲支付定期利率的附息債券被稱為緩息債券
④息票累積債券也規定了票面利率
A.①②③
B.①②③④
C.①②④
D.②③④
76.債券與股票的相同點有( )。
①債券與股票都屬于有價證券
②債券與股票都是直接融資工具
③債券與股票風險都較大
④債券與股票都可獲得固定的收益
A.①②
B.②③
C.①④
D.②④
77.附認股權證的公司債券的購買者可以按預先規定的條件在公司發行股票時享有優先購買權。“預先規定的條件”主要是指( )。
①股票的購買價格
②認購比例
③認購期間
④認購金額
A.①②③
B.①②③④
C.①③④
D.②③④
78.可交換債券與可轉換公司債券的相同之處有( )。
①發行要素相似
②投資價值與上市公司價值無關
③在約定期限內都可以以約定的價格交換為標的股票
④都包括票面利率、期限、轉股價格和轉股比率、轉股期限等
A.①②③
B.①②③④
C.①③④
D.②③④
79.在面向機構投資者非公開發行項目收益債券時，需要滿足的要求有( )。
①債項評級達 AAA 級以上
②每次發行時認購的機構投資者不超過 200 人
③單筆認購不少于 500 萬元人民幣
④所募集的資金對以用來置換項目資本金或償還與項目有關的其他債務
A.②③
B.①②
C.①③
D.③④
80.國際債券是一種跨國發行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。同國內債券相比，具有一定的特殊性。這種特殊性表現在( )。
①資金來源廣、發行規模大
②存在匯率風險
③有國家主權保障
④以自由兌換貨幣作為計量貨幣
A.①②③
B.①②③④
C.①③④
D.②③④
71.【答案】B
【解析】發行人和主承銷商應當在發行公告中披露的內容。
72.【答案】B
【解析】股票退市制度的意義。
73.【答案】A
【解析】證券交易機制的主要目標。
74.【答案】A
【解析】考查債券的定義。債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權債務憑證。債券所規定的資金借貸雙方的權責關系主要有：第一，所借貸貨幣資金的數額;第二，借貸的時間;第三，在借貸時間內的資金成本或應有的補償(債券的利息)。
75.【答案】D
【解析】債券按付息方式的分類。根據債券發行條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券和息票累積債券。其中，零息債券以低于面值的價格發行和交易，債券持有人實際上是以買賣(到期贖回)價差的方式取得債券利息。息票累積債券是指存續期間沒有利息支付，到期時一次性獲得本息。
76.【答案】A
【解析】考查債券與股票的異同。債券與股票的相同點：債券與股票都屬于有價證券、債券與股票都是直接融資工具。
77.【答案】A
【解析】考查附認股權證的公司債券的相關知識。預先規定的條件主要是指股票的購買價格、認購比例和認購期間。
78.【答案】C
【解析】考查可交換債券與可轉換公司債券的相同之處。對投資者來說，可交換債券與持有標的上市公司的可轉換公司債券相同，投資價值與上市公司價值相關，在約定期限內可以以約定的價格交換為標的的股票。
79.【答案】A
【解析】考查非公開發行項目收益債券時應滿足的要求。非公開發行的項目收益債券的債項評級達 AA 級以上。
80.【答案】B
【解析】考查國際債券的特征。
81.目前中國企業發行境外債券總體可以分為三類，分別是( )。
①非人民幣債券
②點心債
③合成型債券
④人民幣債券
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.②③④
82. 相對于普通股票，優先股票持有人的優先權利有( )。
①分配公司盈利
②參與公司經營權
③分配清算后剩余資產權
④優先認股權
A.①②④
B.①②③④
C.①③
D.②③④
83.資產證券化自 20 世紀 70 年代在美國問世以后，短短三十余年的時間里，獲得了迅猛發展，根本原因在于資產證券化能夠為參與各方帶來好處。從發起人的角度而言，資產證券化的好處包括( )。
①增加資產的流動性，提高資本使用效率
②提升資產負債管理能力，優化財務狀況
③實現低成本融資
④增加收入來源
A.①②③④
B.①②④
C.①③④
D.②③④
84.下列關于我國國債在進行競爭性招標時的利率格式和競標時間，說法正確的是( )。
①競爭性招標確定的票面利率保留 2 位小數
②一年以下(含)期限國債發行價格保留 3 位小數
③一年以上(不含一年)期限國債發行價格保留 2 位小數
④競爭性招標時間為招標日上午 10：35 至 11：35
A.①②③
B.②③
C.②③④
D.①②③④
85.私募基金信息披露義務人應當向投資者披露的信息包括( )。
①基金合同
②基金招募說明書
③基金的投資情況
④基金的資產負債情況
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.①②③④
86.募集機構不得通過下列( )渠道推介私募基金。
①公開出版資料
②戶外廣告
③海報
④電視電影等
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.①②③④
87.以下關于基金定期報告的說法，錯誤的有( )。
①基金季度報告中投資組合報告需要披露前 10 名債券明細，前 5 名股票明細
②基金半年度報告要求進行審計
③基金管理人應在會計年度的前 6 個月結束后 30 日內編制完成基金半年度報告
④基金年度報告在會計年度結束后的 90 日內經過審計后予以公告
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.①②③④
88.基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權利義務關系的基本法律文件。基金合同的主要披露事項包括( )。
①募集基金的目的和名稱
②基金運作方式
③基金份額發售日期
④基金份額持有人的權利
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.①②③④
89.金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為( )。
①金融遠期合約
②金融期貨
③股權類產品的衍生工具
④金融互換
A.①②③④
B.①②③
C.①②④
D.①③④
90.金融衍生工具的基礎變量包括( )。
①價格指數
②資產價格
③氣溫
④選舉
A.①②
B.①②③
C.①②④
D.①②③④
81.【答案】A
【解析】考查我國企業發行境外債券的分類。以人民幣發行，以其他國貨幣結算的債券，稱為合成型債券，而非人民幣債券。
82.【答案】C
【解析】②選項錯誤，優先股股東沒有選舉及被選舉權，一般來說對公司的經營沒有參與權。④選項錯誤，優先認股權屬于普通股股東的權利。故本題選 C 選項。
83.【答案】A
【解析】考查資產證券化興起的經濟動因。
84.【答案】D
【解析】考查國債競爭性招標的利率格式和競標時間。見《財政部關于印發<2018 年記賬式國債招標發行規則>》。
85.【答案】D
86.【答案】D
【解析】考查募集機構不得采取的推介私募基金渠道。還包括面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真;公共、門戶網站鏈接廣告、博客等;未設置特定對象確定程序的募集機構官方網站、微信朋友圈等互聯網媒介等。
87.【答案】A
【解析】考查基金定期報告的內容。基金季度報告中投資組合報告需要披露前 10 名股票明細，前 5 名債券明細。基金半年度報告不要求進行審計。基金管理人應在會計年度的前 6個月結束后 60 日內編制完成基金半年度報告。
88.【答案】D
【解析】考查基金合同的披露事項，還包括基金份額的價格、費用原則，基金份額持有人和基金托管人的權利和義務、基金份額發售、交易、申購、贖回的程序、時間、地點、費用計算方式以及給付贖回款項的時間和方式，基金收益分配原則，費用提取及支付方式，投資方向和投資限制，凈值計算方式和公告方式等。
89.【答案】C
【解析】考查金融衍生工具的分類。金融衍生工具按照自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換和結構化金融衍生工具，股權類產品的衍生工具屬于金融衍生工具按照基礎工具分類下的一種。
90.【答案】D
【解析】考查金融衍生工具相關概念。作為金融衍生工具的基礎變量種類繁多，主要是各類資產價格、價格指數、利率、匯率、費率、通貨膨脹率以及信用等級等。近些年來，某些自然現象(如氣溫、降雪量、霜凍、颶風)甚至人類行為(如選舉、溫室氣體排放)也逐漸成為金融衍生工具的基礎變量。
91.金融衍生工具的基本特征包括( )。
①跨期性
②杠桿性
③聯動性
④不確定性或高風險性
A.①②③④
B.②③④
C.①②③
D.①②④
92.關于金融債券的登記、托管與兌付，下列說法正確的有( )。
①中央國債登記結算有限責任公司為金融債券的登記、托管機構
②金融債券發行結束后，發行人應及時向中國銀行確認債權債務關系，由中央結算公司及時辦理債券登記工作
③金融債券付息或兌付日前(含當日)，發行人應將相應資金劃入債券持有人指定資金賬戶
④發行人和承銷商應對債券發行、登記、托管等環節中可能出現的風險進行預防和規避，并在有關協議中明確糾紛的處理方式
A.②③
B.①③④
C.①②④
D.③④
93.根據交易合約的簽訂與實際交割之間的關系，可以將市場交易的組織形態分為( )。
①現貨交易
②遠期交易
③期權交易
④期貨交易
A.①②③
B.①③④
C.①②④
D.①②③④
94.根據基礎資產劃分，常見的金融遠期合約包括( )。
①股權類資產的遠期合約
②債券類資產的遠期合約
③遠期利率協議
④遠期匯率協議
A.①②
B.②③④
C.③④
D.①②③④
95.關于風險管理和風險敞口，下列說法正確的是( )。
①風險敞口不等同于金融風險
②持有外匯頭寸是一種風險敞口，而不是金融風險
③匯率變動是一種金融風險，不是風險敞口
④風險敞口在特定情況下是可以管控的
A.①③
B.②③④
C.①④
D.①②③④
96.下面有關系統性風險和非系統性風險的相關內容，說法正確的是( )。
①系統性風險和非系統性風險的分類標準是風險是否可以被分散
②系統性風險是指可以通過分散投資組合一定程度上規避的風險
③非系統性風險是指無法通過分散投資組合規避的風險
④股票或債券指數的大起大落，全局性的貸款違約是系統性風險
A.①③
B.①④
C.②③④
D.①②③
97.關于證券公司經營融資融券業務的說法正確的是( )。
①證券公司經營融資融券業務，應當以自己的名義在商業銀行分別開融資專用資金賬戶、客戶信用交易擔保資金賬戶
②證券公經營融資融券業務，應當以自己的名義在商業銀行分別開融券專用證券賬戶、客戶信州交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶
③證券公司經營融資融券業務，應當以自己的名義在證券登記結算機構分別開融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶
④證券公司經營融資融券業務，應當以自己的名義在證券登記結算機構分別開融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶
A.①③
B.①④
C.②③
D.②④
98.對股票投資價值產生影響的宏觀經濟因素包括( )。
①企業戰略
②貨幣政策
③財政政策
④收入分配政策
A.①②③
B.②③④
C.①②④
D.①③④
99.按照我國《公司法》和相關法律及公司章程規定，普通股股東享有以下( )權力。
①公司重大決策參與權
②公司資產收益權
③剩余財產分配權
④處置權
⑤優先認購權
A.①②③④⑤
B.①②④⑤
C.①②③⑤
D.①③④⑤
100.境外上市外資股包括( )。
①C 股
②N 股
③H 股
④S 股
⑤B 股
A.②③④
B.①②③
C.②④⑤
D.②③⑤
91.【答案】A
【解析】考查金融衍生工具的基本特征。
92.【答案】B
【解析】①項，中央國債登記結算有限責任公司(以下簡稱中央結算公司)為金融債券的登記、托管機構;②項，金融債券發行結束后，發行人應及時向中央結算公司(而不是商業銀行)確認債權債務關系，由中央結算公司及時辦理債券登記工作，故②錯;③項，金融債券付息或兌付日前(含當日)，發行人應將相應資金劃入債券持有人指定資金賬戶;④項，發行人和承銷商應對債券發行、登記、托管等環節中可能出現的風險進行預防和規避，并在有關協議中明確糾紛的處理方式。
93.【答案】C
【解析】考查市場交易的組織形態。根據交易合約的簽訂與實際交割之間的關系，可以將市場交易的組織形態分為現貨交易、遠期交易及期貨交易。
94.【答案】D
【解析】考查金融遠期合約相關知識。
95.【答案】D
【解析】考查風險管理中風險敞口的相關內容。
96.【答案】B
【解析】考查有關系統性風險和非系統性風險的相關內容。非系統性風險是指可以通過分散投資組合一定程度上規避的風險;系統性風險是指無法通過分散投資組合規避的風險。
97.【答案】B
【解析】證券公司經營融資融券業務，應當以自己的名義在證券登記結算機構分別開融券專用證。
98.【答案】B
【解析】考查影響股票投資價值外部因素的宏觀經濟因素，包括經濟周期、通貨變動、國家的貨幣政策、財政政策、收入分配、監管政策等。
99.【答案】A
【解析】普通股股東權利所包含的內容。
100.【答案】A
【解析】境外上市外資股主要由 H 股、N 股、S 股等構成。B 股是境內上市外資股，C 股是進入協議轉讓的法人股(不在本書考查范圍)。