第二章內容講述證券投資顧問業務的基本理論，考試分值占比大，難度不低。生命周期理論幾乎每次考試都會考到，貨幣的時間價值以及資本資產定價理論涉及的計算題較多，內容相對比較難。證券投資理論和有效市場假說以記憶為主。

一、思維導圖

233網校解讀：本章內容主要講證券投資市場基本理論，投資顧問在后續的從業過程中的常用理論。投資顧問在給客戶進行理財規劃之前，必須要了解客戶的一些基本情況。生命周期理論可以幫助投資顧問，根據客戶的風險偏好、風險態度以及目前所處的生命周期階段或家庭周期階段，給出合理的理財建議。

證券投資的基本原理是什么？貨幣是如何通過投資實現增值的？如何在市場中尋找套利機會？我們在投資過程中容易出現哪些錯誤的行為？后面4節內容針對這些問題給出了答案。

二、學習筆記

1、貨幣的時間價值計算公式（PV=現值，FV=終值，t=時間，r=利率，C=每年付款額）

233網校解讀：投顧考試時肯定會遇到計算題，關于貨幣的時間價值的計算題不難，對照教材若無法理解，可以在進考場之前直接背下來。【期初年金比期末年金多計息一次，故期末年金×（1+r）即為期初年金】

2、復利期間和有效年利率

233網校解讀：有效年利率在考試中是常考題，公式也較為簡單，建議結合例題進行學習。【點擊進入題庫，按章節做題】

3、資本市場線和證券市場線

233網校解讀：資本資產定價理論也是考試中較為重點的內容，其中證券市場線中涉及β系數所以考試中出現得更多。

4、投資組合期望收益率的計算

233網校解讀：投資組合的期望收益率等于無風險利率，加上每一項資產的靈敏度系數b_i乘以預期風險和實際風險的差額λ_i。

第二章內容的難點在計算題，考試時以案例的形式出題，根據題目所給信息進行計算。有的題比較簡單，直接套用公式進行計算即可。但有的題需要考生對考點熟悉，在讀題時提取有效信息再進行計算，難度較大。建議考生可以報班進行學習，證券投資顧問單科取證班贈送計算題專題班。老師以考點+例題的形式進行講述，便于考生理解。至于到底有沒有效，只有聽過才知道~點擊進入計算題專題試聽>>