1、我國(guó)證券公司的監(jiān)管制度（★★★）
（1）業(yè)務(wù)許可制度；
（2）以誠(chéng)信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度；
（3）分類監(jiān)管制度；
（4）以凈資本和流動(dòng)性為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和預(yù)警制度；
（5）合規(guī)管理制度；
（6）客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度；
（7）信息報(bào)送與披露制度。
2、證券公司主要業(yè)務(wù)（★★★）
（1）證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：
證券公司接受客戶委托代理客戶買賣有價(jià)證券，收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。
（2）證券投資咨詢業(yè)務(wù)：
基本業(yè)務(wù)形式：證券投資顧問業(yè)務(wù)、發(fā)布證券研究報(bào)告。
證券投資顧問業(yè)務(wù)：指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
發(fā)布證券研究報(bào)告（書面或電子文件）：指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)值、市場(chǎng)走勢(shì)或者相關(guān)影響因素進(jìn)行分析，形威證券估值、投資評(píng)級(jí)等投資分析意見，制作證券研究報(bào)告，并向客戶發(fā)布的行為。
（3）與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)
①為企業(yè)申請(qǐng)證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢服務(wù)；
②為上市公司重大投資、收購(gòu)兼并、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù)；
③為法人、自然人及其他組織收購(gòu)上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等提供咨詢服務(wù)；
④為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計(jì)經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計(jì)劃、投資者關(guān)系管理等提供咨詢服務(wù)；
⑤為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本營(yíng)運(yùn)提供融資策劃、方案設(shè)計(jì)、推介路演等方面的咨詢服務(wù)；
⑥為上市公司的債權(quán)人、債務(wù)人對(duì)上市公司進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、相關(guān)的股權(quán)重組等提供咨詢服務(wù)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他業(yè)務(wù)形式。
（4）證券承銷與保薦業(yè)務(wù)
證券承銷業(yè)務(wù)：可以采取代銷或包銷方式。
證券保薦制度：由保薦人對(duì)發(fā)行人發(fā)行證券進(jìn)行推薦和輔導(dǎo)，核實(shí)公司發(fā)行文件與上市文件中所載資料是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露制度，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任。
（5）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)
《證券公司證券自營(yíng)投資品種清單》
①已經(jīng)和依法可以在境內(nèi)證券交易所上市交易和轉(zhuǎn)讓的證券；
②已經(jīng)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓的證券；
③已經(jīng)和依法可以在符合規(guī)定的區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓的私募債券，已經(jīng)在符合規(guī)定的區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓的股票；
④已經(jīng)和依法可以在境內(nèi)銀行間市場(chǎng)交易的證券；
⑤經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)管部門或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)依法批準(zhǔn)或備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)交易的證券。
證券公司將自有資金投資于依法公開發(fā)行的國(guó)債、投資級(jí)公司債、貨幣市場(chǎng)基金、央行票據(jù)等風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的證券，或者委托其他證券公司或者基金管理公司進(jìn)行證券投資管理，且投資規(guī)模合計(jì)不超過其凈資本80%，無須取得證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格。
（6）證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)接受投資者委托，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。
（7）融資融券業(yè)務(wù)
①證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格必須具有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格；
②證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
（8）證券做市交易業(yè)務(wù)
做市商制度 | 指在證券市場(chǎng)上，由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券經(jīng)營(yíng)法人作為特許交易商，在其愿意的水平上不斷向交易者報(bào)出某些特定證券的買入和賣出價(jià)，并在所報(bào)價(jià)位上接受機(jī)構(gòu)投資者或其他交易商的買賣要求，保證及時(shí)成交的證券交易方式。 |
證券公司在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開展做市交易業(yè)務(wù)的資格條件 | ①具備證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格； ②設(shè)立做市業(yè)務(wù)專門部門，配備開展做市業(yè)務(wù)必要人員； ③建立做市業(yè)務(wù)管理制度； ④具備做市業(yè)務(wù)專用技術(shù)系統(tǒng)； ⑤全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他條件。 |
做市交易業(yè)務(wù)的禁止性行為 | ①不履行或不規(guī)范履行報(bào)價(jià)義務(wù)； ②利用內(nèi)幕信息進(jìn)行投資決策和交易； ③利用信息優(yōu)勢(shì)和資金優(yōu)勢(shì)，單獨(dú)或者通過合謀，制造異常價(jià)格波動(dòng)； ④以不正當(dāng)方式影響其他做市商做市； ⑤與其他做市商通過串通報(bào)價(jià)或私下交換做市策略、做市庫(kù)存股票數(shù)量等信息謀取不正當(dāng)利益； ⑥與所做市的掛牌公司及股東就股權(quán)回購(gòu)、現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)茸鞒黾s定，符合規(guī)定的回售、轉(zhuǎn)售約定除外； ⑦做市業(yè)務(wù)人員通過做市向自身或利益相關(guān)者進(jìn)行利益輸送； ⑧全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他行為。 |
科創(chuàng)板做市業(yè)務(wù) | ①定義：是指符合條件的證券公司（做市商），按《上海證券交易所科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定和做市協(xié)議約定，為科創(chuàng)板股票提供雙邊持續(xù)報(bào)價(jià)、雙邊回應(yīng)報(bào)價(jià)等流動(dòng)性服務(wù)（做市服務(wù)）的業(yè)務(wù)。 ②業(yè)務(wù)開展條件：經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)取得上市證券做市交易業(yè)務(wù)；經(jīng)向上海證券交易所備案。 |
（9）證券公司中間介紹（IB）業(yè)務(wù)
①是指機(jī)構(gòu)或者個(gè)人接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托，介紹客戶給期貨經(jīng)紀(jì)商并收取一定傭金的業(yè)務(wù)模式。
②證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)包括：協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。
（10）私募投資基金業(yè)務(wù)和另類投資業(yè)務(wù)
證券公司設(shè)立私募基金子公司（另類子公司），應(yīng)當(dāng)符合以下要求
①具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)，完善有效的內(nèi)部控制機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和合規(guī)管理制度，防范與私募基金子公司（另類子公司）之間出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突；
②最近六個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)要求，且設(shè)立私募基金子公司（另類子公司）后，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)仍持續(xù)符合規(guī)定；
③最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形；
④公司章程有關(guān)對(duì)外投資條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立私募基金子公司（另類子公司），并經(jīng)注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)審批；
⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)及中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他條件。
設(shè)立另類子公司+⑥具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格。
3、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)（★★）
（1）證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類別
①證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。
②以上證券服務(wù)機(jī)構(gòu)首次從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在簽訂服務(wù)協(xié)議之口起10個(gè)工作日內(nèi)備案，并按規(guī)定報(bào)送相關(guān)材料，首次從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的實(shí)際時(shí)間早于簽訂服務(wù)協(xié)議時(shí)間的，應(yīng)當(dāng)在實(shí)際從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)之日起10個(gè)工作日內(nèi)備案。
③證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每年4月30日前提交年度備案材料。
（2）證券投資咨詢機(jī)構(gòu)
形式 | 禁止性行為 |
①接受投資人或者客戶委托，提供證券投資咨詢服務(wù)； ②舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等； ③在報(bào)刊上發(fā)表證券投資咨詢的文章、評(píng)論、報(bào)告，以及通過電臺(tái)、電視臺(tái)等公眾傳播媒體提供證券投資咨詢服務(wù)； ④通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券投資咨詢服務(wù)； ⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他形式。 | ①代理委托人從事證券投資； ②與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失； ③買賣本證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的證券； ④法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。 |
4、證券金融公司（★★★）
公司設(shè)立 | 證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國(guó)務(wù)院的決定設(shè)立，其注冊(cè)資本不少于人民幣60億元。 |
職責(zé)和定位 | 證券金融公司不以營(yíng)利為目的，履行下列職責(zé)： （1）為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)； （2）對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控； （3）監(jiān)測(cè)分析全市場(chǎng)融資融券交易情況，運(yùn)用市場(chǎng)化手段防控風(fēng)險(xiǎn)； （4）中國(guó)證監(jiān)會(huì)確定的其他職責(zé)。 |
開展業(yè)務(wù)的資金和證券的來源 | 證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，可以使用自有資金和證券，通過證券交易所的業(yè)務(wù)平臺(tái)融入的資金和證券，通過證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺(tái)融入的資金或者依法籌集的其他資金和證券。 |
5、對(duì)證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的管理（★★★）
本知識(shí)點(diǎn)建議結(jié)合視頻課程及教材進(jìn)行學(xué)習(xí)。
（1）轉(zhuǎn)融通期限
證券金融公司可以與證券公司對(duì)轉(zhuǎn)融通標(biāo)的證券暫停交易、終止交易和其他特殊情形下轉(zhuǎn)融通期限的順延或者縮短作出約定。除上述情形外，證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限不得超過6個(gè)月。轉(zhuǎn)融通的期限，自資金或者證券實(shí)際交付之日起算。
（2）保證金規(guī)定
證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于15%。
（3）證券金融公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定
①凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%；
②對(duì)單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%；
③融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%；
④充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%。
證券金融公司應(yīng)當(dāng)每年按照稅后利潤(rùn)的10%提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。
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