第六章 證券市場運行 第二節 證券交易市場
　　一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)
　　1.上海證券交易所和深圳證券交易所先后于( )正式運營。[2010年3月真題]
　　A.1990年12月和1991年7月 B.1991年7月和1991年12月
　　C.1991年7月和1992年10月 D.1992年10月和1991年7月
　　【答案】A
　　【解析】上海證券交易所于1990年12月19日正式營業;深圳證券交易所于1991年7月3日正式營業。兩家證券交易所均按會員制方式組成，是非營利性的事業法人。
　　2.中小企業板塊是經國務院批準、( )批復同意而設立的。[2010年3月真題]
　　A.證監會 B.深交所 C.上交所 D.國家發改委
　　【答案】A
　　【解析】2004年5月，經國務院批準，中國證監會批復同意深圳證券交易所在主板市場內設立中小企業板塊，并核準了《深圳證券交易所設立中小企業板塊實施方案》。
　　3.我國《證券法》規定，股份有限公司申請股票上市，其公司股本總額必須不少于人民幣( )萬元。[2010年5月真題]
　　A.5000 B.4000 C.3000 D.1000
　　【答案】A
　　【解析】股份有限公司申請股票在上海證券交易所和深圳證券交易所主板市場上市應當符合下列條件：①股票經國務院證券監督管理機構核準已向社會公開發行;②公司股本總額不少于人民幣5000萬元;③公開發行的股份達公司股份總數的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為10%以上;④公司在最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。
　　4.我國《證券法》規定，上市公司最近3年連續虧損，由證券交易所決定( )。[2010年5月真題]
　　A.對其股票交易做退市風險警示 B.暫停其股票上市交易
　　C.對其股票交易做特別處理 D.終止其股票上市交易
　　【答案】B
　　【解析】我國《證券法》規定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：①公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件;②公司不按照規定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，可能誤導投資者;③公司有重大違法行為;④公司最近3年連續虧損;⑤證券交易所上市規則規定的其他情形。
　　5.我國《證券法》規定，上市公司最近3年連續虧損，在其后一個年度內未能恢復盈利，由證券交易所決定( )。[2010年3月真題]
　　A.暫停其股票上市交易 B.對其股票交易做退市風險警示
　　C.對其股票交易做特別處理 D.終止其股票上市交易
　　【答案】D
　　【解析】我國《證券法》規定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：①公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件，在證券交易所規定的期限內仍不能達到上市條件;②公司不按照規定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，且拒絕糾正;③公司最近3年連續虧損，在其后1個年度內未能恢復盈利;④公司解散或者被宣告破產;⑤證券交易所上市規則規定的其他情形。
　　6.以下( )不屬于證券交易所交易系統。[2010年5月真題]
　　A.撮合主機 B.柜臺終端 C.通信網絡 D.報盤系統
　　【答案】B
　　【解析】電子化交易是世界各國證券交易的發展方向，現代證券交易所均不同程度地建立起高度自動化的電腦交易系統。交易系統通常由交易主機、交易大廳、參與者交易業務單元(上海證券交易所)或交易席位(深圳證券交易所)、報盤系統及相關的通信系統等組成。
　　7.我國《證券法》規定，證券在證券交易所上市交易，應當采用( )或者國務院證券監督管理機構批準的其他方式。[2010年3月真題]
　　A.公開的分散交易方式 B.非公開的集中交易方式
　　C.非公開的分散交易方式 D.公開的集中交易方式
　　【答案】D 、
　　【解析】證券交易所采用經紀制交易方式，投資者必須委托具有會員資格的證券經紀商在交易所內代理買賣證券，經紀商通過公開競價形成證券價格，達成交易。我國《證券法》規定，證券在證券交易所上市交易，應當采用公開的集中交易方式或者國務院證券監督管理機構批準的其他方式。
　　8.證券交易通常都必須遵循( )。[2010年5月真題]
　　A.價格優先原則和時間優先原則 B.時間優先原則和價格優先原則
　　C.價格優先原則和數量優先原則 D.客戶優先原則和時間優先原則
　　【答案】A
　　【解析】證券交易通常都必須遵循價格優先原則和時間優先原則：①價格優先原則。價格較高的買入申報優先于價格較低的買入申報，價格較低的賣出申報優先于價格較高的賣出申報;②時間優先原則。同價位申報，依照申報時序決定優先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報者優先于后申報者。
　　9.我國證券交易所規定的A股每次申購和成交的最小數量單位(除零股交易外)是( )。[2010年3月真題]
　　A.10手 B.10股 C.1手 D.1股
　　【答案】C
　　【解析】交易所規定的每次申報和成交的交易數量單位，一個交易單位俗稱“一手”，委托買賣的數量通常為一手或一手的整數倍。
　　10.場外交易市場的組織方式大多采取( )。[2010年3月真題]
　　A.經紀制 B.會員制 C.做市商制 D.公司制
　　【答案】C
　　【解析】場外交易市場的組織方式大多采取做市商制。場外交易市場與證券交易所的區別在于不采取經紀制，投資者直接與證券商進行交易，證券商既是交易的直接參加者，又是市場的組織者，他們制造出證券交易的機會并組織市場活動，因此被稱為做市商。
　　11.( )根據契約，對在代辦股份轉讓系統中掛牌公司的信息披露行為進行監管、指導和督促。[2010年5月真題]
　　A.交易所 B.證監會 C.證券業協會 D.證券公司
　　【答案】D
　　【解析】代辦股份轉讓系統由中國證券業協會負責自律性管理，以契約明確參與各方的權利、義務和責任。證券公司以其自有或租用的業務設施，為非上市股份有限公司提供股份轉讓服務。證券公司依據契約，對掛牌公司的信息披露行為進行監管、指導和督促，中國證券業協會委托證券交易所對股份轉讓行為進行實時監控，并對異常轉讓情況提出報告。
　　12.證券交易市場是( )。
　　A.發行市場的基礎和前提
　　B.發行市場得以持續擴大的必要條件
　　C.發行人以發行證券的方式籌集資金的場所
　　D.一個無形的市場
　　【答案】B
　　【解析】證券發行市場與證券交易市場的關系表現為：前者是后者的基礎和前提;后者是前者得以持續擴大的必要條件。C項是證券發行市場的定義;D項，證券交易市場是一個有形的市場。
　　13.整個證券市場的核心是( )。
　　A.證券發行人 B.證券交易所 C.中國證監會 D.國務院
　　【答案】B
　　【解析】證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個高度組織化、集中進行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。
　　14.關于證券交易所，下列說法不正確的是( )。
　　A.各國的證券交易均不以盈利為目的
　　B.證券交易所不決定證券的價格
　　C.證券交易所提供了證券交易的場所
　　D.證券流通的途徑除了通過證券交易所交易外還可以在場外交易場所進行
　　【答案】A
　　【解析】A項，會員制證券交易所不以盈利為目的，但公司制證券交易所以盈利為目的。
　　15.下列各項不屬于證券交易所會員大會職權的是( )。
　　A.制定和修改證券交易所章程
　　B.選舉和罷免會員理事
　　C.審議和通過理事會、總經理的工作報告
　　D.審定對會員的接納
　　【答案】D
　　【解析】D項屬于證券交易所理事會的職權。
　　16.根據我國《證券交易所管理辦法》第十七條規定，( )是證券交易所的最高權力機構。
　　A.會員大會 B.理事會 C.監察委員會 D.總經理
　　【答案】A
　　17.以下不是證券交易所理事會的職責的是( )。
　　A.執行會員大會的決議 B.選舉和罷免會員理事
　　C.制定、修改證券交易所的業務規則 D.審定總經理提出的工作計劃
　　【答案】B
　　【解析】根據我國《證券法》和《證券交易所管理辦法》的規定，證券交易所設理事會，理事會是證券交易所的決策機構，其主要職責是：①執行會員大會的決議;②制定、修改證券交易所的業務規則;③審定總經理提出的工作計劃;④審定總經理提出的財務預算、決算方案;⑤審定對會員的接納;⑥審定對會員的處分;⑦根據需要決定專門委員會的設置;⑧會員大會授予的其他職責。B項是證交所會員大會的職責。
　　18.下列各項不屬于證券交易所職能的是( )。
　　A.設立證券登記結算機構 B.確定證券發行價格
　　C.接受上市申請、安排證券上市 D.制定證券交易所的業務規則
　　【答案】B
　　【解析】我國《證券交易所管理辦法》第十一條規定，證券交易所的職能包括：①提供證券交易的場所和設施;②制定證券交易所的業務規則;③接受上市申請、安排證券上市;④組織、監督證券交易;⑤對會員進行監管;⑥對上市公司進行監管;⑦設立證券登記結算機構;⑧管理和公布市場信息;⑨中國證監會許可的其他職能。
　　19.2004年5月，經國務院批準，中國證監會批復同意在( )設立中小企業板塊。
　　A.深圳證券交易所主板市場內部 B.深圳證券交易所主板市場之外
　　C.上海證券交易所主板市場內部 D.上海證券交易所主板市場之外
　　【答案】A
　　20.中小企業板塊的交易由獨立于主板市場交易系統的第二交易系統承擔。這句話描述的是中小企業板塊的( )。
　　A.運行獨立 B.監察獨立 C.代碼獨立 D.指數獨立
　　【答案】A