第四節證券經紀業務的內部控制與風險防范
　　一、證券經紀業務內部控制的主要內容和要求（熟悉）
　　證券營業部是證券公司經紀業務的具體經營場所。營業部經紀業務內部控制的重點是防范挪用客戶交易結算資金及其他客戶資產、非法融入融出資金、業務操作不合規以及結算風險等。
　　證券公司對所屬營業部經紀業務內部控制的主要內容和要求包括以下幾個方面：
　　（一）證券公司應當建立健全證券經紀業務客戶管理與客戶服務制度，加強投資者教育，保護客戶合法權益
　　1.建立健全客戶賬戶管理制度。
　　▲客戶的資金賬戶應當在證券營業部現場開立，證券賬戶應當在證券營業部或者證券登記結算機構現場開立，法律法規及中國證監會另有規定的從其規定。
　　▲證券公司不得違反規定限制客戶終止交易代理關系、轉移資產。客戶申請轉托管、撤銷指定交易和銷戶的，應當在接受客戶申請并完成其賬戶交易結算（包括但不限于交易、基金代銷、新股申購等業務）后的兩個交易日內辦理完畢。
　　2.建立健全投資者教育、客戶適當性管理制度，建立以“了解自己的客戶”和“適當性服務”為核心的客戶管理和服務體系。向投資者充分揭示投資風險，為客戶提供適當的產品和服務。
　　3.建立健全客戶交易安全監控制度，保護客戶資產安全。
　　證券公司應當要求客戶在開立資金賬戶時，自行設置密碼，提醒客戶適時修改密碼和增強密碼強度，并在證券營業部場所、公司網站、網上證券客戶端及自助證券交易客戶端提示客戶加強身份證件、賬號、密碼的保護。
　　4.建立健全客戶回訪制度，及時發現并糾正不規范行為。
　　▲證券公司應當統一組織回訪客戶，對新開戶客戶應當在1個月內完成回訪，對原有客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數（不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶）的10%。
　　▲客戶回訪應當留痕，相關資料應當保存不少于3年。
　　5.建立健全客戶投訴處理制度，妥善處理客戶投訴以及與客戶的糾紛。
　　證券公司及證券營業部應當建立客戶投訴書面或者電子檔案，保存時間不少于3年。每年4月底前，證券公司和證券營業部應當匯總上一年度證券經紀業務投訴及處理情況，分別報證券公司住所地及證券營業部所在地證監局備案。
　　6.建立健全客戶資料管理制度，保證客戶資料安全完整。
　　（二）證券公司應當建立健全證券經紀業務人員管理和科學合理的績效考核制度，規范證券經紀業務人員行為
　　1.從事技術、風險監控、合規管理的人員不得從事營銷、客戶賬戶及客戶資金存管等業務活動；營銷人員不得經辦客戶賬戶及客戶資金存管業務；技術人員不得承擔風險監控及合規管理職責。
　　2.與客戶權益變動相關業務的經辦人員之間，應當建立制衡機制。涉及客戶資金賬戶及證券賬戶的開立、信息修改、注銷，建立及變更客戶資金存管關系，客戶證券賬戶轉托管和撤銷指定交易等與客戶權益直接相關的業務應當一人操作、一人復核，復核應當留痕。涉及限制客戶資產轉移、改變客戶證券賬戶和資金賬戶的對應關系、客戶賬戶資產變動記錄的差錯確認與調整等非常規性業務操作，應當事先審批，事后復核，審批及復核均應留痕。
　　3.證券公司應當以提供網上查詢、書面查詢或者在營業場所公示等方式，保證客戶在證券公司營業時間內能夠隨時查詢證券公司經紀業務經辦人員和證券經紀人的姓名、執業證書、證券經紀人證書編號等信息。
　　4.證券公司對證券經紀業務人員的績效考核和激勵，不應簡單地與客戶開戶數、客戶交易量掛鉤，應當將被考核人員行為的合規性、服務的適當性、客戶投訴的情況等作為考核的重要內容，考核結果應當以書面或者電子方式記載、保存。
　　（三）證券公司應當建立健全證券營業部管理制度，保障證券營業部規范、平穩、安全運營
　　1.證券營業部應當將《證券經營機構營業許可證》放置在營業場所顯著位置，并在許可范圍內從事經營活動。
　　2.證券營業部應當建立健全印章管理制度，對各類印章登記造冊，建立各類印章的使用、保管、交接等內控流程。
　　3.證券營業部應當建立健全營業場所安全保障機制，保證與當地公安、消防等有關部門的聯系暢通，維護交易秩序的穩定；制定重大突發事件應急處理預案，定期組織自查，按規定進行演練，自查及演練情況應當以書面方式記載、留存，保存時間不少于3年。
　　4.證券營業部負責人對證券營業部的業務規范、安全、穩定運營負直接責任。證券公司應當每年對證券營業部負責人進行年度考核，年度考核情況應當以書面方式記載、留存。
　　5.證券營業部負責人應當至少每3年強制離崗一次，強制離崗時間應當連續不少于10個工作日。證券營業部負責人強制離崗期間，證券公司應當對證券營業部進行現場稽核，稽核報告應當以書面方式記載、留存。
　　6.證券營業部負責人離任的，證券公司應當進行審計。離任審計結束前，被審人員不得離職；發現違法違規經營問題的，證券公司應當進行內部責任追究，并報當地監管部門或者司法機關依法處理，且該違規人員至少2年內不得轉任其他證券營業部負責人或者證券公司同等職務及以上管理人員。證券公司應當在審計結束后3個月內，將證券營業部負責人離任審計報告報證券營業部所在地及公司住所地證監局備案。
　　上述第4至第6項所述年度考核、稽核、審計的內容包括證券營業部的下列事項：有無挪用客戶資產、有無接受客戶全權委托、有無向客戶提供不適當的產品和服務、有無違規融資及擔保、有無向客戶承諾收益、有無超范圍經營、有無違規為客戶辦理賬戶業務、有無重大信息安全事故、有無重大突發事件、有無未了結客戶糾紛等，以及證券營業部負責人在上述事項中的責任情況等。
　　（四）證券公司應當統一建立、管理證券公司經紀業務客戶賬戶管理、客戶資金存管、代理交易、代理清算交收、證券托管、交易風險監控等信息系統，各項業務數據應當集中存放。
　　證券公司應當統一分配和授予證券經紀業務信息系統權限及參數；證券公司不得向證券營業部授予虛增虛減客戶資金、證券及賬戶，客戶間資金及證券轉移，修改清算數據的系統權限；證券營業部新建信息系統，應當由證券公司統一組織實施。
　　（五）統一交易系統，加強信息系統安全管理
　　1.應加強對營業部軟、硬件技術標準（含升級）等的統一規劃和集中管理，應在營業部采用統一的柜面交易系統，并加強對柜面交易系統的風險評估，嚴防通過修改柜面交易系統的功能及數據從事違法違規活動；證券公司應采取嚴密的系統安全措施、嚴格的授權進入及記錄制度，并開啟系統的審計留痕功能。
　　2.對網上交易系統應采取有效的身份認證及訪問控制措施，網上交易系統應詳細記錄客戶的網上交易和查詢過程。
　　3.應建立交易數據安全備份制度。
　　4.應建立信息系統災難恢復和應急處理機制。
　　（六）建立交易差錯處理制度
　　【例1】證券公司應當統一組織回訪客戶，對新開戶客戶應當在1個月內完成回訪，對原有客戶的加訪比例應當不低于上年末客戶總數（不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶）的（　　）。
　　A.5%B.10%
　　C.15%D.20%
　　『正確答案』B
　　【例2】證券營業部負責人應當至少每3年強制離崗一次，強制離崗時間應當連續不少于（　　）個工作日。
　　A.5 B.20
　　C.15D.10
　　『正確答案』D
　　【例3】（判斷題）證券公司不得違反規定限制客戶終止交易代理關系、轉移資產。（　　）
　　『正確答案』對
　　二、證券經紀業務的主要風險（熟悉）
　　按風險起因不同，經紀業務的風險主要包括合規風險、管理風險和技術風險等。
　　（一）合規風險
　　合規風險主要是指證券公司在經紀業務活動中違反法律、行政法規和監管部門規章及規范性文件、行業規范和自律規則、公司內部規章制度、行業公認并普遍遵守的職業道德和行為準則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監管措施、遭受財產損失或聲譽損失的風險。
　　合規風險情形（16個）：
　　1.為客戶開立賬戶時不按規定與客戶簽訂業務合同，或者未在業務合同中載入規定的必備條款。
　　2.在與客戶簽訂業務合同之前未按規定指定專人向客戶講解有關業務規則和合同內容，并以書面方式向其揭示投資風險。
　　3.客戶開立賬戶時未按規定程序了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好。
　　4.違反規定為客戶開立賬戶。
　　5.將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用。
　　6.不按規定存放、管理客戶的交易結算資金，違反規定動用客戶的交易結算資金和證券。
　　7.客戶資金不足而接受其買入委托，或者客戶證券不足而接受其賣出委托。
　　8.向客戶推薦的產品或者服務與所了解的客戶情況不相適應。
　　9.向客戶提供投資建議，對證券價格的漲跌或者市場走勢作出確定性的判斷。
　　10.在經紀業務營銷活動中違反規定委托或招聘不具有受托資格的單位或個人進行客戶招攬、客戶服務或者產品銷售活動。
　　11.不按規定建立并有效執行信息查詢制度、客戶回訪和投訴處理制度等。無法對營銷人員在客戶開發、客戶招攬過程中的違規行為進行有效管理。客戶在營業時間不能隨時查詢其賬戶及交易信息和公司業務經辦人及證券經紀人執業信息。
　　12.違反規定在法定營業場所之外辦理客戶賬戶管理相關業務。
　　13.在法定營業場所之外設立交易場所為客戶提供現場委托服務。
　　14.超出中國證監會批準的經營范圍從事相關產品的營銷活動、經營未經批準的業務。
　　15.與他人合資、合作經營管理分支機構，或者將分支機構承包、租賃或者委托給他人經營管理。
　　16.法律、行政法規和監管部門規章及規范性文件、行業規范和自律規則明令禁止的其他行為。
　　（二）管理風險
　　管理風險主要是指證券公司在經紀業務經營中由于管理制度不健全、內部控制不嚴，或工作人員有章不循、違章操作等導致客戶賬戶管理差錯或違規、侵害客戶權益、造成客戶資產損失、引發客戶糾紛，而使證券公司受到監管處罰或因承擔賠償責任遭受財產損失或聲譽損失的風險。
　　管理風險表現為：（不定向選擇題）
　　1.在辦理開戶業務時未嚴格有效地查驗客戶身份的真實性及其所提供資料的完整性和一致性，而導致開立虛假賬戶、不合格賬戶、無權或越權代理等。
　　2.違規為客戶證券交易提供融資、融券等信用交易。
　　3.侵占、損害客戶的合法權益，挪用客戶的資金或證券。
　　4.誤導客戶、對客戶買賣證券承諾收益或賠償。
　　5.為獲取交易傭金或其他利益，誘導客戶進行不必要的證券買賣。
　　6.私下接受客戶委托或接受客戶的全權委托代理其買賣證券。
　　7.提供、傳播虛假信息，利用或泄露內幕信息，從事內幕交易。
　　8.從事有損其他證券經營機構或經紀業務從業人員的不正當競爭等。
　　（三）技術風險
　　技術風險是指證券公司信息技術系統（如電腦設備、供電、通訊設施等）發生技術故障，導致行情中斷、交易停滯、銀證轉賬不暢，或在容量、運作等方面不能保障交易業務正常、有序、高效、順利地進行，從而可能給客戶造成損失，證券公司因承擔賠償責任而帶來經濟或聲譽損失的風險。
　　技術風險一般主要來自于硬件設備和軟件兩個方面。
　　【例1】證券經紀業務風險主要包括（　　）。
　　A.政策風險B.管理風險
　　C.合規風險D.技術風險
　　『正確答案』BCD
　　【例2】下列情形屬于合規風險的是（　　）。
　　A.為客戶開立賬戶時不按規定與客戶簽訂業務合同
　　B.將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用
　　C.為獲取交易傭金或其他利益，誘導客戶進行不必要的證券買賣
　　D.違反規定在法定營業場所之外辦理客戶賬戶管理相關業務
　　『正確答案』ABD
　　【例3】（判斷題）證券經紀業務的風險是指證券公司在開展證券經紀業務過程中因種種原因而導致客戶利益遭受損失的可能性。（　　）
　　『正確答案』錯
　　三、證券經紀業務風險的防范
　　（一）合規風險的防范
　　1.證券公司要加強合規文化建設，從高級管理人員到普通員工都要增強法治觀念和合規意識。
　　2.要建立健全各項規章制度，嚴格按經紀業務內部控制的要求完善內部控制機制和制度。
　　3.對客戶交易結算資金實行第三方存管，對經紀業務各環節實行集中統一管理，對風險程度和重要性不同的業務，實行實時復核、分級審批。
　　4.強化崗位制約和監督，主要部門和崗位相互分離。
　　（二）管理風險的防范
　　1.加強經紀業務營銷管理。
　　2.嚴格執行經紀業務操作流程。
　　3.建立經紀業務營銷和賬戶管理操作信息系統。
　　4.加強員工培訓，提高員工素質。
　　5.建立客戶投訴處理及責任追究機制。
　　6.建立經紀業務檢查稽核制度。
　　（三）技術風險的防范
　　1.證券營業部的信息系統建設和管理，應符合中國證券業協會制定的《證券營業部信息技術指引》的有關要求。這是防范技術風險的重要基礎和根本保障。（新增）
　　2.建立完善的信息技術系統及相應的容錯備份系統和災難備份系統。
　　3.制定并嚴格執行信息系統運行管理制度和備份方案、系統故障及業務應急處理預案；做好信息系統的日常管理和維護保養，定期按應急處理預案進行演練。
　　【例1】（判斷題）對證券公司從業人員在執業過程中的違法違規行為，按照有關法律法規和公司有關制度的規定，追究其責任，屬于合規風險的防范措施。（　　）
　　『正確答案』錯
　　【例2】合規風險的防范措施有（　　）。
　　A.建立健全各項規章制度
　　B.建立經紀業務檢查稽核制度
　　C.對客戶交易結算資金實行第三方存管
　　D.強化崗位制約和監督
　　『正確答案』ACD
　　四、證券經紀業務的監管措施與法律責任
　　（一）監管措施
　　1.證券公司的內部控制。
　　2.證券業協會的自律管理。
　　3.證券交易所的監管。證券交易所是證券經紀業務的一線監管機構。
　　4.證券監管機構的監管。
　　（1）證券公司向監管機構的報告制度。證券公司應當自每一會計年度結束之日起4個月內，向證券監管機構報送年度報告：自每月結束之日起內，報送月度報告。
　　發生影響或者可能影響證券公司經營管理、財務狀況、風險控制指標或者客戶資產安全的重大事件的，證券公司應當立即向證券監管機構報送臨時報告，說明事件的起因、目前的狀態、可能產生的后果和擬采取的相應措施。
　　（2）信息披露。證券公司應當依法按證券監管機構的有關要求，向社會公開披露其基本情況、參股及控股情況、負債及或有負債情況、經營管理狀況、財務收支狀況、高級管理人員薪酬和其他有關信息。
　　（3）檢查制度。
　　（二）法律責任
　　依據《證券法》和《證券公司監督管理條例》規定進行處理。
　　見教材147-149頁。
　　【例1】證券公司從事證券經紀業務，客戶資金不足而接受其買入委托，或者客戶證券不足而接受其賣出委托的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業資格，并處以（　　）的罰款。
　　A.1倍以上5倍以下
　　B.3萬元以上30萬元以下
　　C.3萬元以上l0萬元以下
　　D.1萬元以上l0萬元以下
　　『正確答案』B
　　【例2】證券公司違反《證券公司監督管理條例》的規定，有下列（　　）情形之一的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員單處或者并處警告、3萬元以上l0萬元以下的罰款；情節嚴重的，撤銷任職資格或者證券從業資格。
　　A與他人合資、合作經營管理分支機構，或者將分支機構承包、租賃或者委托給他人經營管理
　　B.未按照規定程序了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好
　　C.未按照規定指定專人向客戶講解有關業務規則和合同內容，并以書面方式向其揭示投資風險
　　D.未按照規定指定專門部門處理客戶投訴
　　『正確答案』ABCD
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