2012年6月證券交易講師命題預測試卷答案及解析
　　一、單項選擇題
　　1．【解析】答案為A。會員轉讓席位的，證券交易所自受理之日起5個工作日內對申請進行審核，并作出是否同意的決定。
　　2．【解析】答案為C。《證券經營機構證券自營業務管理辦法》第二十六條規定，證券經營機構從事證券自營業務，應當以公司名義建立證券自營賬戶，并報證監會備案。
　　3．【解析】答案為A。批量證券轉托管可分為整體轉托管、批量報盤轉托管兩種方式。
　　4．【解析】答案為C。從現實情況來看，各國證券市場采取的滾動交收周期時間長短不一，美國證券市場采取T+3，我國香港證券市場采取T+2，我國內地證券市場目前有T+1和T+3兩種。
　　5．【解析】答案為D。證券交易只有三種結果，即全部成交、部分成交、不成交。
　　6．【解析】答案為C。公司收購、出售資產時，交易總額占公司最近經審計的凈資產總額10%以上，應由公司董事會批準，并向交易所報告并公告。
　　7．【解析】答案為D。根據發行主體不同，債券主要有政府債券、金融債券和公司債券三大類。
　　8．【解析】答案為C。資產管理業務的風險主要有合規風險、管理風險、經營風險和市場風險。
　　9．【解析】答案為B。證券公司同時接受兩個以上委托人買進與賣出相同種類、數量、價格的委托時，不能自行對沖，應該向交易所申報競價。
　　10．【解析】答案為D。委托指令一旦發出，在有效期限內，不管行情如何變化委托人都要接受成交結果。
　　11．【解析】答案為A。交易性過戶是指由于記名證券的交易使股權(債權)從出讓人轉移到受讓人從而完成股權(債權)過戶。
　　12．【解析】答案為D。金融期權交易是指以金融期權合約為對象進行的流通轉讓活動。
　　13．【解析】答案為D。D選項屬于集合資產管理業務和專項資產管理業務的特點。
　　14．【解析】答案為C。清算一般有三種解釋：(1)指一定經濟行為引起的貨幣資金關系應收、應付的計算；(2)指公司、企業結束經營活動、收回債務、處置分配財產等行為的總和；(3)銀行同業往來中應收或應付差額的軋抵。
　　15．【解析】答案為A。債券質押式回購是交易雙方以債券為權利質押所進行的短期資金融通業務。資金融入方在將債券出質給資金融出方融入資金的同時，雙方約定在將來某時由正回購方向逆回購方返還本金和利息。
　　16．【解析】答案為B。一筆債券質押式回購交易涉及兩個交易主體、兩次交易契約行為。兩個交易主體是指正回購方(賣出回購方、資金融入方)、逆回購方(買入返售方、資金融出方)，兩次交易契約行為是指開始時的初始交易及回購期滿時的回購交易。
　　17．【解析】答案為D。任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的20%，任何一家市場參與者待返售債券總額應小于其在中央結算公司托管的自營債券總額的200%。
　　18．【解析】答案為C。交易所在固定收益平臺申報賣出固定收益證券的數量，不得超過其證券賬戶內的可交易余額。
　　19．【解析】答案為B。負責配股承銷工作的證券經營機構在承銷期結束后，應在15個工作日內向證監會提交承銷情況的書面報告。
　　20．【解析】答案為B。清算不發生財產實際轉移，交收發生財產實際轉移。
　　21．【解析】答案為D。債券質押式回購非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下100%，連續競價、收盤集合競價的有效范圍為最近成交價的上下100%。
　　22．【解析】答案為B。每日交易結束后，證券公司要為客戶辦理證券和資金的清算與交收。目前我國證券市場采用的是法人結算模式。
　　23．【解析】答案為D。證券公司應當于每個交易日22：O0前向交易所報送當日各標的證券融資買入等數據，交易所在每個交易日開盤前，根據證券公司報送收據，向市場公布相關信息。
　　24．【解析】答案為D。在證券經紀業務中，包含的要素有：委托人、證券經紀商、證券交易所和證券交易對象。
　　25．【解析】答案為D。在做市商市場中，證券交易的買價和賣價都由做市商給出，做市商將根據市場的買賣力量和自身情況進行證券的雙向報價。投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進證券或向做市商賣出證券，做市商的收入來源是買賣證券的差價。
　　26．【解析】答案為B。清算與交收是證券結算的兩個方面。前者包括資金清算和證券清算，指在證券交易成交后，需要對買方在資金方面的應付額和在證券方面的應收種類和數量進行計算，同時也要對賣方在資金方面的應收額和在證券方面的應付種類和數量進行計算；后者是在清算結束后，需要完成證券由賣方向買方轉移和對應的資金由買方向賣方轉移。
　　27．【解析】答案為B。從我國現行ETF的運作看，它與傳統的封閉式基金和開放式基金都有所不同。一方面，ETF代表的是一攬子股票的投資組合，追蹤的是實際的股價指；另一方面，它可以在證券交易所掛牌上市交易，并同時進行基金份額的申購和贖回。
　　28．【解析】答案為C。會員公司因公司更名、營業部遷址、更換席位使用單位等原因，需要變更席位名稱的，必須向證券交易所會員部提出申請，經該部門批準后，方能辦理席位變更的有關手續。
　　29．【解析】答案為D。交易中的價格風險由委托人承擔，而證券經紀商并不承擔交易中的價格風險，所以D選項說法錯誤。
　　30．【解析】答案為D。證券經紀業務的特點包括：(1)業務對象的廣泛性；(2)證券經紀商的中介性；(3)客戶指令的權威性；(4)客戶資料的保密性。D選項屬于證券經紀業務對象的特點。
　　31．【解析】答案為C。首次發行的股票在中小企業板上市的，發行人及其主承銷商可以根據初步詢價結果確定發行價格，不再進行累計投標詢價。
　　32．【解析】答案為A。集合競價確定成交價的原則是：在有效價格范圍內選取使所有有效委托產生最大成交量的價位。如有兩個以上最大成交量的價位，則應按下面原則：(1)高于選取價格的所有買方有效委托和低于選取價格的所有賣方有效委托能夠全部成交；(2)與選取價格相同的委托一方必須全部成交。如滿足以上條件的價位仍有多個，則選取離上日收市價最近的價位。根據題意，滿足條件(1)的價格有5個，滿足條件(2)的價格有4個，因此，應選擇離上一日收市價(9.05元)最近的價位，即9.25元。
　　33．【解析】答案為C。投資者要想買賣8股，必須在選擇的證券公司辦理開設外匯資金賬戶，在上海證券交易所為美元賬戶，在深圳證券交易所為港幣賬戶。
　　34．【解析】答案為B。公司營業用主要資產的抵押、出售或者報廢一次超過該資產的30%，屬于內幕消息。
　　35．【解析】答案為D。根據我國證券交易所的相關規定，買賣、申購、贖回ETF的基金份額時，應遵守下列規定：(1)當日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回；(2)當日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出；(3)當日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額；(4)當日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。
　　36．【解析】答案為D。根據財政部、中國人民銀行和中國證監會《關于試行國債凈價交易有關事宜的通知》規定，從2002年3月25日開始國債交易采用凈價交易。
　　37．【解析】答案為A。凈申購金額=10000÷(1+1.5%)≈9852.22(元)，申購份額=9852.22÷1.0250≈9611.92(份)，因場內份額保留至整數份，故投資者申購所得份額為9611份，不足1份的部分申購資金返還給投資者。
　　38．【解析】答案為B。目前股票(含A、B股)、基金類證券的漲跌幅限制為10%，*ST股票為5%；但股票、基金上市當日無此限制。
　　39．【解析】答案為C。次日A公司股票最多可以上漲或下跌10%，即2.40元；而權證次日可以上漲或下跌的幅度為：(26.4-24)×125%×1=3(元)，漲跌幅比例為3÷6=50%。
　　40．【解析】答案為D。每次申請轉股的可轉債面值數額必須是1手(1000元面額)或1手的整數倍，可轉換成發行公司的股票數量為：可轉債轉換股份數(股)-轉債手數×(1000÷當次初始轉股價格)=500×(1000÷20)=25000(股)。
　　41．【解析】答案為B。有漲跌幅限制的證券大宗交易成交價格，由買賣雙方在當日漲跌幅價格限制范圍內確定；無漲跌幅限制的證券大宗交易成交價格，由買賣雙方在前收盤價的上下30%或當日已成交的最高、最低價之間自行協商確定。
　　42．【解析】答案為C。2003年4月2日和4月3日，上海證券交易所和深圳證券交易所分別發布了《關于對存在股票終止上市風險的公司加強風險警示等有關問題的通知》，并從2003年5月8日起實行退市風險警示制度。
　　43．【解析】答案為B。B選項屬于自營業務中除禁止內幕交易和禁止操縱市場之外的其他禁止行為。
　　44．【解析】答案為A。證券公司自營買賣業務的首要特點即為決策的自主性，這表現在：(1)交易行為的自主性；(2)選擇交易方式的自主性；(3)選擇交易品種、價格的自主性。
　　45．【解析】答案為B。證券公司從事資產管理業務，凈資本應當不低于人民幣2億元，且符合中國證監會關于經營證券資產管理業務的各項風險監控指標的規定。
　　46．【解析】答案為D。證券公司應當建立健全檔案管理制度，妥善保管定向資產管理業務的合同、客戶資料、交易記錄等文件、資料和數據，保存期限不得少于20年，任何人不得隱匿、偽造、篡改或銷毀。
　　47．【解析】答案為B。集合資產管理計劃開始投資運作后，應通過會籍辦理系統，在每月前5個工作日內，向上海證券交易所提供上月資產凈值(包括上月中每個工作日的資產凈值)；在會計年度結束后4個月內，向上海證券交易所報送集合資產管理計劃單項審計意見。
　　48．【解析】答案為A。融資融券業務是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經營活動。
　　49．【解析】答案為D。客戶融券賣出標的股票的流通股本應不少于2億股或流通市值不低于8億元。
　　50．【解析】答案為A。證券公司融資融券業務的風險包括：(1)客戶信用風險；(2)市場風險；(3)業務規模及集中度風險；(4)業務管理風險；(5)信息技術風險。
　　51．【解析】答案為A。債券質押式回購交易申報操作類似股票交易。成交后由登記結算機構根據成交記錄和有關規則進行清算交收；到期反向成交時，無須再行申報，由交易所電腦系統自動產生一條反向成交記錄，登記結算機構據此進行資金和債券的清算與交收。
　　52．【解析】答案為D。正回購方是指賣出回購方、資金融入方；逆回購方是指買入返售方、資金融出方。
　　53．【解析】答案為B。如有兩個以上申報價格符合集合競價確定成交價原則的，深圳證券交易所取在該價格以上的買入申報累計數量與該價格以下的賣出申報累計數量之差最小的價格為成交價。
　　54．【解析】答案為C。A、B、D選項均屬于證券交收業務。
　　55．【解析】答案為C。本題考查證券基本概念的含義。證券是用來證明證券持有人有權取得相應權益的憑證。
　　56．【解析】答案為C。資金劃撥銀行通過上海分行收到資金后，貸記上海證券中央登記結算公司銀行賬戶。
　　57．【解析】答案為B。上海證券交易所B股結算會員分為基本結算會員和一般結算會員。
　　58．【解析】答案為A。結算參與人需以法人名義，在中國結算公司深圳分公司指定法人結算席位，開設結算備付金賬戶和結算保證金賬戶，并建立起結算參與人與中國結算公司深圳分公司之間的電子結算網絡。
　　59．【解析】答案為A。《客戶須知》使投資者了解的內容包括：股市的風險、合法的證券公司及證券營業部、投資品種與委托買賣方式的選擇、客戶與代理人的關系、個人證券賬戶與資金賬戶實名制、嚴禁全權委托投資、公司客戶投訴電話等事項。
　　60．【解析】答案為D。證券公司對所屬營業部經紀業務的內部控制要求所屬營業部與客戶簽訂“代理交易協議”。協議中除載明雙方權利義務和風險提示外，還應列示營業部可從事的合法業務范圍及證券公司授權的業務內容，向客戶明示證券公司禁止營業部從事的業務內容。
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