第一章 證券交易概述

　　考情分析

　　本章主要介紹了證券交易的基本內容，在歷年的考試中，單項選擇題、多項選擇題、判斷題都有出現。

　　本章主要考點

　　1.掌握證券交易的概念、特征和原則

　　2.熟悉證券交易的種類、方式、證券投資者的種類

　　3.掌握證券公司設立的條件和可以經營的業務

　　4.熟悉證券交易場所的含義

　　5.掌握證券交易所和證券登記結算公司的職能

　　6.掌握證券交易程序

　　7.熟悉證券交易機制的目標、證券交易機制的種類

　　8.掌握證券交易所會員的資格、權利和義務

　　9.熟悉證券交易所會員的日常管理、對證券交易所會員的監督和紀律處分

　　10.熟悉證券交易所交易席位、交易單元的含義、種類和管理辦法

　　第一節　證券交易的概念和基本要素

　　一、證券交易的概念及原則

　　(一)證券交易的概念及其特征

　　1.證券交易的概念

　　證券是用來證明證券持有人有權取得相應權益的憑證。

　　證券交易是指已發行的證券在證券市場上買賣或轉讓的活動。

　　證券交易與證券發行的關系：

　　一方面，證券發行為證券交易提供了對象，決定了證券交易的規模，是證券交易的前提;另一方面，證券交易使證券的流動性特征顯示出來，從而有利于證券發行的順利進行。

　　2.證券交易的特征

　　主要表現為證券的流動性、收益性和風險性。

　　【例1·單選題】證券是用來證明證券(　)有權取得相應權益的憑證。

　　A.持有人

　　B.發行人

　　C.管理者

　　D.承銷者

　　[答疑編號911010101]

　　【答案】A

　　【例2·單選題】下面的(　)不屬于證券交易特征。

　　A.安全性

　　B.流動性

　　C.收益性

　　D.風險性

　　[答疑編號911010102]

　　【答案】A

　　(二)我國證券交易市場發展歷程

　　(重點把握上海證券交易所和深圳證券交易所的成立時間)

　　1.新中國證券交易市場的建立始于1986年。

　　2.當年8月，沈陽開始試辦企業債券轉讓業務。

　　3.當年9月，上海開辦了股票柜臺買賣業務。

　　4.1988年4月起，我國先后在61個大中城市開放了國庫券轉讓市場。

　　5.1990年12月19日，上海證券交易所正式開業。

　　6.1991年7月3日，深圳證券交易所正式開業。

　　7.1992年初，人民幣特種股票(B股)在上海證券交易所上市。

　　8.1999年7月1日，我國正式開始實施《中華人民共和國證券法》，這標志著維系證券交易市場運作的法規體系趨向完善。

　　9.2005年4月底，我國開始啟動了股權分置改革試點工作。

　　10.2005年10月，重新修訂的《證券法》經第十屆全國人民代表大會常務委員會第十八次會議通過后頒布，并于2006年1月1日起正式實施。

　　(三)證券交易的原則(重要)

　　證券交易必須遵循“三公”原則，即公開、公平、公正原則。

　　1.公開原則：核心要求是實現市場信息的公開化。

　　2.公平原則：參與各方具有平等的法律地位。

　　3.公正原則：公正地對待證券交易的參與各方。

　　【例3·多選題】證券交易原則是反映證券交易宗旨的一般法則。在我國證券市場上，證券交易的原則有(　)。

　　A.公開

　　B.實時

　　C.公平

　　D.公正

　　[答疑編號911010103]

　　【答案】ACD

　　【例4·判斷題】公開原則的核心要求是實現市場信息公開化。(　)

　　[答疑編號911010104]

　　【答案】對