三、判斷題
1．央行不能通過增加或減少貨幣供應(yīng)量調(diào)節(jié)貨幣市場，實(shí)現(xiàn)對經(jīng)濟(jì)的干預(yù)。 ( )
2．收入總量調(diào)控政策主要通過財(cái)政、貨幣機(jī)制來實(shí)施，還可以通過行政干預(yù)和法律調(diào)整等機(jī)制來實(shí)施。 ( )
3．資本密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)品，如鋼鐵、汽車等重工業(yè)以及少量儲(chǔ)量集中的礦產(chǎn)品如石油等的市場多屬于完全壟斷的市場。 ( )
4．利潤率水平是行業(yè)興衰的一個(gè)綜合反映，一般都有“低一高一穩(wěn)定一低一嚴(yán)重虧損”的過程。 ( )
5．對公司的經(jīng)營戰(zhàn)略的評價(jià)有客觀依據(jù)，可以標(biāo)準(zhǔn)化。 ( )
6．營業(yè)收入減去營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失，加上公允價(jià)值變動(dòng)收益、投資收益，即為利潤總額。 ( )
7．權(quán)益資本成本率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率一b×市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。 ( )
8．市場增加值MVA是公司為股東創(chuàng)造或毀壞了多少財(cái)富在資本市場上的體現(xiàn)，也是股票市值與累計(jì)資本投入之間的差額。 ( )
9．重大影響是指對一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策有參與決策的權(quán)力，且能夠控制或者與他方一起共同控制這些政策的制定。 ( )
10．基本分析法很大程度上依賴于經(jīng)驗(yàn)判斷，而技術(shù)分析法依賴于用已有資料做出客觀結(jié)論，但未來不會(huì)簡單重復(fù)過去，所以應(yīng)結(jié)合使用。 ( )
11．V形走勢的一個(gè)重要特征是在轉(zhuǎn)折點(diǎn)不需要有成交量的配合。 ( )
12．當(dāng)市場處于弱式有效狀態(tài)或半強(qiáng)勢有效狀態(tài)時(shí)，投資管理者則是積極進(jìn)取的，會(huì)在選擇資產(chǎn)和買賣時(shí)上下功夫，努力尋找價(jià)格偏離價(jià)值的資產(chǎn)。 ( )
13．基本分析的內(nèi)容包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和區(qū)域分析以及技術(shù)分析四部分。 ( )
14．用于解釋利率期限結(jié)構(gòu)的市場預(yù)期理論的基本觀點(diǎn)是：投資者在接受長期債券時(shí)會(huì)要求對他承受的與債券較長償還期限相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)給予補(bǔ)償。 ( )
15．投資目標(biāo)是指投資者在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的前提下期望獲得的投資收益率。投資目標(biāo)的確定應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)和收益兩項(xiàng)內(nèi)容。 ( )
16．最優(yōu)證券組合是能帶來最高收益的組合。 ( )
17．資本資產(chǎn)定價(jià)模型為組合業(yè)績評估者提供了實(shí)現(xiàn)“既要考慮組合受益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小”這一基本原則的多種途徑。 ( )
18．資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件中包括可以賣空。 ( )
19．證券分析師應(yīng)當(dāng)在投資分析，預(yù)測或建議的表述中將客觀事實(shí)與主觀判斷，嚴(yán)格區(qū)分，并就主觀判斷的內(nèi)容做出明確提示。 ( )
20．證券分析師應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、明確地對客戶或投資者進(jìn)行客觀的風(fēng)險(xiǎn)揭示，不得故意對可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)做不恰當(dāng)?shù)谋硎龌蛱摷俪兄Z。 ( )
21．證券分析師明知客戶或投資者的要求或擬委托的事項(xiàng)違反了法律、法規(guī)或證券分析師執(zhí)業(yè)規(guī)范的，應(yīng)予以拒絕，且如實(shí)告知客戶或投資者并提出改正建議。 ( )
22．相對于其他類型的證券組合，貨幣市場型證券組合是一種安全性高的證券組合。 ( )
23．1963年，威廉·夏普提出一種簡化形式的均值方差模型計(jì)算方法，使得證券投資組合理論應(yīng)用于實(shí)際市場成為可能。 ( )
24．投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮股息收入和利息收入的穩(wěn)定性。 ( )
25．相對于其他類型的證券組合，貨幣市場型證券組合是一種安全性較低的證券組合。 ( )
26．證券組合管理的意義在于采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對象，以達(dá)到在保證預(yù)定收益的前提下使投資風(fēng)險(xiǎn)最小或在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下使投資收益最大化的目標(biāo)。 ( )
27．設(shè)有一個(gè)投資組合M有A和B兩種股票構(gòu)成，那么，當(dāng)股票A在投資組合M中的投資比重發(fā)生變化時(shí)，投資組合M的預(yù)期收益率一般也將隨之發(fā)生變化。 ( )
28．由證券A和B形成的證券組合C的收益率總是介于證券A和證券B的收益率之間。 ( ) 29．在不賣空的情況下，相關(guān)系數(shù)越小的證券組合可獲得越小的風(fēng)險(xiǎn)。 ( )
30．可行域的左邊界必然向內(nèi)凸。 ( )
31．投資者的共同偏好規(guī)則，包括：當(dāng)收益率方差相同時(shí)，選擇較大的期望收益率；當(dāng)期望收益率相同時(shí)，選擇較小的收益率方差。 ( )
32．有效組合與無差異曲線的切點(diǎn)所表示的組合，是投資者的最滿意的有效組合。 ( ) 33．資本市場線既揭示了有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系，也給出了任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系。( )
34．詹森指數(shù)是1969年由詹森提出的，它以資本市場線為基準(zhǔn)。 ( )
35．一個(gè)證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率。當(dāng)這一斜率大于證券市場線的斜率(TP>TM)時(shí)，組合的績效好于市場績效，此時(shí)組合位于證券市場線上方。 ( )