第五章第三節　公司財務分析

【本章測試】【考點精講】

　　 一、公司主要的財務報表
　　 在財務報表中，最為重要的有資產負債表、利潤表和現金流量表。
　　 (一)資產負債表
　　 資產負債表是反映企業在某一特定日期財務狀況的會計報表，它表明企業 在某一特定日期所擁有或控制的經濟資源、所承擔的現有義務和所有者對凈資 產的要求權。
　　 總資產=負債+凈資產(資本、股東權益)
　　 資產負債表分為左方和右方，左方列示資產各項目，右方列示負債和所有 者權益各項目。
　　 同時，資產負債表還提供年初數和期末數的比較資料。
　　 例5-3(2012年3月真題·判斷題)資產負債表僅提供期末有關資 產、負債、所有者權益的數據。（　　）
　　【參考答案】 ×
　　【解析】 資產負債表提供年初數和期末有關資產、負債、所有者權益 的數據。
　　(二)利潤表
　　 利潤表是反映企業一定時期內經營成果的會計報表，表明企業運用所擁有的資產進行獲利的能力。
　　 我國采用多步式利潤表格式。
　　 利潤表反映七項內容：(1)構成營業收人的各項要素。(2)構成營業利潤的各項要素。(3)構成利潤總額(或虧損總額)的各項要素。(4)構成凈利潤(或凈虧損)的各項要素。(5)每股收益。(6)其他綜合收益。(7)綜合收益總額。
　　 (三)現金流量表
　　 現金流量表反映企業一定期間現金的流入和流出，表明企業獲得現金和現 金等價物的能力。
　　 現金流量表分為：經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量三個部分。
　　 經營活動產生的現金流量通常可以采用間接法和直接法兩種方法反映。在我國，現金流量表也可以按直接法編制，但在現金流量表的補充資料中還要單獨按照間接法反映經營活動現金流量的情況。現金流量表的投資活動比通常所指的短期投資和長期投資范圍要廣。
　　 (四)所有者權益變動表
　　 所有者權益變動表(又稱“股東權益變動表”)是反映公司本期(年度或中期)內截至期末所有者權益各組成部分變動情況的報表。該表全面反映了企業的股東權益在年度內的變化情況，便于會計信息使用者深入分析企業股東權益的增減變化情況，并進而對企業的資本保值增值情況作出正確判斷，提供對決策有用的信息。所有者權益變動表應當全面反映一定時期所有者權益變動的情況，包括：所有者權益總量的增減變動、所有者權益增減變動的重要結構性信息、直接計人所有者權益的利得和損失。
　　 股東權益增減變動表的各項內容包括：
　　 (1)凈利潤；
　　 (2)直接計人所有者權益的利得和損失項目及其總額；
　　 (3)會計政策變更和差錯更正的累積影響金額；
　　 (4)所有者投入資本和向所有者分配利潤等；
　　 (5)按照規定提取的盈余公積；
　　 (6)實收資本(或股本)、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及其調節情況。
　　 二、公司財務報表分析的目的與方法
　　 (一)主要目的
　　 財務報表分析的目的是為有關各方提供可以用來做如決策的信息。但對不同的使用主體，分析的目的也不完全相同。
　　 表5-5公司財務報表分析目的一覽表

財務報表分析的一般目的可以概括為：評價過去的經營業績；衡量現在的財務狀況；預測未來的發展趨勢。
　　 (二)分析方法與原則
　　 1．分析方法：包括比較分析法和因素分析法兩大類。
　　 比較分析法指對兩個或幾個有關的可比數據進行對比，揭示財務指標的差異和變動關系，是財務報表分析中最基本的方法。最常用的比較分析方法有：單個年度的財務比率分析、不同時期的財務報表比較分析、與同行業其他公司之間的財務指標比較分析三種。
　　 因素分析法指依據分析指標和影響因素的關系，從數量上確定各因素對財務指標的影響程度。
　　 2．分析原則：財務報表分析的原則主要包括：堅持全面原則、堅持考慮個性原則。