第十六條 取得證券、期貨投資咨詢從業資格的人員申請執業的， 由所參加的證券、期貨投資咨詢機構向所在地地方證管辦(證監會)提出申請，地方證管辦(證監會)審核同意后，報中國證監會審批；準予執業的，由中國證監會頒發執業證書。

第十七條 取得證券、期貨投資咨詢執業資格的人員，應當在所參加的證券、期貨投資咨詢機構年檢時同時辦理執業年檢。取得證券、期貨投資咨詢從業資格，但是未在證券、期貨投資咨詢機構執業的，其從業資格自取得之日起滿18個月后自動失效。

第十八條 證券、期貨投資咨詢人員不得同時在兩個或者兩個以上的證券、期貨投資咨詢機構執業。

第四章 證券、期貨投資咨詢業務管理

第十九條 證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢人員，應當以行業公認的謹慎、誠實和勤勉盡責的態度，為投資人或者客戶提供證券、期貨投資咨詢服務。

第二十條 證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢人員，應當完整、客觀、準確地運用有關信息、資料向投資人或者客戶提供投資分析、預測和建議，不得斷章取義地引用或者篡改 有關信息、資料；引用有關信息、資料時，應當注明出處和著作權人。

第二十一條 證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢人員，不得以 虛假信息、市場傳言或者內幕信息為依據向投資人或者客戶提供投資分析、預測或建議。

第二十二條 證券、期貨投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構的名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。證券、期貨投資咨詢機構向投資人或者客戶提供的證券、期 貨投資咨詢傳真件必須注明機構名稱、地址、聯系電話和聯系人姓名。

第二十三條 證券、期貨投資咨詢機構與報刊、電臺、電視臺合辦或者協辦證券、期貨投資咨詢版面、節目或者與電信服務部門進行業務合作時，應當向地方證管辦(證監會)備案，備案材料包括：合作內容、起止時間、版面安排或者節目時間段、項目負責人等，并加蓋雙方單位的印鑒。

第二十四條 證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢人員，不得從 事下列活動：

(一)代理投資人從事證券、期貨買賣；

(二)向投資人承諾證券、期貨投資收益；

(三)與投資人約定分享投資收益或者分擔投資損失；

(四)為自己買賣股票及具有股票性質、功能的證券以及期貨；

(五)利用咨詢服務與他人合謀操縱市場或者進行內幕交易；

(六)法律、法規、規章所禁止的其他證券、期貨欺詐行為。

第二十五條 證券、期貨投資咨詢機構就同一問題向不同客戶提供的投資分析、預測或者建議應當一致。

具有自營業務的證券經營機構在從事超出本機構范圍的證券投資咨詢業務時，就同一問題向社會公眾和其自營部門提供的咨詢意見應當一致，不得為自營業務獲利的需要誤導社會公眾 。

第二十六條 證券經營機構、期貨經紀機構編發的供本機構內部使 用的證券、期貨信息簡報、快訊、動態以及信息系統等，只能限于本機構范圍內使用，不得通過任何途徑向社會公眾提供。

經中國證監會批準的公開發行股票的公司的承銷商或者上市推薦人及其所屬證券投資咨詢機構，不得在公眾傳播媒體上刊登其為客戶撰寫的投資價值分析報告。

第二十七條 中國證監會和地方證管辦(證監會)有權對證券、期貨 投資咨詢機構和投資咨詢人員的業務活動進行檢查，被檢查的證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢人員應當予以配合，不得干擾和阻礙。

中國證監會和地方證管辦(證監會)及其工作人員在業務檢查過程中，對所涉及的商業秘密應當注意保護。

第二十八條 證券、期貨投資咨詢機構應當將其向投資人或者社會公眾提供的投資咨詢資料，自提供之日起保存二年。

第二十九條 地方證管辦(證監會)根據投資人或者社會公眾的投訴或者舉報，有權要求證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢人員說明情況并提供相關資料。

第三十條 任何單位和個人發現證券、期貨投資咨詢機構、投資咨詢人員 或其他機構和個人有違反本辦法規定的行為時，可以向地方證管辦(證監會)投訴和舉報。

第三十一條 地方證管辦(證監會)對違反本辦法的行為，應當時行立案調查并將調查結果報中國證監會備案。

第五章 罰則

第三十二條 未經中國證監會許可，擅自從事本辦法第二條規定的證券、期貨投資咨詢業務的，由地方證管辦(證監會)責令停止，并處沒收違法所得和違法所得等值以下的罰款。

第三十三條 證券、期貨投資咨詢機構有下列行為之一的，由地方證管辦(證監會)處一萬元以上，五萬元以下的罰款；情節嚴重的，地方證管辦(證監會)應當向中國證監會報告，由中國證監會作出暫停或者撤銷其業務資格的處罰；

(一)向證券監管部門報送的文件、資料有虛假陳述或者重大遺漏的；

(二)未按照本辦法規定履行報告和年檢義務的；

(三)未按照本辦法規定履行對本機構有關情況發生變化的變更手續的；

(四)本機構證券、期貨投資咨詢人員違反本辦法規定，受到證券監管部門行政處罰的；

(五)干擾、阻礙地方證管辦(證監會)檢查、調查，或者隱瞞、銷毀證據的。

第三十四條 證券、期貨投資咨詢機構違反本辦法第十八條、第十九條、第二十條、第二十一條、第二十二條、第二十三條、第二十四條、第二十五條、第二十八條規定的，由地方證管辦(證監會)單處或者并處警告、沒收違法所得、一萬元以上十萬元以下罰款；情節嚴重的，地方證管辦(證監會)應當向中國證監會報告，由中國證監會作出暫停或者撤銷業務資格的處罰；構成犯罪的，依法追究刑事責任。

第三十五條 證券經營機構、期貨經紀機構違反本辦法第二十六條規定的，由地方證管辦(證監會)責令改正，并處以警告或者一萬元以上五萬元以下罰款。

第三十六條 證券、期貨投資咨詢人員違反本辦法第十八條、第十九條、第二十條、第二十一條、第二十二條、第二十四條的規定或者未按本辦法規定向證券主管部門履行報告、年檢義務的，由地方證管辦(證監會)單處或者并處警告、沒收違法所得、一萬元以上三萬元以下罰款；情節嚴重的，地方證管辦(證監會)應當向中國證監會報告，由中國證監會作出暫停或者撤銷其業務資格的處罰；構成犯罪的，依法追究刑事責任。

第三十七條 中國證監會和地方證管辦(證監會)的工作人員玩忽職守、濫用職權、徇私舞弊，構成犯罪的，依法追究刑事責任；尚不構成犯罪的，依法給予行政處分。

第六章 附則

第三十八條 本辦法自1998年4月1日起施行。