2016年中級會計師考試《中級會計實務》知識點精講37
股份支付條件的種類
股份支付協議中的條件可分為可行權條件和非可行權條件。可行權條件是指能夠確定企業是否得到職工或其他方提供的服務、且該服務使職工或其他方具有獲取股份支付協議規定的權益工具或現金等權利的條件;反之，為非可行權條件。在滿足這些條件之前，職工無法獲得股份。
市場條件是指行權價格、可行權條件以及行權可能性與權益工具的市場價格相關的業績條件。
非市場條件是指除市場條件之外的其他業績條件，如股份支付協議中關于達到最低盈利目標或銷售目標才可行權的規定。
企業在確定權益工具授予日的公允價值時，應當考慮股份支付協議規定的可行權條件中的市場條件和非可行權條件的影響。股份支付存在非可行權條件的，只要職工或其他方滿足了所有可行權條件中的非市場條件(如服務期限等)，企業應當確認已得到服務相對應的成本費用。
條款和條件的修改
(一)條款和條件的有利修改
應考慮修改后的可行權條件，將增加的權益工具的公允價值相應地確認為取得服務的增加。
(二)條款和條件的不利修改
如同該變更從未發生，除非企業取消了部分或全部已授予的權益工具。
(三)取消或結算
將取消或結算作為加速可行權處理，立即確認原本應在剩余等待期內確認的金額。
企業如果回購其職工已可行權的權益工具，應當借記所有者權益，回購支付的金額高于該權益工具在回購日公允價值的部分，計入當期費用。
權益工具公允價值的確定
(一)股份
對于授予職工的股份，企業應按照其股份的市場價格計量。如果其股份未公開交易，則應考慮其條款和條件估計其市場價格。例如，如果股份支付協議規定了期權股票的禁售期，則會對可行權日后市場參與者愿意為該股票支付的價格產生影響，并進而影響該股票期權的公允價值。
有些授予條款和條件規定職工無權在等待期內取得股份的，則在估計所授予股份的公允價值時就應予考慮。有些授予條款和條件規定股份的轉讓在可行權日后受到限制，則在估計所授予股份的公允價值時，也應考慮此因素，但不應超出熟悉情況并自愿的市場參與者愿意為該股份支付的價格受到可行權限制的影響程度。東奧中級職稱頻道小編“娜寫年華”整理發布。在估計所授予股份在授予日的公允價值時，不應考慮在等待期內轉讓的限制和其他限制，因為這些限制是可行權條件中的非市場條件規定的。
(二)期權
對于授予職工的股票期權，因常常無法獲得其市場價格，企業應當根據用于股份支付的期權的條款和條件，采用期權定價模型估計其公允價值。在這些模型中，企業應當考慮股份在授予日的公允價值、無風險利率、預計股利、股價預計波動率、標的股份的現行價格、期權有效期等參數。
下面進一步具體說明估計授予職工的期權價格所應考慮的因素：
1.期權定價模型的輸入變量的估計
在估計基礎股份的預計波動率和股利時，目標是盡可能接近當前市場或協議交換價格所反映的價格預期。類似地，在估計職工股票期權提前行權時，目標是盡可能接近外部人基于授予日所掌握信息做出的預期，這些信息包括職工行權行為的詳細信息。在通常情況下，對于未來波動率、股利和行權行為的預期存在一個合理的區間。這時，應將區間內的每項可能數額乘以其發生概率，加權計算上述輸入變量的期望值。
一般情況下，對未來的預期建立在歷史經驗基礎上，但如果能夠合理預期未來與歷史經驗的不同，則應對該預期進行修正。因此，企業在估計期權定價模型的輸入變量時，應充分考慮歷史經驗合理預測未來的程度和能力，而不能簡單地根據歷史信息估計波動率行權行為和股利。
2.預計提早行權
出于各種原因，職工經常在期權失效日之前提早行使股票期權?？紤]提早行權對期權公允價值的影響的具體方法，取決于所采用的期權定價模型的類型。但無論采用何種方法，預計提早行權時都要考慮以下因素：①等待期的長度;②以往發行在外的類似期權的平均存續時間;③基礎股份的價格(有時根據歷史經驗，職工在股價超過行權價格達到特定水平時傾向于行使期權);④職工在企業中所處的層次(有時根據歷史經驗，高層職工傾向于較晚行權);⑤基礎股份的預計波動率(一般而言，職工傾向于更早地行使高波動率的股份的期權)。
3.預計波動率
預計波動率是對預期股份價格在一個期間內可能發生的波動金額的度量。期權定價模型中所用的波動率的度量，是一段時間內股份的連續復利回報率的年度標準差。東奧小編“娜寫年華”整理發布。波動率通常以年度表示，而不管計算時使用的是何種時間跨度基礎上的價格，如每日、每周或每月的價格。
一個期間股份的回報率(可能是正值也可能是負值)衡量了股東從股份的股利和價格漲跌中受益的多少。股份的預計年度波動率是指一個范圍(置信區間)，連續復利年回報率預期所處在這個范圍內的概率大約為2/3(置信區間)。
4.預計股利
計量所授予的股份或期權的公允價值是否應當考慮預計股利，取決于被授予方是否有權取得股利或股利的等價物。
5.無風險利率
無風險利率，一般是指期權行權價格以該貨幣表示的、剩余期限等于被估價期權的預計期限(基于期權的剩余合同期限，并考慮預計提早行權的影響)的零息國債當前可獲得的內含收益率。如果沒有此類國債，或環境表明零息國債的內含收益率不能代表無風險利率，應使用適當的替代利率。同樣，在估計一份有效期與被估價期權的預計期限相等的其他期權的公允價值時，如果市場參與者們一般使用某種適當的替代利率而不是零息國債的內含收益率來確定無風險利率，則企業也應使用這個適當的替代利率。
6.資本結構的影響
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