四 、計(jì)算分析題
1. 有甲、乙兩只股票，其預(yù)期收益狀況如下：
已知甲、乙股票的β系數(shù)分別為1.5和1.8，市場(chǎng)組合的收益率為10%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%。假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立。
要求：
（1）分別計(jì)算甲、乙股票收益率的期望值、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)離差率，并比較其風(fēng)險(xiǎn)大小；
（2）假設(shè)投資者將全部資金按照30%和70%的比例分別投資購(gòu)買甲、乙股票構(gòu)成投資組合，請(qǐng)計(jì)算投資組合的β系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)收益率；
（3）計(jì)算投資組合的必要收益率。
2. A、B兩個(gè)投資項(xiàng)目，其材料如下：
要求：
（1）分別計(jì)算A、B兩個(gè)投資項(xiàng)目的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差；
（2）市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差是5%，A、B與市場(chǎng)組合的相關(guān)系數(shù)分別是0.8和0.6，分別計(jì)算A、B兩個(gè)投資項(xiàng)目的β系數(shù)。
