2023年中級會計考試于2023年9月9日-11日舉行，目前預(yù)習(xí)階段主要任務(wù)就是熟悉考試重難點，提前掌握，為后續(xù)基礎(chǔ)階段和沖刺階段減輕壓力。21天就可以養(yǎng)成一個好習(xí)慣，30天的堅持就可以邁出備考的一大步，趕快開始學(xué)習(xí)邁出復(fù)習(xí)第一步吧！（注：此考點為233網(wǎng)校教研團隊整理，禁止轉(zhuǎn)載，大家可以點擊側(cè)邊收藏此新聞，學(xué)習(xí)備考！）
30天打卡攻破中級財務(wù)管理必考點：償債能力分析(第二八天)【30天考點打卡匯總】
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（一）短期償債能力
指標(biāo) | 具體解讀 |
營運資金 | 計算公式：營運資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn) 結(jié)論：營運資金越多，財務(wù)狀況越穩(wěn)定，短期償債能力越強。 |
流動比率 | 計算公式：流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債 結(jié)論：流動比率越大通常短期償債能力越強。一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動比率是2。但現(xiàn)在隨著企業(yè)的經(jīng)營方式和金融環(huán)境的變化，流動比率有下降的趨勢，現(xiàn)在有許多成功企業(yè)的流動比率低于2。 |
速動比率 | 計算公式：速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債 ①一般情況下，速動比率越大，短期償債能力越強。通常認(rèn)為存貨占了流動資產(chǎn)的一半左右，因此剔除存貨影響的速動比率至少是1。 ②速動比率過低，企業(yè)面臨償債風(fēng)險；速動比率過高，會增加機會成本。 |
現(xiàn)金比率 | 計算公式：現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）÷流動負(fù)債 ①現(xiàn)金比率最能反映企業(yè)直接償付流動負(fù)債的能力。 ②經(jīng)驗研究表明，0.2的現(xiàn)金比率就可以接受。該比率過高，意味著企業(yè)過多資源占用在盈利能力較低的現(xiàn)金資產(chǎn)上，影響企業(yè)盈利能力。 |
【計算公式總結(jié)】計算公式中均需要使用流動負(fù)債：
①營運資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債
②其余3個比率均為分子比率，分母均為流動負(fù)債。
（二）長期償債能力分析
【計算公式總結(jié)】分為以下兩種：
分母分子率 | 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額 產(chǎn)權(quán)比率 （資本負(fù)債率）=負(fù)債總額÷股東權(quán)益 |
倍數(shù)指標(biāo) | 權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權(quán)益 利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/應(yīng)付利息 |
（三）影響償債能力的其他因素
可動用的銀行貸款指標(biāo)或授信額度 | 可以提高企業(yè)償債能力 |
資產(chǎn)質(zhì)量 | （1）資產(chǎn)的賬面價值與實際價值可能存在差異，一些資產(chǎn)無法進入到財務(wù)報表。 （2）資產(chǎn)的變現(xiàn)能力也會影響償債能力。如果企業(yè)存在很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)，會增加企業(yè)的短期償債能力。 |
或有事項和承諾事項 | （1）存在債務(wù)擔(dān)保或未決訴訟等或有事項，會增加企業(yè)的潛在償債壓力。 （2）各種承諾支付事項，也會加大企業(yè)償債義務(wù)。 |
經(jīng)營租賃 | 經(jīng)營租賃作為一種表外融資方式，會影響企業(yè)的償債能力，特別是經(jīng)營租賃期限較長、金額較大的情況。 |
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