考證就是要快人一步！233網校中級會計網校為大家整理提供2020年中級會計財務管理知識點及匯總， 本章內容提供2020年中級會計職稱《財務管理》知識點第五章內容，和會計君一起來學習吧！
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2020年中級會計財務管理知識點：資金需要量預測
一、因素分析法
因素分析法又稱分析調整法，是以有關項目基期年度的平均資金需要量為基礎，根據預測年度的生產經營任務和資金周轉加速的要求，進行分析調整，來預測資金需要量的一種方法。
這種方法計算簡便，容易掌握，但預測結果不太精確。它通常用于品種繁多、規格復雜、資金用量較小的項目。因素分析法的計算公式如下：
資金需要量=（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）×（1+預測期銷售增長率）×（1-預測期資金周轉速度增長率）
注意：如果周轉速度增加，用減號，反之用加號（周轉速度越快，資金占用越少）。
二、銷售百分比法
（一）基本原理
1、假設某些資產（敏感資產）和負債（敏感負債）與銷售收入存在穩定的百分比關系。
2、敏感資產（即經營性資產），是指隨銷售收入變動而同比例變動的資產，如庫存現金、應收賬款、存貨等。
3、敏感負債（即經營性負債、自動性債務），是指隨銷售收入變動而同比例變動的經營性短期債務，如應付票據、應付賬款等，不包括短期借款、短期融資券、長期負債等籌資性負債。
（二）計算步驟
1、計算銷售百分比：
敏感資產（敏感負債）銷售百分比=基期敏感資產（敏感負債）/基期銷售收入
2、計算增加的資金需要量：
（1）增加的資產=增加的敏感資產+非敏感資產的調整數=增量收入×敏感資產銷售百分比+非敏感資產的調整數=基期敏感資產×預計銷售收入增長率+非敏感資產的調整數
（2）增加的敏感負債=增量收入×敏感負債銷售百分比=基期敏感負債×預計銷售收入增長率
（3）增加的資金需要量=增加的資產-增加的敏感負債
3、計算外部融資需求量：
（1）增加的留存收益=預計銷售收入×預計銷售凈利率×利潤留存率
（2）外部融資需求量=增加的資金需要量-增加的留存收益=增加的資產-增加的敏感負債-增加的留存收益
（三）特點：
優點：能為籌資管理提供短期預計的財務報表，以適應外部籌資的需要，且易于使用。
缺點：在有關因素發生變動的情況下，必須相應地調整原有的銷售百分比。
三、資金習性預測法：資金習性是指資金變動與產銷量變動之間的依存關系。
1、分類
（1）不變資金：一定產銷量范圍內，不受產銷量變動影響而保持固定不變的那部分資金。
（2）變動資金：隨產銷量變動而同比例變動的那部分資金。
（3）半變動資金：雖然受產銷量變化影響，但不成同比例變動的資金。例如輔助材料上占用的資金。
2、計算方法
（1）回歸直線法
∑Y=na+b∑X
∑XY=a∑X+b∑X2
聯立上述兩個方程，可以解得a和b的數值；式中n為歷史資料的期數。
（2）高低法
b=ΔY/ΔX=（Y1-Y0）/（X1-X0）
式中：Y1為最高收入期資金占用量；Y0為最低收入期資金占用量；X1為最高銷售收入；X0為最低銷售收入。
a=Y1-bX1或a=Y0-bX0
【葛老師提示】高低點是根據銷售收入的高低來選擇的，資金占用量不是根據其高低選擇，而是高低點的時期確定下來之后，對應的資金占用量隨之確定；因此，銷售收入最大的資金占用量不一定最大。
【課后習題】
【單選題】某公司2016年度資金平均占用額為4500萬元，其中不合理部分占15％．預計2017年銷售增長率為20％，資金周轉速度不變，采用因素分析法預測的2017年度資金需求量為( )萬元。
A．4590
B．4500
C．5400
D．3825
【解析】資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1+預測期銷售增長率)×(1-預測期資金周轉速度增長率)=(4500-4500×15％)×(1+20％)×(1-0)=4590(萬元)，因此選項A正確。
【答案】A
【例2·2013·單選題】甲企業本年度資金平均占用額為3500萬元，經分析，其中不合理部分為500萬元。預計下年度銷售增長5％，資金周轉加速2％，則下年度資金需要量預計為( )萬元。
A．3000
B．3087
C．3150
D．3213
【解析】本題考核資金需要量預測的因素分析法。資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1+預測期銷售增長率)×(1-預測期資金周轉速度增長率)=(3500-500)×(1+5％)×(1-2％)=3087(萬元)。
【答案】B
【單選題】根據資金需要量預測的銷售百分比法，下列負債項目中，通常會隨銷售額變動而成正比例變動的是( )。
A．短期融資券
B．短期借款
C．長期負債
D．應付票據
【解析】經營負債項目包括應付票據、應付賬款等項目，不包括短期借款、短期融資券、長期負債等籌資性負債，根據銷售百分比法，經營負債是隨營業收入變動而變動的項目，選項D正確。
【答案】D
【單選題】采用銷售百分比法預測資金需求量時，下列各項中，屬于非敏感性項目的是( )。
A．現金
B．存貨
C．長期借款
D．應付賬款
【解析】敏感性負債是指隨營業收入變動而變動的經營性短期債務，長期借款屬于籌資性的長期債務，不包括在內，所以本題選擇C選項。
【答案】C
【單選題】某公司2013年度-2016年度營業收入和資金占用的歷史數據《單位：萬元》分別為(800，18)，(760，19)，(1000，22)，(1100，21)，運用高低點法分離資金占用中的不變資金與變動資金時，應采用的兩組數據是( )。
A．(760，19)和(1000，22)
B．(760，19)和(1100，21)
C．(800，18)和(1000，22)
D．(800，18)和(1100，21)
【解析】采用高低點法來計算現金占用項目中不變資金和變動資金的數額，應該采用營業收入的最大值和最小值作為最高點和最低點，故應該選擇(760，19)和(1100，21)，選項B正確。
【答案】B
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